Sebagai ledakan kitaran dalam perniagaan semikonduktor hampir habis, memilih saham dengan cerita pertumbuhan sekular jangka panjang menjadi semakin penting, UBS nikmat Intel Corp (INTC) dan memberitahu pelabur menumpahkan saham cip terbang tinggi Micron Technology Inc. (MU).
Penganalisis Timothy Arcuri memulakan liputan pada 14 saham semikonduktor pada hari Khamis, sambil menyatakan bahawa pemilihan itu adalah kritikal untuk mengelakkan diri daripada terjebak dalam kemerosotan yang berterusan. Arcuri menyerlahkan syarikat-syarikat yang dilihatnya sebagai mungkin untuk mengalahkan jangkaan perolehan konsensus atau di mana para penganalisis nampaknya mengatasi potensi yang berpotensi dari peralihan perniagaan utama. Sementara itu, penganalisis memandang menjual sebagai sukar di saham ingatan, yang menasihatkan pelabur untuk mendekati dengan lebih berhati-hati.
Beli Intel
Memulakan liputan mengenai saham Intel pada pembelian, Arcuri menyoroti prospek dalam perniagaan pusat data pembuat chip dan lain-lain bahagian undervalued syarikat. INTC ditutup 0.8% pada hari Khamis, membalikkan penurunan sebelumnya berikutan nota penurunan harga daripada Stifel, yang memberi amaran bahawa kitaran cip pelayan Intel sedang beralih. Pemilihan saham Acuri telah mendarat di tempat # 27 daripada 4, 756 penganalisis yang disenaraikan di TipRanks laman web penarafan nasihat kewangan.
"Pada jangka masa terdekat, INTC terus mendapat manfaat daripada kitaran produk pusat data (Xeon Scalable) baru yang kuat berbanding dengan perbandingan yang mudah dan persekitaran belanja IT yang sangat baik, " tulis penganalisis UBS. Arcuri melihat pasaran sebagai peluang pertumbuhan baru yang hilang di sekitar kecerdasan buatan (AI), yang boleh "mengangkat semua bot, " dan bukan hanya NVIDIA Corp. (NVDA).
"Jika data adalah minyak baru AI adalah enjin pembakaran yang akan mendorong lebih banyak silikon ke setiap menegak ekonomi, " tulis Arcuri. Beliau juga mengesyorkan membeli syarikat Broadcom Ltd. (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) dan pembuat peralatan cip KLA-Tencor Corp. (KLAC).
Bye, Micron
UBS mengesyorkan menjual pemacu cip memori Boise, Idaho yang berpusat di Micron sehingga harga sejuk dan membolehkan jualan mencapai keadaan mantap. Walaupun dalam jangka masa panjang, percambahan pengkomputeran yang dikendalikan oleh AI perlu berfungsi dengan baik untuk pasaran DRAM dan NAND, dalam jangka terdekat "pemusnahan permintaan telah berlaku kerana harga untuk DRAM dan NAND kedua meningkat pada C2017 sebanyak ~ 43% dan ~ 14% tahun masing-masing tahun (YOY). " Acuri berpendapat industri itu perlu memacu harga turun ke arah keanjalan permintaan, terutamanya dalam pasaran pengiraan dan penyimpanan yang besar. Beliau juga mengesyorkan menjual gergasi cip memori Texas Instruments Inc. (TXN).
UBS adalah panas pada saham NVIDIA, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) dan Skyworks Solutions Inc. (SWKS) segelintir risiko termasuk "pertumbuhan / transformasi sudah ada harga."
