Apakah Ujian?
Dalam analisis teknikal dan perdagangan, ujian adalah apabila harga saham mendekati tahap sokongan atau tahap rintangan yang ditetapkan oleh pasaran. Sekiranya stok kekal dalam tahap sokongan dan rintangan, ujian itu akan berlalu. Walau bagaimanapun, jika harga saham mencapai paras terendah baru dan / atau tertinggi baru, ujian gagal. Dengan kata lain, untuk analisis teknikal, tahap harga diuji untuk melihat sama ada corak atau isyarat adalah tepat.
Takeaways Utama
- Ujian, dalam analisis teknikal, merujuk kepada keupayaan isyarat, corak, atau petunjuk lain untuk memegang teguh dalam tindakan harga berikutnya. Beberapa ujian teknikal wujud, termasuk yang khusus ditujukan untuk rangkaian yang berlatar belakangkan berbanding pasaran yang sedang berkembang. Ujian sering digunakan untuk mengesahkan tahap rintangan atau sokongan dalam stok atau aset lain.
Memahami Ujian
Petunjuk teknikal popular yang digunakan peniaga dan pelabur untuk menguji tahap sokongan dan rintangan termasuk garis arah, purata bergerak dan nombor pusingan. Sebagai contoh, ramai pelabur menumpukan perhatian kepada tindakan harga indeks saham utama, seperti Indeks Standard & Poor 500 (S & P 500), Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Nasdaq Composite apabila mereka menguji purata bergerak 200 hari mereka atau trendline jangka panjang. Teknik lanjutan yang digunakan untuk menguji tahap sokongan dan rintangan termasuk menggunakan titik pivot, tahap anjakan Fibonacci dan sudut Gann.
Carta di bawah menunjukkan S & P 500 menguji purata bergerak selama 200 hari:
Peniaga harus mengawasi jumlah yang berminat apabila harga saham mendekati kawasan sokongan dan rintangan utama. Sekiranya jumlah itu bertambah, terdapat kebarangkalian yang lebih tinggi bahawa harga akan gagal apabila ia menguji tahap ini disebabkan oleh peningkatan minat dalam isu ini. Mengurangkan kelantangan, sebaliknya, menunjukkan ujian mungkin lulus kerana stok mungkin tidak mempunyai penyertaan yang mencukupi untuk mencapai tahap baru. Stok boleh menguji tahap sokongan dan rintangan dalam kedua-dua pasaran serantau dan trend pasaran.
Ujian Pasaran Berjangka
Apabila stok adalah terikat, harga kerap menguji sempadan atas dan bawah sempadan dagangan. Jika peniaga menggunakan strategi yang membeli sokongan dan menjual rintangan, mereka harus menunggu beberapa ujian sempadan ini untuk mengesahkan harga menghormati mereka sebelum memasuki perdagangan. Sebaik sahaja berada di kedudukan, peniaga harus meletakkan pesanan berhenti-berhenti sekiranya ujian sokongan atau rintangan seterusnya gagal. (Untuk bacaan lanjut, lihat: Bagaimana saya Memperkenalkan Strategi Perdagangan Berjangkit Jarak Jauh?)
Ujian Pasaran Trend
Dalam pasaran menaik, rintangan terdahulu menjadi sokongan, sementara dalam pasaran menurun, sokongan lalu menjadi rintangan. Sebaik sahaja harga berpindah ke tahap tinggi atau rendah yang baru, ia sering mengulangi untuk menguji tahap ini sebelum meneruskan arah trend. Peniaga-peniaga Momentum boleh menggunakan ujian dari ayunan terdahulu atau ayunan rendah untuk memasuki kedudukan pada harga yang lebih baik daripada jika mereka akan mengejar pelarian awal. Pesanan stop-loss harus diletakkan terus di bawah kawasan ujian untuk menutup perdagangan jika arah tidak disangka-sangka membalikkan.
