Risiko adalah asas kepada proses pelaburan, tetapi tetap menjadi konsep yang tidak difahami oleh kebanyakan pelabur biasa. Atas sebab ini, amaran risiko - penafsiran cetak yang jelas, cetak halus di bahagian bawah dokumen dan laman web kewangan - amat penting bagi pembeli dan penjual.
Malangnya, walaupun terdapat banyak amaran di luar sana, mereka sering tetap belum dibaca atau tidak cukup jelas. Seorang pelabur memerlukan tahap pengalaman dan kecanggihan yang besar untuk mengetahui apa yang mereka maksudkan, atau penasihat perlu meluangkan masa untuk menjelaskannya kepada pelabur dengan hati-hati. Namun, terlalu kerap, syarat-syarat ini tidak berlaku. Kadang-kadang, penjual jelas lebih suka menyimpan orang dalam kegelapan untuk membuat jualan., kita akan melihat sifat amaran risiko untuk mengetahui apa yang mendapat mesej dengan betul, dan apa yang masih meninggalkan pelabur tidak benar-benar mengetahui apa yang mereka boleh masuk.
Di manakah Amaran-Amaran Ini Muncul dan Kenapa?
Terutamanya untuk alasan undang-undang, firma pelaburan dan institusi kewangan secara umumnya menerbitkan beberapa jenis amaran dalam risalah dan laman web mereka. Objektifnya bukan hanya untuk menjelaskan kepada pelabur mengenai sifat-sifat risiko yang terlibat dalam jenis pelaburan tertentu yang ditawarkan, tetapi juga untuk memastikan tidak ada tindakan undang-undang jika keadaan teruk. Amaran sama ada dalam pautan internet yang berasingan, atau dicetak dalam halaman tambahan - berbeza dari nota kaki yang agak kecil ke penjelasan yang cukup eksplisit dan jenis besar tentang apa yang boleh salah. Panjang cenderung untuk berubah dari satu ayat ke beberapa halaman.
Contoh-contoh Amaran Ditulis
Mari kita lihat beberapa contoh sebenar mengenai bagaimana pelabur diberi amaran tentang apa yang mungkin berlaku kepada wang mereka. Kami akan melihat apa yang dikatakan firma dan betapa bergunanya.
Contoh: terlalu kabur "Pelabur boleh kembali kurang dari jumlah yang dilaburkan. Maklumat tentang prestasi masa lalu, jika diberikan, tidak semestinya menjadi panduan kepada prestasi masa depan." Atau: "Nilai modal unit dalam dana boleh berubah-ubah dan harga unit boleh turun serta naik dan tidak terjamin."
Amaran seperti ini sangat biasa, dukacita. Masalah dengan ini adalah bahawa tidak ada kuantifikasi dan amaran tidak benar-benar memukul rumah. Bolehkah anda kehilangan 5% atau 25%? Terdapat perbezaan yang besar antara kedua-dua. Ia tidak mungkin bahawa amaran ini sahaja akan memastikan bahawa pelabur yang tidak berminat mengetahui apa yang mungkin berpotensi berlaku kepada wangnya.
Contoh: tidak mudah difahami oleh bukan pakar "Pelaburan dan perkhidmatan yang ditawarkan oleh kami mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur Jika anda mempunyai keraguan tentang merit pelaburan, anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas."
Ini sudah tentu memberi amaran kepada orang ramai untuk berhati-hati, tetapi berapa banyak pelabur benar-benar memahami apa yang dimaksudkan dengan "kesesuaian" atau akan mengganggu untuk diperiksa semula? Di samping itu, jika pelabur mempercayai penjual, mereka akan berfikir bahawa mereka sedang berhati-hati. Kemungkinan pelabur sebenarnya pergi ke penasihat yang rendah.
Contoh: kerelatifan dan konteks yang diberikan "Anda harus sedar bahawa jenis dana tertentu mungkin membawa risiko pelaburan yang lebih besar daripada dana pelaburan lain, termasuk Syarikat Kecil, Pertumbuhan Pasifik dan dana Jepun."
Anda dapat melihat dari ini bahawa syarikat yang sama mempunyai pelaburan lain yang lebih selamat, yang mungkin anda suka. Ini bukan lagi peringatan tanda, dan menunjukkan dengan jelas kepada alternatif risiko rendah.
