Adakah purata bergerak adaptif membawa kepada hasil yang lebih baik?

Pergerakkan bergerak adalah alat kegemaran peniaga aktif. Walau bagaimanapun, apabila pasaran menyatukan, penunjuk ini membawa kepada banyak perdagangan yang hebat, menyebabkan siri yang mengecewakan kemenangan kecil dan kerugian. Penganalisis telah menghabiskan beberapa dekad cuba meningkatkan purata bergerak sederhana., kita melihat usaha ini dan mendapati bahawa pencarian mereka telah membawa kepada alat dagangan berguna. (Untuk bacaan latar belakang pada purata bergerak mudah, lihat Rata-rata Bergerak Mudah Buat Aliran Berdiri .)

Kebaikan dan Kekurangan Pergerakkan Bergerak

Kelebihan dan kekurangan purata bergerak disimpulkan oleh Robert Edwards dan John Magee dalam edisi pertama Analisis Teknikal Trend Saham , ketika mereka berkata "dan, pada tahun 1941 kami dengan senang hati membuat penemuan ini (walaupun banyak yang lain telah membuat sebelum ini) dengan membandingkan data untuk beberapa hari yang dinyatakan… seseorang dapat memperoleh aliran trend automatik yang pasti akan menafsirkan perubahan trend… Sepertinya hampir terlalu baik untuk menjadi kenyataan. Sebenarnya, ia juga baik untuk menjadi kenyataan."

Dengan keburukan yang mengatasi keuntungan, Edwards dan Magee dengan cepat meninggalkan impian mereka untuk berdagang dari sebuah banglo pantai. Tetapi 60 tahun selepas mereka menulis kata-kata itu, yang lain terus berusaha untuk mencari alat mudah yang akan dengan mudah menyampaikan kekayaan pasaran.

Purata Bergerak Mudah

Untuk mengira purata bergerak mudah, tambahkan harga untuk tempoh masa yang diingini dan kongsi dengan bilangan tempoh yang dipilih. Mencari purata bergerak selama lima hari memerlukan pengiraan lima harga penutupan paling akhir dan membahagikan lima.

Sekiranya penutupan paling baru berada di atas purata bergerak, stok itu akan dianggap sebagai trend menaik. Penunjuk arah ditakrifkan oleh harga dagangan di bawah purata bergerak. (Untuk lebih lanjut, lihat Tutorial Pemindahan Purata kami.)

Hartanah yang menentukan arah aliran ini memungkinkan untuk bergerak purata untuk menjana isyarat perdagangan. Dalam aplikasi yang paling mudah, peniaga membeli apabila harga bergerak di atas purata bergerak dan menjual apabila harga menyeberang di bawah garisan itu. Pendekatan seperti ini dijamin meletakkan peniaga di sebelah kanan setiap perdagangan yang penting. Malangnya, sambil melicinkan data, purata bergerak akan ketinggalan di belakang tindakan pasaran dan peniaga hampir selalu akan memberikan sebahagian besar keuntungan mereka walaupun pada perdagangan yang paling berjaya.

Purata Bergerak Exponential

Penganalisis kelihatan seperti idea tentang purata bergerak dan telah menghabiskan masa bertahun-tahun untuk mengurangkan masalah yang berkaitan dengan lag ini. Salah satu inovasi ini ialah purata bergerak eksponen (EMA). Pendekatan ini memberikan wajaran yang relatif lebih tinggi kepada data baru-baru ini, dan sebagai hasilnya ia lebih dekat dengan tindakan harga daripada purata bergerak sederhana. Formula untuk mengira purata bergerak eksponen ialah:

Ku $\begin{matrix} EMA = (Berat badan \times Tutup) + ((1 - Berat badan) \times EMAy) \\ di mana: \\ Berat badan = pemalar pelepasan yang dipilih oleh penganalisis \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {EMA} = ( text {Weight} times \ text {Close}) + ((1- \ text {Weight}) times \ text {EMAy}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {Weight} = \ text {pemalar pelepasan yang dipilih oleh penganalisis} \ & \ text {EMAy} = \ text {purata bergerak eksponen dari semalam}$ EMA = (Berat × Tutup) + ((1-Berat) × EMAy) di mana: Berat = pemalar pelepasan yang dipilih oleh penganalisis

Nilai pembobotan yang sama adalah 0.181, yang hampir dengan purata bergerak mudah 20 hari. Satu lagi ialah 0.10, iaitu kira-kira purata 10 hari bergerak.

