Apakah Perbadanan Kliring Pendapatan Tetap (FICC)?
Perbadanan Kliring Pendapatan Tetap (FICC) adalah agensi yang menangani pengesahan, penyelesaian dan penyerahan aset tetap pendapatan di AS Agensi memastikan penyelesaian sistematis dan efisien sekuriti kerajaan Amerika Syarikat dan transaksi jaminan keamanan gadai janji (MBS) dalam pasar.
Organisasi FICC harus dibezakan dari singkatan lain yang menggabungkan huruf yang sama; dalam kes yang kedua, FICC merujuk kepada "pendapatan tetap, mata wang dan komoditi, " instrumen yang menghasilkan pendapatan "tetap".
Memahami Perbadanan Kliring Pendapatan Tetap (FICC)
Perbadanan Kliring Pendapatan Tetap (FICC) mula beroperasi pada awal tahun 2003 dan telah diwujudkan apabila Perbadanan Kliring Sekuriti Kerajaan (GSCC) dan Perbadanan Kliring Keselamatan Bercagar-Mortgage (MBSCC) bergabung. Perbadanan penjelasan adalah anak syarikat dari Depositori Amanah dan Penjelasan Perbadanan (DTCC), dan dibahagikan kepada dua bahagian: Bahagian Sekuriti Kerajaan (GSD) dan Bahagian Sekuriti Bercagar Berbayar (MBSD).
Takeaways Utama
- Perbadanan Kliring Pendapatan Tetap, atau FICC adalah agensi yang terlibat dalam pengesahan, penyelesaian dan penyerahan aset tetap di AS. FICC mula beroperasi pada tahun 2003 akibat penggabungan Perbadanan Kliring Sekuriti Kerajaan dan Keamanan yang Disokong Gadai Janji Clearing Corporation.FICC juga boleh merujuk kepada "pendapatan tetap, mata wang dan komoditi."
Peranan FICC
GSD bertanggungjawab untuk menangani isu pendapatan tetap baru dan menjual semula sekuriti kerajaan. Bahagian ini menyediakan penjelasan untuk perdagangan dalam isu hutang Kerajaan AS, termasuk perjanjian belian balik atau urus niaga perjanjian belian balik (repos). Urus niaga sekuriti yang diproses oleh Bahagian Sekuriti Kerajaan FICC termasuk bil Perbendaharaan, bon, nota, sekuriti sifar kupon, sekuriti agensi kerajaan dan sekuriti yang diindeks oleh inflasi. GSD menyediakan pemadanan perdagangan masa nyata (RTTM) melalui platform interaktif yang mengumpul dan mencocokkan dagangan sekuriti, yang membolehkan para peserta memantau status dagangan mereka dalam masa nyata.
Bahagian Sekuriti Bercagar Gadai janji FICC menyediakan padanan automatik dan perdagangan yang tepat masa, pengesahan perdagangan, pengurusan risiko, penjelasan, dan pemberitahuan kolam elektronik (EPN) kepada pasaran sekuriti yang disokong gadai janji. Melalui perkhidmatan RTTM, MBDS segera mengesahkan pelaksanaan perdagangan yang sah dan mengikat. Perdagangan disifatkan sebagai dibandingkan dengan MBSD pada masa yang di mana pembahagian itu dapat diperolehi oleh ahli-ahli di kedua-dua belah output transaksi yang menunjukkan bahawa data perdagangan mereka telah dibandingkan. Perdagangan berbanding dengan MBSD merupakan kontrak sah dan mengikat, dan penyelesaian perdagangan dijamin oleh Divisyen Sekuriti Bercagar Gadai pada titik perbandingan. Peserta utama dalam pasaran MBS adalah pemula gadai janji, syarikat yang ditaja oleh kerajaan, peniaga broker berdaftar, pelabur institusi, pengurus pelaburan, dana bersama, bank perdagangan, syarikat insurans, dan institusi kewangan lain.
Melalui kedua-dua bahagian ini, Perbadanan Kliring Pendapatan Tetap membantu memastikan sekuriti yang disokong oleh kerajaan AS dan sekuriti yang disokong gadai janji diselesaikan secara sistematik dan cekap. Nota-nota dan bon perbendaharaan menepati asas T + 1, manakala bil Perbendaharaan menetap di T + 0. Untuk memastikan perdagangan diselesaikan secara konsisten dan cekap, FICC menggunakan perkhidmatan dua bank penjelasannya, Bank of New York Mellon dan JPMorgan Chase Bank. FICC didaftarkan dan dikawal selia oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC).
