Bergerak utama
Pentadbiran Trump mengejutkan Wall Street pagi ini dengan memperluas ancaman tarifnya kepada rakan perdagangan ketiga terbesar Amerika Syarikat: Mexico. Dalam sentuhan kontroversi, pentadbiran Trump tidak menggunakan tarif ini sebagai ancaman dalam pertikaian perdagangan, seperti dengan China. Sebaliknya, mereka menggunakan mereka sebagai penggagas untuk memaksa kerajaan Mexico untuk mengambil tindakan terhadap pendatang yang melakukan perjalanan melalui Mexico dalam perjalanan ke Amerika Syarikat.
Bermula dari 10 Jun, kerajaan AS akan mengenakan tarif yang semakin meningkat - bermula pada 5% - untuk semua barangan yang berasal dari Mexico. Jika kerajaan Mexico tidak menangani masalah imigresen, tarif tersebut boleh meningkat setinggi 25% pada bulan Oktober, di mana mereka akan kekal sehingga tuntutan pentadbiran dipenuhi.
Tarif ini akan menjejaskan hampir $ 350 bilion barangan yang berasal dari Mexico ke Amerika Syarikat - segala-galanya dari bahagian auto dan alpukat untuk instrumen perubatan dan Modelo. Peniaga menafsirkan berita sebagai ancaman kepada pertumbuhan ekonomi - apabila tarif baru akan menaikkan harga pengguna AS, menjejaskan pertumbuhan korporat, dan mengheret ekonomi Amerika Syarikat - dan mereka telah bertindak balas sewajarnya.
Pasaran saham AS dijual (lihat di bawah), hasil bon berkumpul di seluruh dunia, dan harga minyak mentah tangki. Apabila peniaga mengharapkan pertumbuhan ekonomi global yang kukuh, mereka cenderung untuk menolak harga minyak yang lebih tinggi kerana pertumbuhan ekonomi cenderung membawa kepada peningkatan permintaan terhadap minyak. Sebaliknya, apabila peniaga mengharapkan pertumbuhan ekonomi yang perlahan, mereka cenderung menolak harga minyak yang lebih rendah.
Hari ini, harga minyak terus runtuh, jatuh di bawah $ 54 setong. Pergerakan penurunan harga hari ini mengesahkan bahawa minyak telah menyerahkan lebih daripada separuh daripada keuntungan yang diperoleh daripada harga baru-baru ini yang rendah sebanyak $ 42.36 setong pada 24 Disember 2018, ke paras tertinggi baru-baru ini iaitu $ 66.60 setong pada 23 April.
Tahap sokongan menaik yang berkhidmat sebagai sokongan untuk bahu corak kepala dan bahu baru-baru ini berpotensi memegang sebagai sokongan sekali lagi, tetapi kami tidak melihat sebarang kelembapan dalam pengunduran itu lagi.
S & P 500
S & P 500 meneruskan kemerosotannya hari ini kerana peniaga menarik wang mereka keluar dari stok dan memindahkannya ke dalam keselamatan bon dan aset selamat lain. Tiada siapa yang mahu terjebak dengan kaki rata jika pentadbiran Trump membawa ancamannya untuk mengenakan tarif ke atas barangan Mexico.
Walau bagaimanapun, walaupun S & P 500 jatuh hari ini, ia masih mempunyai beberapa tahap sokongan yang berpotensi yang harus ditangani jika ia akan jatuh lebih jauh. Yang pertama adalah sekitar 2, 737. Tahap ini pertama kali berfungsi sebagai perlawanan pada awal Februari dan kemudian sebagai sokongan pada awal bulan Mac. Tahap seterusnya ialah kira-kira 2, 784. Tahap ini berkhidmat sebagai perlawanan pada pertengahan Januari sebelum berkhidmat sebagai sokongan pada awal Februari. Yang terakhir adalah kira-kira 2, 628. Tahap ini berkhidmat sebagai sokongan dari akhir Oktober 2018 hingga awal Disember 2018 dan sekali lagi pada akhir bulan Januari. Tonton sokongan pemotongan yang berpotensi di peringkat ini pada minggu-minggu akan datang.
:
Apabila Harga Saham Turun, Mana Wang?
Jika dibiarkan dalam jangka masa panjang, apakah masalah yang menyebabkan perlindungan terhadap negara?
The Casino Mentality in Trading
Petunjuk Risiko - VIX
Pada hari yang penuh kebencian seperti hari ini, anda akan melihat Indeks Keterangkasan CBOE (VIX) menembak lebih tinggi apabila peniaga cuba memproses ketidakpastian geopolitik yang disuntik ke pasaran oleh ancaman tarif Mexico yang baru pentadbiran Trump.
Tidak hairanlah, VIX tidak terkejut. Ia sebenarnya ditutup lebih rendah daripada yang dibuka selepas gagal melepasi paras melebihi 20 - tahap penunjuk berlaku di atas selama lima hari berturut-turut pada awal Mei ketika Presiden Trump mengumumkan tarif China akan meningkat dari 10% hingga 25%.
Mungkin ini adalah isyarat bahawa Wall Street tidak percaya bahawa tarif 5% awal sebenarnya akan dikenakan ke atas barangan dari Mexico. Lagipun, kita telah melihat banyak segelintir dan bertukar rundingan dengan pentadbiran Trump pada masa lalu.
Peniaga benci untuk menolak harga saham lebih rendah melainkan jika mereka benar-benar perlu. Dengan 10 hari lagi sehingga tarikh akhir yang dikenakan, terdapat Wall Street yang berharap bahawa tarif tidak akan menjadi kenyataan.
Saya akan menonton tahap itu pada 20 minggu depan. Sekiranya ia dapat dipegang, pasaran saham mempunyai peluang yang lebih baik untuk pulih.
:
Bagaimana Menggunakan VIX ETF dalam Portfolio Anda
VIX: Menggunakan 'Indeks Ketidakpastian' untuk Keuntungan dan Lindung Nilai
Tabiat Maut Peniaga Destructive
Bottom Line - Perkara Yang Lebih Buruk
Walaupun reaksi pasaran hari ini terhadap ancaman tarif pentadbiran Trump sudah tentu menurun, ia mungkin lebih buruk. S & P 500 tidak menyerah terlalu banyak, dan VIX tidak memecah rintangan. Ini adalah tanda-tanda yang menjanjikan.
Mari kita lihat bagaimana rundingan antara Amerika Syarikat dan Mexico dimainkan pada minggu depan. Kami mungkin akan melihat sokongan muncul di pasaran saham jika rundingan berjalan dengan lancar.