Contoh: Kerugian boleh BESAR "Pelaburan dalam sekuriti syarikat kecil boleh melibatkan risiko yang lebih besar daripada yang umumnya dikaitkan dengan pelaburan di syarikat yang lebih besar dan lebih mantap yang boleh mengakibatkan kerugian modal yang besar yang mungkin memberi kesan buruk terhadap nilai dana. "
Ia bukan hukuman yang tepat, diakui. Tetapi apa yang baik tentang perkara ini ialah pelabur diberi amaran bahawa kerugian boleh menjadi besar. Ini masih belum dikuantifikasi, tetapi titik pelaburannya bukan untuk pengsan di hati cukup jelas.
Contoh: Sekarang itulah peringatan! "Anda tidak harus membeli waran melainkan jika anda bersedia untuk mengekalkan jumlah kerugian wang yang anda telah melabur serta apa-apa komisen atau caj transaksi lain."
Tidak memerlukan pengalaman luas atau imaginasi yang jelas. Ia agak jelas bahawa anda boleh kehilangan banyak.
Kriteria untuk Amaran Risiko Baik
Terdapat beberapa kriteria yang perlu diberi amaran jika mendapat mesej yang tepat:
- Pengiraan. Walaupun ini tidak selalu mungkin, pelabur sepatutnya mempunyai beberapa idea mengenai kadar wang mereka yang mereka boleh kalah. Amaran harus mudah diikuti. Apa-apa amaran risiko harus mudah difahami. Sekiranya anda tidak memahami apa yang memberi amaran risiko kepada anda, jangan mengandaikan bahawa pelaburan itu tepat untuk anda hanya kerana anda mempercayai penjual. Seorang pelabur yang tidak berpengalaman dengan mudah boleh dinasihatkan untuk membeli apa-apa, dari dana stok asas kepada produk berstruktur yang sangat kompleks. Menandatangani adalah penting bagi kedua-dua pihak. Sekiranya pelabur perlu menandatangani amaran, ini menunjukkan kepentingannya kepadanya, dan memberikan perlindungan yang baik kepada firma itu. Walau bagaimanapun, jangan tanda apa-apa yang anda tidak faham. Amaran Internet. Di internet, terlalu mudah untuk mengklik peringatan dan meneruskan dengan perjanjian itu. Dalam dunia yang sempurna, pautan dan kemasukan akan menjadi sangat jelas dan pelabur diminta untuk mengambil amaran dengan serius. Ini bukan dunia yang sempurna, bagaimanapun, dan terpulang kepada pelabur untuk memastikan mereka membaca penafian tersebut sebelum meneruskan. Penjelasan peribadi. Inilah satu-satunya cara ramai pelabur benar-benar akan memahami risiko pelaburan yang diberikan. Sekiranya amaran cetakan tidak memenuhi kriteria anda, dapatkan nasihat peribadi. Penjelasannya perlu jelas dan memberikan butiran yang mencukupi supaya anda tahu apa yang boleh anda kalah, dan bagaimana, dan apa produk lain mungkin lebih sesuai dan menarik. Penjual juga harus membuat nota tentang bagaimana amaran itu disampaikan dan, jika boleh, dapatkan pelabur menandatangani ini juga.
Tanya Sehingga Anda Pasti
Sebagai pelabur swasta, anda perlu meminta maklumat dan penjelasan lisan dan / atau bertulis sehingga anda pasti anda memahami amaran tersebut. Jangan berhenti sehinggalah anda sedar sepenuhnya, dalam segi kuantitatif, dari apa yang anda ada untuk mendapatkan dan hilang, dan apa lagi potensi pelaburan yang ada dengan nisbah risiko / ganjaran yang berbeza.
Garisan bawah
Adalah penting bahawa amaran risiko pelaburan menjadi jelas dan mencukupi bukan sahaja untuk memberikan perlindungan undang-undang, tetapi juga untuk memastikan bahawa mesej itu benar-benar pulang ke rumah. Firma dan penasihat hanya perlu menjual produk dengan amaran yang menyampaikan tahap risiko sebenar dengan jelas. Malangnya, apa yang perlu dilakukan dan amalan biasa adalah dua perkara yang berbeza. Sebagai pelabur, penting untuk mengetahui berapa banyak wang yang anda boleh hilang dan keadaan yang boleh menyebabkannya berlaku. Sekiranya anda tidak selesa dengan risiko pelaburan, ingatlah terdapat alternatif alternatif yang lebih rendah.
