Apakah Entiti Komersial yang Layak?
Di dalam pasaran niaga hadapan komoditi, entiti komersil yang layak adalah satu jenis peserta pasaran yang diberi kuasa untuk membuat atau menerima penghantaran komoditi yang mendasari satu atau lebih kontrak niaga hadapan.
Entiti komersial yang layak juga boleh menyediakan peniaga komoditi dengan pembuatan pasaran dan perkhidmatan pengurusan risiko.
Takeaways Utama
- Entiti komersil yang layak adalah syarikat yang diberi kuasa untuk membuat dan mengambil komoditi dalam dagangan niaga hadapan komoditi. Mereka juga memainkan peranan penasihat dan pembuat pasaran, menambahkan kecairan ke pasaran. Keperluan mereka ditetapkan dalam Akta Bursa Komoditi (CEA) dan aktiviti mereka dikawal selia oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC).
Bagaimana Entiti Komersial yang Layak berfungsi
Takrif entiti komersil yang layak, serta keperluan untuk bertindak dalam kapasitinya, dinyatakan dalam Akta Bursa Komoditi (CEA). Menurut peraturan ini, individu tidak dapat menjadi entiti komersil yang layak, atau tidak boleh instrumen negara. Sebaliknya, entiti komersial yang layak mestilah institusi kewangan, seperti firma pelaburan dan firma broker insurans.
Pasaran komoditi, yang dikawal selia oleh Suruhanjaya Dagangan Komoditi Berjangka (CFTC), membolehkan peserta pasaran mengunci harga komoditi tertentu yang akan dihantar pada masa yang ditetapkan pada masa akan datang. Sebaliknya, ini membolehkan pengguna dan pengeluar komoditi menguruskan rantaian bekalan mereka dengan lebih berkesan dengan mengurangkan risiko bahawa turun naik harga komoditi akan menjejaskan keuntungan mereka dengan cara mereka tidak dapat mengawal. Pasar niaga hadapan komoditi juga membolehkan para peserta pasaran membuat spekulasi mengenai harga komoditi pada masa hadapan dan melindung nilai terhadap pendedahan komoditi mereka.
Entiti komersial yang layak memainkan peranan penting dalam pasaran niaga hadapan komoditi dengan berkesan menyediakan rakan niaga yang boleh dipercayai untuk peserta pasaran lain. Mereka mempunyai sumber kewangan dan sumber manusia yang diperlukan untuk memudahkan perdagangan komoditi dan penghantaran komoditi jika perlu. Di samping itu, entiti komersil yang layak boleh menyediakan peranan nasihat bagi pihak pelanggan, sambil menambah kecairan ke pasaran dengan bertindak sebagai pembuat pasaran yang membeli dan menjual kontrak niaga hadapan untuk akaun mereka sendiri.
Contoh Dunia Sebenar Entiti Komersial yang Layak
Untuk menggambarkan bagaimana entiti komersil yang layak boleh memberi kesan kepada pasaran, katakanlah anda adalah pemilik sebuah firma baking komersial yang menjual roti di seluruh Amerika Syarikat. Anda sedar tentang kelengkapan, kakitangan dan kos logistik anda, tetapi kerana harga gandum berfluktuasi di pasaran komoditi antarabangsa, anda tidak dapat memastikan harga harganya akan sepanjang tahun.
Untuk mengurangkan ketidakpastian ini, anda memutuskan untuk mengunci harga yang berpatutan untuk gandum dengan membeli kontrak niaga hadapan yang mempunyai gandum sebagai komoditi mereka. Kontrak-kontrak ini berstruktur supaya mereka matang di bahagian-bahagian yang berlainan tahun ini, memberikan anda pilihan sama ada menerima gandum pada tarikh matang atau menjual kontrak niaga hadapan, membeli gandum di tempat lain menggunakan hasil dari penjualan.
Untuk menyelesaikan transaksi ini, anda beralih kepada entiti komersil yang layak-khususnya, firma pembrokeran - yang menawarkan pengetahuan khusus tentang pasaran niaga hadapan gandum dan nasihat mengenai cara terbaik untuk melaksanakan transaksi niaga hadapan. Sebaik sahaja butiran transaksi telah dimuktamadkan, entiti komersil yang layak diberi kuasa untuk menjalankan transaksi bagi pihak anda.
