Dalam pasaran bebas yang dinamik, pemberi pinjaman - sama ada yang disokong atau diswastakan oleh kerajaan - bersaing untuk perniagaan pembeli rumah, yang mendorong naik atau turun purata kadar faedah bulanan ke atas pinjaman gadai janji. Berdasarkan harga rumah yang diperbetulkan, piawaian kredit yang lebih ketat dan lebihan penurunan rumah tidak terjual, kadar faedah purata pada gadai janji tetap 30 tahun kekal mendekati paras terendah bersejarah.
Kadar gadai janji hari ini kekal mendekati 4%, tetapi kenaikan kepada 5% pada masa hadapan dapat dilakukan sepenuhnya. Sebenarnya, ada yang menganggap terdapat ekonomi yang lebih kukuh pada tahun 2017. Walau bagaimanapun, kenaikan kadar faedah gadai janji tidak perlu takut dan pengetahuan tentang topik itu akan mengurangkan ketakutan peserta pasaran perumahan. Sangat penting bagi para peserta pasaran perumahan untuk memahami kenaikan kadar gadai janji, kerana mereka memberi kesan hampir setiap aspek membeli rumah. (Untuk lebih daripada pengarang ini, lihat: Sewaan Real Estat untuk Pendapatan Persaraan dan Kekayaan Bangunan .)
Kadar Faedah Meningkat dan Pembeli Rumah
Dalam perniagaan hartanah, kebijaksanaan konvensional mengatakan bahawa peningkatan kadar faedah membuat pembelian atau menjual rumah lebih sukar dan menurunkan kadar faedah membuat pembelian dan penjualan lebih mudah.
Contohnya, jika Johnny Home Pembeli mahu kadar 4% pada gadai janji tetap selama 30 tahun di rumah bernilai $ 400, 000, pembayaran gadai janji bulanannya ialah $ 1, 900. Tetapi jika Johnny hanya memenuhi syarat untuk kadar 5% pada gadai janji tetap 30 tahun, bayaran bulanannya akan meningkat kepada $ 2, 138. Peningkatan 1% dalam faedah menimbulkan pembayaran Johnny sebanyak $ 238, atau kira-kira 13%. Jadi, apa maksudnya untuk pembeli rumah?
Dari perspektif pembeli rumah, apabila kenaikan kadar gadai janji, penurunan kemampuan akan berkurangan. Di dalam yang dinyatakan di atas, Pembeli Rumah Johnny ingin melayakkan pinjaman sebanyak $ 400, 000 pada kadar 4%, tetapi dengan faedah 5%, pemberi pinjaman hanya boleh menawarkan Johnny pinjaman $ 355, 000 berdasarkan kelayakannya. Peningkatan 1% dalam kepentingan gadai janji menurunkan kuasa beli Johnny sebanyak $ 45, 000.
Sebelum Kemelesetan Besar, semasa kemuncak kejam hipotek subprima, Johnny Home Pembeli akan dapat "layak" untuk gadai janji bernilai $ 400, 000 itu. Tetapi untuk mempermanis perjanjian itu, pemberi pinjaman subprima akan menawarkan Johnny kadar faedah laras 2% untuk lima tahun pertama. Walau bagaimanapun, selepas lima tahun, Johnny bersandar pada sekurang-kurangnya 7% kepentingan, mungkin lebih jika kadar faedah meningkat.
Kadar Faedah Meningkat dan Penjual
Kadar gadai janji yang meningkat menjejaskan penjual juga, walaupun berbeza. Sebagai contoh, jika Jill ingin menjual rumahnya dengan harga $ 400, 000, dia lebih daripada mengalu-alukan untuk menyenaraikan rumahnya pada harga itu. Disebabkan oleh peningkatan kadar faedah, namun pembeli yang berpotensi hanya mampu membeli rumah Jill pada $ 355, 000. Tidak dapat dipertikaikan, dia masih boleh membuat keuntungan pada jualan, tetapi hanya peningkatan 1% dalam kadar gadai janji berkurang nilai pasaran rumah Jill sekitar $ 45, 000. Keuntungannya bergantung pada seberapa baik dia memainkan pasaran. Pada asasnya, jika kadar faedah meningkat dengan pesat, ia akan membanting brek di persekitaran perumahan. (Untuk lebih banyak daripada pengarang ini, lihat: Seasons Impact Real Estate Lebih Daripada Anda Pikirkan .)
