Apakah Box Style Equity?
Kotak gaya ekuiti merupakan gambaran visual dari ciri-ciri pelaburan asas saham dan dana bersama. Kotak gaya dicipta oleh Morningstar dan merupakan alat yang berharga bagi pelabur untuk digunakan untuk menentukan struktur pulangan risiko saham / stok saham mereka dan / atau bagaimana pelaburan ini sesuai dengan kriteria pelaburan mereka.
Membongkar Baki Gaya Kesan
Kotak gaya ekuiti terdiri daripada sembilan petak, atau kategori, dengan ciri pelaburan stok / stok bersama yang dibentangkan bersama paksi menegak dan mendatar. Pengurus pelaburan institusi akan menggunakan kategori kotak gaya ekuiti sebagai pertimbangan utama untuk objektif pengurusan portfolio mereka. Pelabur dari semua jenis boleh menggunakan kategori kotak gaya ekuiti untuk memaparkan stok dan dana bersama untuk ciri-ciri pelaburan individu.
Bagi stok dan dana saham, paksi menegak dibahagikan kepada tiga kategori saiz syarikat berdasarkan permodalan pasaran: besar, sederhana dan kecil. Paksi mendatar mewakili gaya pelaburan dan sedikit berbeza untuk stok dan dana saham. Kedua-dua stok dan dana saham termasuk kategori nilai dan pertumbuhan. Bagi pelaburan saham, Morningstar mengklasifikasikan kategori pertengahan, yang secara amnya boleh dipertimbangkan sebagai gabungan nilai dan pertumbuhan, sebagai teras untuk stok dan gabungan dana. Para pelabur sering melihat kategori-kategori ini yang digunakan dalam laporan saham dan bahan pemasaran dana bersama.
Pelabur menggunakan kotak gaya ekuiti untuk mengenal pasti stok tertentu atau dana saham untuk peruntukan portfolio pelaburan yang disasarkan. Faktor risiko biasanya boleh menjadi pertimbangan penting apabila menyaring pelaburan mengikut kotak gaya. Saham-saham kecil dan saham pertumbuhan biasanya melaporkan risiko yang lebih tinggi dengan pulangan berpotensi yang lebih tinggi. Stok nilai cap besar sering merupakan pilihan berisiko rendah bagi pelabur yang mencari pelaburan jangka panjang. Kategori campuran akan termasuk dana yang mempunyai campuran pertumbuhan dan saham nilai. Bagi saham, kategori teras merujuk kepada pelaburan yang boleh menjadi pegangan jangka panjang yang baik yang menawarkan potensi penghargaan modal yang konsisten.
Pelaburan Peti Gaya Equity
Morningstar membolehkan pelabur menapis dana mengikut kategori kotak gaya ekuiti. Seorang pelabur dana bersama mencari pelaburan ekuiti yang agak selamat dengan potensi pulangan yang tinggi dapat menapis dana dalam kategori topi / pertumbuhan besar.
Pada tahun 2017, ekuiti pasaran baru muncul dan ekuiti khusus di China melaporkan beberapa pulangan tertinggi pasaran pertumbuhan. Bagi tempoh satu tahun hingga 12 Januari 2018, Columbia Greater China Fund dilaporkan sebagai salah satu pelaburan utama dalam kotak gaya besar / pertumbuhan dengan pulangan sebanyak 65.89%. Dana ini melabur terutamanya di syarikat-syarikat di Greater China Region, termasuk Hong Kong, Republik Rakyat China dan Taiwan. Jumlah pulangan untuk Dana termasuk dividennya, yang dibayar setiap tahun. Sehingga 12 Januari 2018, Kumpulan Wang melaporkan hasil dividen dua belas bulan sebanyak 0.53%.
