Ada kalanya apabila dana perdagangan pertukaran mata wang yang turun naik (ETF) perdagangan adalah sangat menarik, dan masa apabila ETF volatiliti harus ditinggalkan bersendirian. ETF volatiliti biasanya bergerak ke arah indeks pasaran utama, seperti S & P 500. Apabila S & P 500 adalah peningkatan ETF volatiliti biasanya akan menurun. Apabila S & P 500 jatuh, ETF volatiliti akan meningkat. Sama seperti indeks pasaran, trend juga berkembang dalam ETF volatiliti. Arah aliran menaik yang kuat dalam S & P 500 bermaksud aliran menurun dalam ETF volatiliti, dan sebaliknya. Pedagang hari boleh mengeksploitasi pergerakan besar yang berlaku dalam turun naik ETF di titik pembalikan pasaran utama, serta ketika indeks utama berada dalam penurunan yang kuat.
ETF vs ETNs
Secara umumnya disebut sebagai ETF volatiliti, terdapat juga ETN volatiliti. ETF adalah dana dagangan bursa yang memegang aset asas dalam dana itu. ETN adalah nota dagangan pertukaran dan tidak memegang apa-apa aset. ETN tidak mempunyai kesilapan pengesanan yang ETF mungkin terdedah kerana ETN hanya menjejaki indeks. ETF sebaliknya, melabur dalam aset yang menjejaki indeks. Langkah tambahan ini dapat membuat perselisihan prestasi antara ETF dan indeks yang sepatutnya mewakili.
ETFs dan ETNs kedua-duanya boleh diterima untuk turun naik dagangan hari, selagi ETF atau ETN yang diniagakan mempunyai banyak kecairan.
Memilih Volatiliti ETF / ETN
Terdapat beberapa ETF volatiliti untuk dipilih, termasuk ETF volatiliti songsang. ETF volatiliti songsang akan bergerak ke arah yang sama seperti indeks utama (arah yang bertentangan / songsang ETF turun naik tradisional). Apabila dagangan hari, ETF / ETN yang mudah dengan jumlah yang tinggi biasanya merupakan pilihan terbaik. Niaga Hadapan Jangka Pendek iPath S & P 500 VIX ETN (VXX) adalah yang terbesar dan paling cair dalam turun naik ETF / ETN alam semesta.
ETN melihat jumlah purata lebih daripada 15 juta saham setiap hari, biasanya, tetapi lonjakan kepada lebih daripada 70 juta apabila S & P 500 melihat kemerosotan yang ketara dan pedagang tumpah ke VXX menolaknya lebih tinggi.
Masa Terbaik untuk Hari Perdagangan Volatiliti ETF / ETN
VXX biasanya melihat pergerakan letupan ketika penurunan S & P 500. Pergerakan dalam VXX biasanya jauh melebihi pergerakan yang dilihat dalam S & P 500. Sebagai contoh. Penurunan 5% dalam S & P 500 boleh menghasilkan keuntungan 15% dalam VXX. Oleh itu, perdagangan VXX memberikan potensi keuntungan lebih daripada sekadar memendekkan S & P 500 SPDR ETF (SPY). Oleh kerana VXX mempunyai kecenderungan untuk "melampaui batas" pada penurunan dalam S & P 500, apabila S & P 500 mengulangi lagi VXX biasanya dijual dalam fesyen dramatik.
Pedagang hari mempunyai dua cara untuk mendapat keuntungan;
- Beli VXX apabila S & P 500 merosot. Turun VXX berikutan kenaikan harga apabila S & P 500 mula naik lebih tinggi lagi dan VXX jatuh.
Bergantung pada saiz trend dalam S & P 500, keadaan perdagangan yang menggalakkan dalam VXX boleh bertahan selama beberapa hari hingga beberapa bulan. Carta di bawah menunjukkan kemerosotan jangka pendek dan pembalikan dalam S & P 500 dan rali dan selloff yang sepadan dalam VXX.
Carta menunjukkan VXX mempunyai kecenderungan untuk melakukan overshoot. Ia meningkat 105% berdasarkan penurunan 11.84% dalam S & P 500. Ia kemudian turun 31.6% apabila S & P 500 melonjak 10% daripada yang rendah. Begitulah pedagang kali akan mahu berdagang dalam VXX.
Apabila S & P 500 berada dalam aliran menaik yang sangat tenang dengan pergerakan penurunan sedikit, VXX akan menurun secara perlahan dan tidak sesuai untuk perdagangan hari. Peluang besar datang semasa, dan selepas itu, beberapa titik peratusan merosot atau lebih dalam S & P 500.
ETFs Volatiliti Dagangan Hari
ETF volatilitas, seperti VXX, agak kerap "memimpin" S & P 500. Apabila ini berlaku, ia membolehkan anda mengetahui sisi perdagangan mana yang anda mahu. VXX boleh digunakan untuk meramalkan bergerak dalam S & P 500, yang boleh membantu stok dagangan hari atau niaga hadapan S & P 500 walaupun tidak ada volatiliti yang ketara dalam S & P 500.
