Apakah Penghabluran?
Penghabluran ialah penjualan keselamatan untuk mencetuskan keuntungan atau kerugian modal. Apabila terdapat keuntungan atau kerugian modal, cukai pelaburan terpakai kepada hasil.
Bagaimana Kerja Penghabluran
Apabila pelabur membeli aset modal, peningkatan (atau penurunan) dalam nilai keselamatan tidak diterjemahkan kepada keuntungan (atau kerugian). Pelabur hanya boleh menuntut keuntungan (atau kerugian) selepas dia menjual keselamatan. Menjual keselamatan pada keuntungan dirujuk sebagai mengkristal keuntungan modal.
Pertimbangkan pelabur, Smith, yang membeli 100 saham Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) pada 13 Oktober 2016, dengan harga $ 65.35. Stok telah meningkat sejak ia dibeli dan pada 18 September 2017, $ 187.55. Sehingga Smith menjual stoknya, dia tidak dapat mengkristal keuntungan dari peningkatan atau menyatakan bahawa dia membuat keuntungan. Sekiranya dia memutuskan menjual stoknya sebanyak $ 187.55, keuntungan modalnya akan ($ 187.55 - $ 65.35) x 100 saham = $ 12, 220. Dalam contoh ini, dia telah mengkristal $ 12, 220 keuntungan modal.
Smith mungkin tidak dapat menikmati nasib baiknya sejak lama keuntungan modal dikenakan cukai. Cukai keuntungan modal pada pelaburan jangka pendek adalah sama dengan kadar cukai pendapatan pelabur biasa. Kadar cukai keuntungan jangka panjang, bergantung kepada apa yang tertutup oleh pelabur cukai kecil, terletak di antara 0% dan 20%. Dengan mengandaikan pendapatan tahunan Smith untuk 2017 adalah $ 120, 000, ini bermakna dia jatuh dalam pendirian cukai pendapatan 28%, Dan oleh itu, cukai keuntungan modal atas keuntungan NVDAnya akan menjadi 15%. Pada akhir tahun cukai, dia akan membayar 15% x $ 12, 220 = $ 1, 833.
Kerugian modal boleh digunakan untuk mengimbangi beberapa atau semua keuntungan modal. Sekiranya Smith memegang 700 saham Transocean Ltd. (NYSE: RIG) yang dibeli dengan harga $ 15.80 sesaham setahun lalu, tetapi kini berdagang di pasaran modal dengan harga $ 7.30 sesaham, dia dapat mengkristalisasikan kerugian modal atas pelaburan untuk mengimbangi modal keuntungan pada NVDA untuk mengurangkan bil cukai keuntungan modal Jika dia menjual RIG, dia akan mengkristalisasikan kerugian ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5, 950. Daripada melaporkan keuntungan modal sebanyak $ 12, 220, Smith sebaliknya boleh melaporkan keuntungan sebanyak $ 12, 220 - $ 5, 950 = $ 6, 270. Oleh kerana dia telah menggunakan kerugian modalnya yang terhablur untuk mengimbangi keuntungannya, cukai keuntungan modalnya ialah 15% x $ 6, 270 = $ 940.50.
Strategi Penghabluran
Penghabluran boleh digunakan sebagai strategi menjual dan membeli stok hampir serta-merta untuk menambah atau menurunkan nilai buku. Contohnya berlaku apabila pelabur perlu mengambil kerugian modal untuk stok tertentu tetapi masih percaya saham akan meningkat. Oleh itu, dia akan mengkristalisasikan kehilangan kertas dengan menjual stok dan membelinya segera. Dalam contoh kami di atas, Smith menjual saham RIGnya untuk kerugian modal untuk mengurangkan liabiliti cukai keuntungannya. Sekiranya Smith percaya bahawa stok masih mempunyai potensi untuk meningkatkan nilai, dia boleh membelinya semula untuk portfolionya.
Mengaitkan kerugian cukai bukan masalah. Walau apa yang anda lakukan selepas penghabluran mungkin menjadi masalah. Kebanyakan agensi cukai mempunyai peraturan (seperti peraturan jualan basuh) untuk mengelakkan mengambil kerugian modal dalam beberapa cara yang meragukan. Di Amerika Syarikat dan Kanada, contohnya, pelabur tidak dapat menuntut kerugian cukai jika dia membeli balik saham dalam masa 30 hari setelah mengkristal kerugian dari saham yang sama. Mengikuti contoh di atas, Smith akan membeli kembali Transocean saham selepas 30 hari telah berlalu.
Kerugian modal yang telah dikristalisasi dapat dibawa ke hadapan selama-lamanya. Kerugian modal boleh digunakan untuk mengimbangi keuntungan yang direalisasikan dan mengurangkan cukai pendapatan biasa (sehingga $ 3, 000 setahun) pada tahun-tahun berikutnya. Contohnya, pelabur yang mengkristal $ 20, 000 kehilangan modal dapat menggunakan ini untuk keuntungan modal $ 5000 yang terhablurnya. Oleh kerana dia masih mempunyai $ 15, 000 selepas mengurangkan cukai keuntungan modalnya kepada sifar, dia boleh menggunakan sehingga $ 3, 000 untuk mengurangkan cukai pendapatan biasanya juga. Sebagai contoh, jika pendapatan tahunannya untuk tahun itu adalah $ 85, 000, dia hanya akan dikenakan cukai pada $ 85, 000 - $ 3, 000 = $ 82, 000. Baki $ 12, 000 dalam kerugian yang terhablur boleh digunakan pada tahun-tahun berikutnya dengan cara yang sama.
