Bank pelaburan dan bank perdagangan mewakili dua bahagian industri perbankan, dan setiap jenis menyediakan perkhidmatan yang sangat berbeza.
Bank pelaburan mempercepatkan pembelian dan jualan bon, saham, dan pelaburan lain, dan syarikat bantuan dalam membuat tawaran awam permulaan (IPO) apabila mereka pertama kali pergi ke umum dan menjual saham. Bank perdagangan bertindak sebagai pengurus untuk akaun deposit milik perniagaan dan individu, walaupun mereka terutamanya tertumpu pada akaun perniagaan, dan mereka membuat pinjaman awam daripada wang yang disimpan.
Sejak krisis kewangan dan kemelesetan ekonomi bermula pada tahun 2008, banyak entiti yang bercampur perbankan pelaburan dan perbankan komersil telah jatuh di bawah pengawasan yang sengit. Terdapat perdebatan besar mengenai sama ada dua bahagian sektor perbankan harus beroperasi di bawah satu bumbung atau jika kedua-duanya lebih baik dipisahkan.
Takeaways Utama
- Bank pelaburan dan bank perdagangan menyediakan perkhidmatan yang berbeza. Bank pelaburan menanggung jamin hutang dan sekuriti ekuiti baru, membantu menjual sekuriti, dan memacu penggabungan dan pengambilalihan, penyusunan semula dan perdagangan broker. Bank komersial membuat pinjaman kepada orang dan perniagaan kecil dan menawarkan akaun cek dan simpanan dan sijil deposit. Kebanyakan firma perkhidmatan kewangan beroperasi sama ada bank pelaburan atau bank perdagangan, walaupun ada yang menggabungkan fungsi.
Bank Pelaburan
Bank pelaburan terutamanya orang tengah kewangan, membantu syarikat menubuhkan IPO, mendapatkan pembiayaan hutang, merundingkan penggabungan dan pengambilalihan, dan memudahkan penyusunan semula korporat. Bank pelaburan juga bertindak sebagai broker atau penasihat untuk pelanggan institusi.
Bank pelaburan besar termasuk JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS), dan Deutsche Bank (DB). Pelanggan termasuk perbadanan, dana pencen, institusi kewangan lain, kerajaan, dan dana lindung nilai. Banyak bank pelaburan juga mempunyai operasi runcit untuk pelanggan kecil dan individu.
Bank Perdagangan
Bank-bank komersial mengambil deposit, memberikan perkhidmatan akaun semak dan debit, dan menyediakan pinjaman perniagaan, peribadi, dan pinjaman perumahan. Mereka juga menawarkan produk bank asas seperti sijil deposit (CD) dan akaun simpanan kepada individu dan perniagaan kecil. Kebanyakan orang memegang akaun bank komersial, bukannya akaun bank pelaburan, untuk keperluan perbankan peribadi mereka.
Bank perdagangan sebahagian besarnya menghasilkan wang dengan menyediakan pinjaman dan memperoleh pendapatan faedah dari pinjaman. Akaun pelanggan, termasuk akaun cek dan simpanan, memberikan wang untuk bank-bank untuk membuat pinjaman.
Pelanggan seperti bank perdagangan kerana wang mereka dijamin sehingga $ 250, 000 bagi setiap pendeposit dan dikawal selia oleh kerajaan, namun minat yang diperolehi daripada akaun tidak ada apa-apa, terutamanya berbanding dengan dana bersama, saham, dan pelaburan lain.
Perbezaan Utama
Bank perdagangan sangat dikawal oleh pihak berkuasa persekutuan seperti Federal Reserve dan Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC). Bank perdagangan diinsuranskan oleh kerajaan persekutuan untuk mengekalkan perlindungan untuk akaun pelanggan dan menyediakan tahap keselamatan tertentu. Bank pelaburan berbeza kerana mereka lebih banyak dikawal oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Suruhanjaya menawarkan kurang perlindungan kepada pelanggan dan membolehkan bank pelaburan mempunyai kebebasan operasi yang signifikan.
Kelemahan perbandingan peraturan kerajaan, bersama dengan model perniagaan tertentu, memberi bank pelaburan lebih toleransi dan pendedahan kepada risiko. Bank perdagangan mempunyai ambang risiko yang jauh lebih rendah. Bank perdagangan mempunyai kewajipan tersirat untuk bertindak dengan kepentingan terbaik pelanggan mereka. Tahap kawalan kerajaan yang lebih tinggi terhadap bank perdagangan juga mengurangkan tahap toleransi risiko mereka.
Pertimbangan Khas
Dari segi sejarah, institusi yang menggabungkan perbankan komersial dan pelaburan telah dilihat dengan keraguan. Beberapa penganalisis telah menghubungkan entiti sedemikian kepada kemurungan ekonomi yang berlaku pada awal abad ke-20. Pada tahun 1933, Akta Glass-Steagall telah diluluskan dan membenarkan pemisahan lengkap dan menyeluruh semua aktiviti perbankan pelaburan dan komersil.
Glass-Steagall sebahagian besarnya dimansuhkan pada tahun 1990-an. Sejak masa itu, bank telah terlibat dalam kedua-dua jenis perbankan. Walaupun kebebasan undang-undang untuk mengembangkan operasi, kebanyakan institusi perbankan AS terbesar telah memilih untuk beroperasi sama ada sebagai bank perdagangan atau pelaburan.
Terdapat beberapa manfaat untuk bank yang menggabungkan fungsi pelaburan dan perkhidmatan komersial. Contohnya, bank gabungan boleh menggunakan keupayaan pelaburan untuk membantu syarikat dalam penjualan IPO, dan kemudian menggunakan bahagian komersialnya untuk menawarkan kredit yang baik kepada perniagaan baru. Ini membolehkan perniagaan untuk membiayai pertumbuhan pesat dan, dengan itu, untuk meningkatkan harga sahamnya. Bank gabungan juga mengumpulkan keuntungan dari peningkatan perdagangan, yang membawa hasil komisen.