Carta di atas memberikan beberapa petunjuk bahawa S & P 500 akan bergerak lebih tinggi. VXX lemah pada waktu pagi, bergerak turun lebih rendah walaupun S & P 500 membuat rendah. Kemudian, VXX memecah tahap sokongan utamanya, menunjukkan S & P 500 akhirnya memecah tahap rintangannya. Ia berlaku kira-kira setengah jam kemudian. VXX tidak akan selalu mengetuai S & P 500. Kadang-kadang S & P 500 akan memimpin, yang juga boleh memberi kita petunjuk untuk perdagangan hari VXX, seperti ditunjukkan dalam contoh di bawah.
Peluang masuk intraday terbesar berlaku di VXX apabila terdapat kejatuhan yang signifikan (dan / atau perhimpunan berikutnya) di S & P 500. Pada masa-masa seperti itu, kemasukan dan henti berikut boleh digunakan untuk mengambil keuntungan dari turun naik ETN.
Jadi, bagaimana sebenarnya hari perdagangan ETF volatiliti? Mula-mula kita melihat tanda-tanda arah keseluruhan. Kita boleh lakukan ini dengan melihat trend di kedua-dua VXX dan S & P 500, tetapi kebanyakannya kita juga mahu membandingkan kedua-dua.
Pada 10:43, S & P 500 baru sahaja menurunkan tahap rendah, dan kemudian memulakan perhimpunan. Pada masa yang sama, VXX jauh di bawah parasnya tinggi dan membentuk saluran sisi. The S & P 500 terus mengadakan perhimpunan. Seorang peniaga hari kini perlu menyusun bersama-sama bahawa VXX adalah lemah (rendah rendah) dan jika S & P 500 meramaikan VXX kemungkinan akan mula jatuh tidak lama lagi.
Tunggu pencetus perdagangan. Ini adalah peristiwa yang benar-benar memberitahu anda harga mulai turun. Dalam kes ini, VXX bergerak dalam penyatuan kecil di atas $ 33.38. Sekiranya harga jatuh di bawah $ 33.38, penyatuan itu akan dipecah, dan diberi kepingan-kepingan lain bukti perdagangan pendek boleh diambil.
Sekiranya berlaku, letakkan stop loss $ 0.02 di atas tahap paling tinggi yang berlaku sebelum kemasukan. Sekiranya lama, letakkan stop loss $ 0.02 di bawah tahap paling rendah yang berlaku sebelum kemasukan.
Secara manual keluar perdagangan jika anda perhatikan trend keseluruhan dalam pasaran beralih ke arah anda. Sekiranya anda pendek, ayunan yang lebih rendah atau lebih tinggi dari ayunan menunjukkan peralihan trend yang berpotensi. Sekiranya anda sudah lama, ayunan yang lebih rendah atau rendah lebih rendah menunjukkan perubahan aliran yang berpotensi.
Secara alternatif, tetapkan sasaran yang beragam risiko. Sekiranya risiko anda berdagang ialah $ 0.14 sesaham, berhasrat mengambil keuntungan sebanyak dua kali risiko anda, atau $ 0.28.
Sebagai contoh, perdagangan pendek di atas dimulakan pada $ 33.37 dengan stop loss pada $ 33.51. Jarak antara kemasukan dan stop loss adalah $ 0.14. Oleh itu, bertujuan untuk membuat sekurang-kurangnya $ 0.28 pada perdagangan (dua kali risiko) dengan meletakkan target $ 0.28 di bawah entry pada $ 33.09.
Ganda ini boleh laras berdasarkan turun naik. Dalam trend yang sangat kuat, anda mungkin dapat membuat keuntungan yang tiga atau empat kali lebih tinggi daripada risiko anda.
Kaedah yang sama berlaku apabila VXX kukuh dan S & P 500 lemah. VXX akan bergerak lebih tinggi; tunggu pengunduran dan jeda / penyatuan. Apabila harga pecah di atas bahagian atas penyatuan di bahagian bawah penarik balik (apa yang kita anggap adalah bahagian bawah) masukkan kedudukan yang panjang. Letakkan perhentian berhenti di bawah paras pengunduran yang rendah.
Jika turun naik ETN tidak bergerak cukup untuk menghasilkan keuntungan dengan mudah sebanyak dua kali lebih banyak daripada risiko anda, elakkan perdagangan sehingga peningkatan volatilitas.
Garisan bawah
ETFs dan ETN volatiliti biasanya mempunyai perubahan harga yang lebih besar daripada S & P 500, menjadikannya ideal untuk dagangan hari. Peluang terbesar dari segi peratusan harga bergerak datang dan tidak lama selepas S & P 500 mengalami penurunan yang ketara. ETN yang turun naik, seperti S & P 500 VIX (VXX) mungkin meramalkan apa yang akan dilakukan oleh S & P 500. Apabila VXX agak lemah ia menunjukkan S & P 500 mungkin kuat. Sama ada pergi pendek VXX atau lama S & P 500 SPDR. Apabila VXX agak kuat ia menunjukkan S & P 500 mungkin lemah. Sama ada pergi VXX atau pendek S & P 500 SPDR.
Kaedah tidak berfungsi sepanjang masa, sebab itu stop loss order digunakan untuk membatasi risiko. Keuntungan harus lebih besar daripada kerugian. Dengan cara ini walaupun hanya separuh perdagangan yang menjadi pemenang (target keuntungan dicapai), strategi ini masih menguntungkan. Sekiranya anda tidak boleh menjangkakan untuk membuat keuntungan sekurang-kurangnya dua kali risiko anda, berdasarkan ketidaktentuan hari itu, maka jangan perdagangan strategi ini.
