Ungkapan "mengalahkan pasaran" bermakna memperoleh pulangan pelaburan yang melebihi prestasi indeks Standard & Poor's 500. Umumnya dipanggil S & P 500, ia merupakan salah satu daripada penanda aras paling popular dalam prestasi keseluruhan pasaran saham AS.
Semua orang cuba untuk mengalahkannya, tetapi beberapa berjaya.
The Halangan
Yuran pelaburan merupakan satu halangan utama untuk mengalahkan pasaran. Jika anda mengambil nasihat yang popular untuk melabur dalam dana indeks S & P 500 dan bukannya pada saham individu, prestasi dana anda sepadan dengan prestasi S & P 500, untuk lebih baik atau lebih teruk. Tetapi yuran pelaburan akan dikurangkan daripada pulangan tersebut, jadi anda tidak akan sepadan dengannya, tidak pernah mengalahkannya. Cari dana indeks dengan yuran ultra rendah sebanyak 0.05% hingga 0.2% setahun, dan anda akan mendapat hampir menyamakan pasaran, walaupun anda tidak akan mengalahkannya.
Cukai adalah satu lagi halangan utama untuk mengalahkan pasaran. Apabila anda membayar cukai ke atas pulangan pelaburan anda, anda kehilangan peratusan keuntungan yang besar. Untuk 2018, kadar cukai keuntungan modal adalah 15% hingga 20%, melainkan pendapatan anda adalah sangat rendah. Dan itulah cukai ke atas pelaburan yang dipegang selama sekurang-kurangnya satu tahun. Saham yang dipegang untuk jangka pendek dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa.
Psikologi pelabur membentangkan halangan ketiga untuk mengalahkan pasaran. Sebaliknya, kebanyakan orang mempunyai kecenderungan untuk membeli tinggi dan menjual rendah kerana mereka cenderung untuk membeli ketika pasaran berjalan dengan baik dan menjual ketakutan ketika pasar mulai turun. Yang satu ini sekurang-kurangnya berada dalam kawalan anda. Ketahui cara menganalisis stok dan pertimbangkan potensi syarikat untuk keuntungan masa depan. Ia bukannya mudah, tetapi sekurang-kurangnya anda akan membeli untuk alasan yang baik.
Risiko Adalah Kunci
Salah satu cara untuk cuba mengalahkan pasaran adalah untuk mengambil lebih banyak risiko, tetapi sementara risiko yang lebih besar dapat membawa pulangan yang lebih besar ia juga boleh membawa kerugian yang lebih besar.
Anda juga mungkin dapat mengungguli pasaran jika anda mempunyai maklumat yang lebih baik. Ada beberapa cara bahawa pelabur individu boleh memiliki maklumat yang unggul kecuali mereka orang dalam syarikat, dan perdagangan maklumat bukan awam adalah jenayah serius yang disebut dagangan orang dalam.
Walau bagaimanapun, lebih luas, anda mungkin mempunyai maklumat yang unggul berdasarkan kepakaran anda dalam industri atau produk. Tiada jenayah dalam melabur dalam apa yang anda tahu.
Sesetengah pelabur telah membuat kekayaan melalui apa yang kelihatannya kemahiran analisis yang unggul. Nama-nama isi rumah seperti Peter Lynch dan Warren Buffett mencapai kejayaan mereka dengan memilih saham individu. Banyak individu yang tidak pernah anda dengar telah mencuba strategi yang sama dan gagal. Malah kebanyakan pengurus dana bersama profesional tidak dapat mengalahkan pasaran.
Kadang-kadang It's Just Luck
Maksudnya, tidak ada rasa tidak hormat, Lynch dan Buffett sememangnya sangat bernasib baik, walaupun mereka adalah whizzes kewangan. Ahli ekonomi yang dianggap sangat tinggi telah menunjukkan bahawa portfolio saham yang dipilih secara rawak dapat dilakukan dan juga dengan berhati-hati.
Ya, anda mungkin dapat mengalahkan pasaran, tetapi dengan yuran pelaburan, cukai, dan emosi manusia yang bekerja terhadap anda, anda lebih mungkin melakukannya melalui nasib daripada kemahiran. Jika anda hanya dapat menyamai S & P 500, tolak bayaran yang kecil, anda akan melakukan lebih baik daripada kebanyakan pelabur.