Walaupun ia mengurangkan lag, purata bergerak eksponen gagal untuk mengatasi masalah lain dengan purata bergerak, iaitu penggunaannya untuk isyarat dagangan akan menyebabkan banyak kehilangan perdagangan. Dalam Konsep Baru dalam Sistem Perdagangan Teknikal , Welles Wilder menganggarkan bahawa pasaran hanya mencatatkan suku keempat masa. Sehingga 75% daripada tindakan perdagangan terhad kepada sempit yang sempit, apabila isyarat beli-dan-beli rata-rata bergerak berulang kali dijana kerana harga bergerak pantas di atas dan di bawah purata bergerak. Untuk menangani masalah ini, beberapa penganalisis telah mencadangkan mengubah faktor penimbang pengiraan EMA. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana purata bergerak yang digunakan dalam perdagangan? )

Menyesuaikan Rata-rata Pindah ke Tindakan Pasar

Satu kaedah untuk mengatasi kekurangan purata bergerak ialah untuk membiak faktor penimbang oleh nisbah turun naik. Melakukan ini bermakna bahawa purata bergerak akan lebih jauh dari harga semasa dalam pasaran yang tidak menentu. Ini akan membolehkan pemenang berlari. Seiring dengan trend yang berakhir dan harga menyatukan, purata bergerak akan bergerak lebih dekat kepada tindakan pasaran semasa dan, secara teori, membenarkan peniaga menyimpan sebahagian besar keuntungan yang ditangkap semasa trend. Dalam praktiknya, nisbah turun naik boleh menjadi petunjuk seperti Bollinger Band®width, yang mengukur jarak antara Bollinger Bands® yang terkenal. (Untuk lebih lanjut mengenai penunjuk ini, lihat Asas Bollinger Bands® .)

Perry Kaufman mencadangkan menggantikan pemboleh ubah "berat" dalam formula EMA dengan pemalar berdasarkan nisbah kecekapan (ER) dalam bukunya, Sistem dan Kaedah Perdagangan Baru . Penunjuk ini direka untuk mengukur kekuatan trend, yang ditentukan dalam julat dari -1.0 hingga +1.0. Ia dikira dengan formula mudah:

Ku $\begin{matrix} ER = \frac{jumlah perubahan harga untuk tempoh}{jumlah perubahan harga mutlak untuk setiap bar} \\ di mana: \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {ER} = \ \ frac { text {total change price for period}} { text { \\ & \ text {ER} = \\ teks {nisbah kecekapan} end {aligned}$ ER = jumlah perubahan harga mutlak untuk setiap perubahan harga bartotal untuk tempoh di mana:

Pertimbangkan stok yang mempunyai julat lima mata setiap hari, dan pada akhir lima hari telah memperoleh 15 mata. Ini akan menghasilkan ER sebanyak 0.67 (15 mata pergerakan ke atas dibahagikan dengan julat 25 mata keseluruhan). Sekiranya stok ini menurun 15 mata, ER adalah -0.67. (Untuk nasihat dagangan lebih lanjut dari Perry Kaufman, baca Losing To Win , yang menggariskan strategi untuk menangani kerugian perdagangan.)

Prinsip kecenderungan trend berdasarkan kepada berapa banyak pergerakan arah (atau trend) yang anda peroleh per unit pergerakan harga sepanjang tempoh waktu yang ditentukan. ER sebanyak +1, 0 menunjukkan bahawa stok berada dalam arah aliran yang sempurna; -1.0 mewakili aliran menurun yang sempurna. Secara praktikal, ekstrem jarang dijumpai.

