Bagi pelabur, hanya menyiasat aliran tunai, jualan, beban hutang dan statistik penting lain yang mungkin tidak mencukupi untuk memahami prospek dan masa depan syarikat. Pelbagai pengaruh di luar mempunyai kesan besar ke atas portfolio anda - walaupun perkara-perkara yang akan berenang untuk stok anda. Pelbagai petunjuk dan kuasa ekonomi boleh, dan lakukan, memberi impak seberapa baik portfolio anda melakukan.
Walaupun ijazah dalam ekonomi tidak diperlukan, memahami bagaimana ukuran pengukuran ekonomi ini mempengaruhi pulangan pelaburan adalah satu pengajaran penting bagi pelabur. Mempunyai pengetahuan tentang konsep asas ini boleh bermakna perbezaan antara keuntungan besar atau kerugian portfolio yang besar.
Keluaran Dalam Negeri Kasar (KDNK)
Digunakan secara umum sebagai pengukur kesihatan ekonomi bagi sesebuah negara, Keluaran Dalam Negara Kasar atau KDNK, boleh menjadi pengaruh besar terhadap pulangan pelaburan anda. Pada asasnya, KDNK adalah jumlah perkhidmatan dan barangan yang dihasilkan di sempadan negara tertentu. Ini termasuk semua penggunaan swasta dan awam, perbelanjaan kerajaan, pelaburan dan eksport kurang import yang berlaku di dalam wilayah yang ditetapkan.
Seperti yang anda jangkakan, pengukuran kesihatan ekonomi negara ini mempunyai kesan besar ke atas pulangan pasaran saham. Apa-apa perubahan ketara dalam KDNK-naik atau turun-biasanya mempunyai kesan ketara ke arah pasaran saham. Sebagai contoh, apabila ekonomi sihat dan berkembang, diharapkan perniagaan akan melaporkan pendapatan dan pertumbuhan yang lebih baik. Sudah tentu, jenis keuntungan yang lebih tinggi ini pelabur dari semua jalur dan akan mendorong mereka ke dalam ekuiti. Pada masa yang sama, pengukuran KDNK yang lebih rendah boleh memberi kesan sebaliknya terhadap harga saham apabila perniagaan mula mengalami.
Satu contoh utama ini adalah semasa kemelesetan baru-baru ini. Apabila KDNK AS jatuh dan berkontrak, indeks pasaran saham yang luas - seperti SPDR 500 S & P - telah merosot ke paras terendah.
Kadar Pengangguran / Laporan Pekerjaan
Penunjuk lain yang sangat kuat yang memberi kesan kepada pasaran saham ialah kadar pengangguran. Seperti KDNK, kadar pekerjaan mencerminkan perkembangan dan kekuatan ekonomi. Laporan Kerja dilaporkan secara bulanan oleh Biro Statistik Buruh AS dan menyumbang kira-kira 80% pekerja yang menghasilkan keseluruhan produk domestik kasar Amerika Syarikat. Statistik ini digunakan untuk membantu pembuat dasar dan ahli ekonomi dalam menentukan keadaan semasa ekonomi dan meramalkan tahap aktiviti ekonomi masa depan.
Pelabur mengikut angka ini juga. Laporan Kerja dan kadar pengangguran adalah langkah kritikal bagi kesihatan keseluruhan ekonomi. Pada asasnya, lebih ramai orang yang mempunyai pekerjaan menyamakan kedudukan dengan pengeluaran ekonomi yang lebih tinggi, jualan runcit, simpanan dan keuntungan korporat. Oleh itu, stok biasanya meningkat atau jatuh dengan laporan pekerjaan yang baik atau buruk, kerana pelabur mencerna perubahan potensi dalam bidang ini.
Indeks Harga / Menghasilkan Harga Pengguna
Tangan inflasi yang sejuk juga boleh menjadi beruang sebenar pada pulangan portfolio. Indeks Harga Pengguna (IHP) dan Indeks Harga Pengeluar (PPI) mengukur perubahan harga bakul barang. Indeks Harga Pengguna menunjukkan perubahan purata harga barang dan perkhidmatan pengguna di lebih daripada 200 kategori berbeza. Data tersebut mengandungi harga rumah, tenaga, makanan dan barang-barang perubatan yang digunakan setiap hari, sementara Indeks Harga Pengeluar (PPI) menjejaki harga purata lebih daripada 10, 000 komoditi yang akan digunakan oleh syarikat untuk berubah menjadi barangan siap.
Bagi pelabur, tempoh inflasi pengguna dan pengeluar yang tinggi dapat mengeja pembunuh kematian untuk keuntungan korporat. Harga pengguna yang lebih tinggi untuk barang asas boleh bermakna bahawa tidak akan ada apa-apa wang yang sisa untuk membeli barangan budi bicara, seperti latte Starbucks. Pada masa yang sama, bilangan PPI yang lebih tinggi boleh menghalang firma daripada mengembangkan atau menyewa lebih ramai pekerja, memandangkan kos menghasilkan barangan meningkat. Pasaran saham boleh naik atau turun berdasarkan isyarat yang diberikan oleh kedua-dua indikator ini.
Jualan runcit
Akhirnya, dengan jualan runcit menyumbang sehingga 70% daripada KDNK Amerika Syarikat, ukuran bulanan keyakinan pengguna dan data penjualan runcit sebenar adalah sangat penting. Apa-apa tempoh penurunan lanjutan dalam perbelanjaan runcit - terutamanya di sekitar kawasan bermusim, seperti Krismas - boleh mencetuskan kemerosotan dalam ekonomi dengan mengurangkan penerimaan cukai kepada kerajaan dan memaksa syarikat mengurangkan jumlah kepala kerana mengurangkan keuntungan.
Di samping itu, laporan jualan runcit adalah salah satu yang paling cepat kerana menyediakan data yang hanya beberapa minggu. Syarikat-syarikat runcit individu sering memberikan angka jualan sendiri sekitar masa yang sama sebulan, dan laporan yang kurang baik dari syarikat-syarikat ini boleh mencetuskan jualan di seluruh spektrum kerana pelabur takut penurunan saham.
Garisan bawah
Terdapat lebih banyak pengaruh terhadap pegangan stok daripada hanya jualan, pendapatan dan langkah hutang; pelbagai perubahan dalam ekonomi boleh mempengaruhi portfolio, juga. Pelabur pintar tahu untuk mengawasi semua petunjuk, ekonomi dan sebagainya, yang boleh memberi isyarat perubahan dalam pasaran. Langkah-langkah sebelumnya hanya beberapa data ekonomi yang boleh digunakan untuk membantu membentuk gambaran makroekonomi ekonomi.
