Apa hubungan EUR / CHF (Euro / Swiss Franc)?
Bagi peniaga di pasaran forex, korelasi antara euro dan pasangan mata wang franc Swiss terlalu kuat untuk diabaikan. Hubungan antara kedua pasangan matawang, EUR / USD (euro / dolar AS) dan USD / CHF (dolar AS / Swiss franc), digambarkan sebagai negatif 95%. Ini mewakili hubungan songsang, yang menunjukkan bahawa apabila perhimpunan EUR / USD (euro / US dollar), USD / CHF (dolar AS / Swiss franc) kebanyakannya dijual dan sebaliknya.
Takeaways Utama
- EUR / CHF (euro / Swiss franc) boleh direplikasi oleh kedudukan yang panjang dalam EUR / USD (euro / dolar AS) dan kedudukan yang panjang dalam USD / CHF (dolar AS / Swiss franc). Hubungan EUR / USD dan USD / CHF yang kuat lebih kukuh daripada pasangan mata wang lain disebabkan oleh hubungan erat antara zon euro dan Switzerland. Pasangan EUR / USD dan USD / CHF menyahgris apabila terdapat dasar politik atau monetari yang berbeza.
Bagaimana Hubungan Kerja EUR / CHF (Euro / Swiss Franc)
Mata wang EUR / CHF (euro / Swiss franc) didorong oleh pasangan matawang-USD / CHF dan EUR / USD. Bagi dua instrumen kewangan berasingan dan berbeza, korelasi 95% hampir sempurna. Walau bagaimanapun, arbitraging kedua-dua mata wang, dalam usaha untuk menangkap perbezaan kadar faedah, tidak berfungsi.
Sepanjang jangka masa panjang, kebanyakan mata wang yang berdagang berbanding dolar AS mempunyai korelasi di atas 50%. Ini kerana dolar AS adalah mata wang dominan yang terlibat dalam 90% daripada semua transaksi mata wang. Tambahan pula, ekonomi AS adalah yang terbesar di dunia, yang bermaksud kekuatannya memberi impak kepada banyak negara lain.
Walaupun hubungan kukuh antara EUR / USD dan USD / CHF sebahagiannya disebabkan oleh faktor dolar biasa dalam kedua-dua pasangan matawang, hubungannya jauh lebih kuat daripada pasangan mata wang lain, disebabkan hubungan erat antara zon euro dan Switzerland.
Dikelilingi oleh ahli zon euro yang lain, Switzerland mempunyai hubungan politik dan ekonomi yang rapat dengan jirannya yang lebih besar. Hubungan dan hubungan ini bermula dengan perjanjian perdagangan bebas yang ditubuhkan pada tahun 1972. Ini diikuti oleh lebih dari 100 perjanjian dua hala yang membenarkan aliran bebas warga Swiss menjadi tenaga kerja Kesatuan Eropah (EU) dan pembukaan secara beransur-ansur Swiss pasaran buruh kepada rakyat EU. Kerana kedua-dua ekonomi dikaitkan, jika kontrak zon euro, Switzerland akan merasakan kesan riak.
Pertimbangan Khas
Apabila ia berdagang, imej cermin dekat dua pasangan mata wang ini, Rajah 1 menunjukkan bahawa kedudukan yang panjang pada EUR / USD dan panjang USD / CHF mewakili dua kedudukan yang sangat mengimbangi atau EUR / CHF.
Sementara itu, mengambil kedudukan yang panjang pada satu dan kedudukan yang pendek di pihak yang lain sebenarnya menggandakan kedudukan yang sama, walaupun mungkin kelihatan seperti dua perdagangan yang terpisah. Ini penting untuk pengurusan risiko yang tepat kerana jika ada masalah dengan kedudukan pendek pada satu pasangan mata wang dan kedudukan yang panjang di atas yang lain, kerugian dapat dikompaun dengan mudah.
Dagangan berdasarkan intraday adalah kurang berisiko kerana korelasi lemah berbanding tempoh yang lebih pendek. Biasanya, EUR / USD sedikit mengarahkan harga dalam USD / CHF kerana ia cenderung menjadi pasangan mata wang yang lebih cair. Selain itu, kecairan dalam USD / CHF boleh turun pada separuh kedua sesi AS apabila pedagang Eropah keluar dari pasaran, yang bermaksud bahawa beberapa langkah boleh memburukkan lagi keadaan.
Sesetengah mungkin mencadangkan meneutralkan pendedahan dolar Amerika Syarikat dengan lindung nilai yang betul. Kami menjalankan senario yang sama dan melindung nilai USD / CHF dengan jumlah setara dolar untuk euro setiap bulan. Kami melakukan ini dengan mengalikan pulangan USD / CHF dengan kadar EUR / USD pada awal setiap bulan, yang bermaksud jika satu euro adalah bersamaan dengan US $ 1.14 pada awal bulan, kami melindung nilai dengan membeli US $ 1.14 terhadap Swiss franc.
Kritikan EUR / CHF (Euro / Swiss Franc) Hubungan
Hubungan antara EUR / USD dan USD / CHF merosot apabila terdapat dasar politik atau monetari yang berbeza. Contohnya, jika pilihan raya membawa ketidakpastian di Eropah tetapi tidak di Switzerland, EUR / USD mungkin akan lebih tinggi berbanding perhimpunan USD / CHF. Sebaliknya, jika zon euro menaikkan kadar faedah secara agresif dan Switzerland tidak, EUR / USD mungkin lebih menghargai nilai daripada slaid USD / CHF.
Kerana jajaran kedua-dua mata wang itu boleh berubah lebih atau kurang daripada perbezaan titik, arbitraj kadar faedah dalam pasaran FX menggunakan kedua pasangan mata wang ini tidak berfungsi. Nisbah julat dikira dengan membahagikan rentang USD / CHF dengan julat EUR / USD.