Untuk menggunakan penunjuk ini untuk mencari purata bergerak adaptif (AMA), peniaga perlu mengira berat dengan formula berikut, agak rumit:

Ku $\begin{matrix} C = 2 \\ di mana: \\ SCF = pemalar eksponen untuk yang terpantas \\ EMA dibenarkan (biasanya 2) \\ SCS = pemalar eksponen untuk yang paling perlahan \\ EMA dibenarkan (seringkali 30) \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {C} = \ ^ {2} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {SCF} = \\ text {the constant exponential for the fastest} \ & \ qquad \ quad \\ \ text {EMA dibenarkan (biasanya 2)} \ & \ text {SCS} = \\ text {pemalar eksponen untuk yang paling lambat} \ & \ qquad \ quad \ EMA dibenarkan (seringkali 30)} \ & \ text {ER} = \\ teks {nisbah kecekapan yang dinyatakan di atas} end {aligned}$ C = 2where: SCF = pemalar eksponen untuk EMA terpantas yang dibenarkan (biasanya 2) SCS = pemalar eksponen untuk EMA yang paling perlahan yang dibenarkan (seringkali 30)

Nilai untuk C kemudian digunakan dalam formula EMA bukan pemboleh ubah berat yang lebih mudah. Walaupun sukar dikira dengan tangan, purata bergerak adaptif disertakan sebagai pilihan dalam hampir semua pakej perisian perdagangan. (Untuk lebih lanjut mengenai EMA, baca Meneroka Purata Pergerakan Berwajaran Berpotensi .)

Contoh purata bergerak sederhana (garis merah), purata bergerak eksponen (garis biru) dan purata bergerak adaptif (garis hijau) ditunjukkan dalam Rajah 1.

Rajah 1: AMA berada dalam warna hijau dan memperlihatkan tahap yang paling mendadak dalam tindakan terikat jarak yang dilihat di sebelah kanan carta ini. Dalam kebanyakan kes, purata bergerak eksponen, ditunjukkan sebagai garisan biru, adalah paling dekat dengan tindakan harga. Purata bergerak mudah ditunjukkan sebagai garis merah.

Ketiga-tiga purata bergerak yang ditunjukkan dalam rajah ini semua terdedah kepada perdagangan whipsaw pada pelbagai masa. Kelemahan ini untuk bergerak purata telah setakat ini mustahil untuk menghapuskan.

Kesimpulannya

Robert Colby menguji beratus-ratus alat analisis teknikal dalam The Encyclopedia of Indicators Market Technical . Beliau menyimpulkan, "Walaupun rata-rata bergerak adaptif adalah idea baru yang menarik dengan daya tarikan intelektual yang besar, ujian awal kami gagal untuk menunjukkan apa-apa kelebihan praktikal yang sebenar untuk kaedah pelonggaran trend yang lebih kompleks ini." Ini tidak bermakna peniaga harus mengabaikan idea itu. AMA boleh digabungkan dengan petunjuk lain untuk membangunkan sistem perdagangan yang menguntungkan. (Untuk lebih lanjut mengenai topik ini, baca Menemui Saluran Keltner Dan Oscillator Chaikin .)

ER boleh digunakan sebagai indikator trend yang berdiri sendiri untuk melihat peluang perdagangan yang paling menguntungkan. Sebagai contoh, nisbah di atas 0.30 menunjukkan aliran meningkat yang kukuh dan mewakili potensi pembelian. Sebagai alternatif, sejak volatiliti bergerak dalam kitaran, stok dengan nisbah kecekapan terendah mungkin dilihat sebagai peluang pelarian.

Untuk lebih lanjut, lihat Asas Pergerakkan Bergerak yang Berat .

Adakah purata bergerak adaptif membawa kepada hasil yang lebih baik?

Pilihan Editor