Kadar Faedah Menaik dan Nilai Hartanah
Kadar faedah yang semakin tinggi mempunyai kesan yang sangat ketara kepada pembeli dan penjual. Keadaan hipotesis membuktikan bahawa nilai hartanah dan harga perumahan terus dikaitkan dengan kadar gadai janji, tetapi apa yang mendasari kedua-dua senario adalah kesihatan ekonomi.
Sekiranya ekonomi berkembang dengan pesat, kadar gadai janji yang semakin meningkat tidak akan memberi kesan yang besar ke atas nilai hartanah dan harga perumahan. Contohnya, jika kadar gadai janji meningkat satu mata, bayaran bulanan meningkat $ 238. Walau bagaimanapun, ekonomi yang kukuh membolehkan majikan meningkatkan gaji yang cukup untuk membantu mengimbangi kenaikan kadar faedah. Selagi ekonomi terus berkembang, dan kita terus melihat pertumbuhan pekerjaan dan pertumbuhan upah, kenaikan kadar faedah tidak harus melumpuhkan pasaran perumahan.
Kadar Faedah Meningkat dan Pelaburan Harta Tanah
Apabila kenaikan kadar gadai janji, kesan terhadap pelaburan hartanah boleh menjadi positif. Pasaran untuk hartanah sewa akan meningkat kerana lebih sedikit orang boleh melayakkan diri untuk gadai janji. Yang berkata, kenaikan kadar faedah mengurangkan harga, oleh itu kadang-kadang boleh lebih baik untuk membeli semasa persekitaran kadar faedah yang meningkat.
Selain itu, apabila kadar faedah meningkat, urus niaga hartanah yang kurang akan berlaku kerana piawaian pemberian pinjaman akan menjadi lebih ketat. Oleh itu, lebih banyak orang akan memerlukan harta sewa sehingga mereka mampu membeli gadai janji. Peningkatan 1% kepentingan untuk seorang pelabur boleh menjadi kejatuhan keuntungan dalam pasaran perumahan yang betul.
Kesimpulan: Beli atau Jual?
Membeli rumah sebagai kadar faedah gadai janji yang semakin meningkat tidak perlu ditakuti. Dari segi sejarah, kadar gadai janji 5% masih sangat rendah. Dan gadai janji hari ini dengan kadar tetap untuk 30 tahun akan datang masih jauh lebih murah daripada perbandingan sejarah, seperti yang dilihat dalam data yang disediakan oleh pemberi pinjaman hipotek Freddie Mac. Purata tahunan untuk kadar gadai janji tetap 30 tahun belum mencapai 5% sejak 2009. Pada permulaan Kemelesetan Besar pada tahun 2006, purata kadar gadai janji adalah 6.41%. Sepuluh tahun yang lalu pada tahun 1996, purata kadar gadai janji adalah 7.81%, dan 10 tahun lebih awal daripada itu pada tahun 1986, purata kadar gadai janji adalah 10.19%.
Kadar faedah yang tersisa berhampiran paras terendah bersejarah adalah baik untuk pembeli, dan pasaran hari ini mencerminkan beberapa hutang termurah yang pembeli rumah dapat mencapai di pasaran. Yang paling penting, mencari hipotek yang tepat bergantung kepada menerima nasihat yang tepat dari seorang pakar hartanah berpengalaman yang secara peribadi memiliki banyak harta dan telah melakukan penjualan banyak harta tanah kepada orang lain. Bekerja dengan pakar membolehkan bakal pelabur merasa lebih berpengetahuan, yakin dan selamat dengan keputusan kewangan mereka. (Untuk lebih banyak daripada pengarang ini, lihat: 8 Soalan untuk Tanya Sebelum Menguruskan Hartanah Sewa .)
