Mereka yang berdagang dalam pasaran pertukaran asing (forex) bergantung pada dua bentuk analisis yang sama yang digunakan dalam pasaran saham: analisis asas dan analisa teknikal. Penggunaan analisis teknikal dalam forex adalah sama: harga diandaikan untuk mencerminkan semua berita, dan carta adalah objek analisa. Tetapi tidak seperti syarikat, negara tidak memiliki kunci kira-kira, jadi bagaimanakah analisa fundamental dilakukan pada mata wang?
Oleh kerana analisis fundamental adalah mengenai melihat nilai intrinsik pelaburan, penerapannya dalam forex memerlukan melihat keadaan ekonomi yang mempengaruhi nilai mata wang negara. Di sini kita melihat beberapa faktor asas utama yang memainkan peranan dalam pergerakan mata wang.
Petunjuk Ekonomi
Penunjuk ekonomi adalah laporan yang dikeluarkan oleh kerajaan atau organisasi swasta yang memperincikan prestasi ekonomi negara. Laporan ekonomi adalah cara di mana kesihatan ekonomi negara diukur secara langsung, tetapi ingat bahawa banyak faktor dan dasar akan mempengaruhi prestasi ekonomi negara.
Laporan ini dikeluarkan pada waktu yang dijadualkan, menyediakan pasaran dengan indikasi sama ada ekonomi negara telah bertambah baik atau merosot. Kesan laporan ini adalah setanding dengan bagaimana laporan pendapatan, pemfailan SEC, dan siaran lain boleh menjejaskan sekuriti. Dalam forex, seperti dalam pasaran saham, sebarang penyelewengan dari norma dapat menyebabkan harga dan gerakan volume yang besar.
Anda mungkin mengiktiraf beberapa laporan ekonomi seperti nombor pengangguran yang dipublikasikan dengan baik. Lain-lain, seperti statistik perumahan, menerima liputan kurang. Walau bagaimanapun, setiap penunjuk berfungsi dengan tujuan tertentu dan boleh berguna.
Keluaran Dalam Negeri Kasar (KDNK)
KDNK dianggap sebagai ukuran luas ekonomi negara, dan ia mewakili jumlah nilai pasaran semua barangan dan perkhidmatan yang dihasilkan di negara pada tahun tertentu. Memandangkan angka KDNK itu sendiri sering dianggap penunjuk yang ketinggalan, kebanyakan peniaga menumpukan pada kedua-dua laporan yang dikeluarkan pada bulan sebelum angka KDNK terakhir: laporan awal dan laporan pendahuluan. Semakan yang ketara di antara laporan ini boleh menyebabkan turun naik yang banyak. KDNK agak sama dengan margin keuntungan kasar sebuah syarikat yang didagangkan secara umum kerana kedua-duanya adalah ukuran pertumbuhan dalaman.
Jualan runcit
Laporan jualan runcit mengukur jumlah resit semua kedai runcit di negara tertentu. Pengukuran ini diperoleh daripada pelbagai kedai runcit di seluruh negara. Laporan ini amat berguna sebagai penunjuk yang tepat pada masanya corak perbelanjaan pengguna yang disesuaikan untuk pembolehubah bermusim. Ia boleh digunakan untuk meramalkan prestasi petunjuk penunjuk yang lebih penting dan untuk menilai hala tuju ekonomi. Semakan kepada laporan jualan runcit yang canggih boleh menyebabkan turun naik yang ketara. Laporan jualan runcit boleh dibandingkan dengan aktiviti jualan syarikat yang didagangkan secara umum.
Pengeluaran industri
Laporan ini menunjukkan perubahan dalam pengeluaran kilang-kilang, lombong, dan utiliti dalam sesebuah negara. Ia juga melaporkan "penggunaan kapasiti" mereka, sejauh mana keupayaan setiap kilang digunakan. Adalah sesuai untuk sebuah negara melihat kenaikan pengeluaran semasa berada pada penggunaan kapasiti maksima atau hampir maksimumnya.
