Apakah Premium Default?
Premium lalai adalah jumlah tambahan yang perlu dibayar oleh peminjam untuk mengimbangi pemberi pinjaman untuk menganggap risiko ingkar. Semua syarikat atau peminjam secara tidak langsung membayar premium lalai, walaupun kadar di mana mereka mesti membayar balik obligasi tersebut.
Bagaimana Premium Premium Bekerja
Biasanya satu-satunya peminjam di Amerika Syarikat yang tidak akan membayar premium lalai akan menjadi kerajaan AS. Walau bagaimanapun, dalam masa yang sukar, walaupun Perbendaharaan AS telah menawarkan hasil yang lebih tinggi untuk meminjam. Juga, syarikat yang mempunyai gred rendah (iaitu, sampah atau gred bukan pelaburan) bon dan individu dengan premium lalai membayar kredit rendah.
Takeaways Utama
- Pinjaman habis bulan selalunya merupakan pinjaman pemangsa dengan kadar faedah dan kadar faedah yang sangat tinggi. Syarikat-syarikat dengan premium lalai membayar premium yang lemah akibatnya. Pemberi pinjaman mencari premium lalai untuk memastikan risiko lalai.
Bon korporat menerima penilaian daripada agensi penting, seperti Moody's, S & P, dan Fitch. Penarafan ini didasarkan pada pendapatan yang boleh dikeluarkan oleh penerbit untuk memenuhi pembayaran prinsipal dan faedah, bersama-sama dengan apa-apa aset (peralatan atau aset kewangan) yang mereka boleh menjamin untuk memastikan bon tersebut. Lebih tinggi penarafan kredit, semakin rendah premium lalai syarikat. Untuk terbitan yang lebih tinggi, pelabur tidak akan menerima hasil yang tinggi.
Lebih banyak pendapatan syarikat boleh menjana, atau keselamatan ia dapat memberikan, semakin tinggi penarafan kreditnya.
Pelabur sering mengukur premium lalai sebagai hasil pengeluaran atas dan di atas suatu bon hasil kerajaan kupon dan kematangan yang sama. Contohnya, jika syarikat mengeluarkan bon 10 tahun, pelabur boleh membandingkannya dengan bon Perbendaharaan AS untuk tempoh matang 10 tahun.
Skor Kredit Premium dan Individu Default
Individu yang mempunyai kredit miskin mesti membayar kadar faedah yang lebih tinggi untuk meminjam wang dari bank. Ini adalah satu bentuk premium lalai memandangkan peminjam percaya bahawa individu-individu ini mempunyai risiko yang lebih tinggi kerana tidak dapat membayar hutang mereka. Terdapat banyak diskriminasi dalam pasaran pinjaman individu, seperti yang dibuktikan oleh pinjaman habis bulan.
Pertimbangan Khas
Pinjaman habis bulan adalah penyelesaian pinjaman jangka pendek di mana pemberi pinjaman akan memanjangkan kredit faedah yang sangat tinggi, berdasarkan pendapatan peminjam dan profil kredit. Faktor-faktor yang terdiri daripada skor kredit individu termasuk sejarah pembayaran hutang, termasuk penyelesaian dan ketepatan masa, saiz hutang, jumlah hutang, dan kemungkinan maklumat tambahan seperti sejarah pekerjaan.
Banyak pemberi pinjaman habis bulan akan menubuhkan perniagaan di kawasan kejiranan yang lebih miskin dengan penduduk yang sudah terdedah kepada kejutan kewangan. Walaupun Akta Kebenaran dalam Pemberian Pinjaman memerlukan pembayar habis bulan untuk mendedahkan caj kewangan mereka yang sering diasingkan, banyak peminjam mengabaikan kos kerana mereka memerlukan dana dengan cepat. Kebanyakan pinjaman adalah selama 30 hari atau kurang, dengan amaun biasanya dari $ 100 hingga $ 1, 500. Sering kali, pinjaman ini boleh dilancarkan untuk caj kewangan tambahan. Ramai peminjam sering mengulangi pelanggan.