Peniaga yang menggunakan penunjuk ini biasanya bimbang dengan pengeluaran utiliti, yang boleh menjadi sangat tidak menentu sejak industri utiliti, dan seterusnya, perdagangan dan permintaan tenaga banyak dipengaruhi oleh perubahan cuaca. Semakan penting di antara laporan boleh disebabkan oleh perubahan cuaca, yang seterusnya boleh menyebabkan turun naik dalam mata wang negara.
Indeks Harga Pengguna (CPI)
Langkah-langkah CPI berubah dalam harga barang pengguna di lebih dari 200 kategori yang berlainan. Laporan ini, jika dibandingkan dengan eksport negara, boleh digunakan untuk melihat apakah negara sedang membuat atau kehilangan wang ke atas produk dan perkhidmatannya. Berhati-hati, bagaimanapun, untuk memantau eksport - ia menjadi tumpuan yang popular dengan ramai peniaga kerana harga eksport sering berubah berbanding dengan kekuatan atau kelemahan mata wang.
Petunjuk utama lain termasuk indeks harga pembelian (PMI), indeks harga pengeluar (PPI), laporan barangan tahan lama, indeks kos pekerjaan (ECI) dan permulaan perumahan. Dan jangan lupa banyak laporan yang dikeluarkan secara persendirian, yang paling terkenal ialah Kajian Kepercayaan Pengguna Michigan. Semua ini memberikan sumber yang berharga kepada pedagang jika digunakan dengan betul.
Menggunakan Petunjuk Ekonomi
Memandangkan penunjuk ekonomi mengukur keadaan ekonomi negara, perubahan keadaan yang dilaporkan akan menjejaskan harga dan jumlah mata wang negara secara langsung. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa petunjuk yang dibincangkan di atas bukanlah satu-satunya perkara yang mempengaruhi harga mata wang. Laporan pihak ketiga, faktor teknikal, dan banyak perkara lain juga boleh menjejaskan penilaian mata wang secara drastik. Apabila menjalankan analisis asas dalam pasaran forex:
- Simpan kalendar ekonomi di tangan yang menyenaraikan petunjuk dan apabila ia akan dikeluarkan. Juga, memerhatikan masa depan; selalunya pasaran akan bergerak dengan jangkaan penunjuk atau laporan tertentu kerana akan dikeluarkan pada masa akan datang. Dimaklumkan tentang petunjuk ekonomi yang menangkap kebanyakan perhatian pasaran pada bila-bila masa. Penunjuk sedemikian adalah pemangkin untuk pergerakan harga dan jumlah terbesar. Sebagai contoh, apabila dolar AS lemah, inflasi sering merupakan salah satu penunjuk yang paling ditonton. Ketahui harapan pasaran untuk data, dan kemudian perhatikan sama ada jangkaan dipenuhi. Itu jauh lebih penting daripada data itu sendiri. Kadang kala terdapat perbezaan drastik antara jangkaan dan hasil sebenar. Jika ya, sila ambil tahu tentang kemungkinan yang dibenarkan untuk perbezaan ini. Jangan bertindak balas dengan cepat kepada berita. Selalunya nombor dibebaskan dan kemudian disemak semula, dan perkara-perkara boleh berubah dengan cepat. Beri perhatian kepada semakan ini, kerana ia mungkin alat yang berguna untuk melihat trend dan bertindak balas dengan lebih tepat kepada laporan masa depan.
Garisan bawah
Terdapat banyak penunjuk ekonomi, dan lebih banyak laporan peribadi, yang boleh digunakan untuk menilai fundamental forex. Adalah penting untuk meluangkan masa untuk bukan sahaja melihat nombor tetapi juga memahami apa yang mereka maksudkan dan bagaimana ia mempengaruhi ekonomi negara. Apabila digunakan dengan betul, penunjuk ini boleh menjadi sumber yang tidak ternilai bagi mana-mana peniaga mata wang.
