Apakah Syarikat Pialang?
Tugas utama syarikat broker adalah untuk bertindak sebagai orang tengah yang menghubungkan pembeli dan penjual untuk memudahkan transaksi. Syarikat broker biasanya menerima pampasan dengan cara komisen (sama ada yuran rata atau peratusan jumlah urus niaga) sebaik sahaja urus niaga berjaya diselesaikan. Sebagai contoh, apabila suatu perintah perdagangan untuk saham dilaksanakan, pelabur membayar yuran transaksi untuk usaha broker syarikat untuk menyelesaikan perdagangan.
Industri hartanah juga berfungsi menggunakan format syarikat pembrokeran, kerana ia adalah kebiasaan untuk broker hartanah untuk bekerjasama, dengan setiap syarikat mewakili satu pihak transaksi untuk membuat penjualan. Dalam kes ini, kedua-dua syarikat broker membahagikan komisen itu.
Sebuah syarikat pembrokeran juga boleh dipanggil firma pembrokeran, atau hanya broker.
Broker boleh bekerja untuk syarikat broker atau beroperasi sebagai ejen bebas.
Memahami Syarikat Brokerage
Di pasaran yang sempurna, di mana semua orang mempunyai maklumat lengkap dan boleh bertindak dengan pantas dan tepat pada maklumat itu, tidak akan ada keperluan bagi firma pembrokeran. Pada kenyataannya, bagaimanapun, terdapat kurang maklumat sempurna, kelegapan, dan pengetahuan tidak simetris. Akibatnya, pembeli tidak selalu mengetahui siapa penjual dan yang menawarkan harga terbaik. Begitu juga, penjual berada dalam kedudukan yang sama. Syarikat-syarikat broker ada untuk membantu pelanggan mereka sepadan dengan sisi lain perdagangan, membawa bersama-sama pembeli dan penjual pada harga terbaik yang mungkin untuk masing-masing, dan mengeluarkan komisen untuk perkhidmatan mereka.
Di pasaran kewangan, beberapa jenis firma pembrokeran menawarkan pelbagai produk dan perkhidmatan. Berikut adalah penerangan ringkas tentang tiga jenis utama, bermula dengan pilihan yang paling mahal. Kami akan membuat lebih terperinci mengenai setiap di bawah.
- Pembrokeran perkhidmatan penuh : Sebuah syarikat broker penuh perkhidmatan menyediakan penasihat kewangan profesional yang menguruskan semua keputusan pelaburan dan menyediakan nasihat dan sokongan yang berterusan. Pembrokeran sedemikian, dengan perkhidmatan sentuhan tinggi mereka, adalah pilihan yang paling mahal. Pembrokeran diskaun: Broker diskaun adalah sekali operasi batu bata dan, tetapi sekarang adalah platform paling sering dalam talian yang membolehkan para pelabur melakukan sendiri (atau mengarahkan sendiri) untuk membuat keputusan perdagangan mereka sendiri untuk komisyen yang lebih rendah. Baru-baru ini, terdapat usaha untuk menolak komisen dagangan sifar untuk ETF atau bahkan semua produk di beberapa platform dalam talian sendiri. Syarikat-syarikat broker ini boleh menaikkan yuran rata yang relatif rendah untuk perdagangan di televisyen, internet, dan iklan radio. Penasihat Robo: Platform penasihat pelaburan automatik, atau penasihat robo, adalah bentuk penasihat kewangan digital yang baru yang menawarkan perkhidmatan pengurusan pelaburan yang dijalankan oleh algoritma dengan campur tangan manusia yang minimum pada kos yang sangat rendah. Beberapa penasihat robo menawarkan sifar komisen atau yuran, dan anda boleh mula dengan sedikit sebanyak $ 5 dalam banyak kes.
Pelabur mempunyai pelbagai pilihan apabila memilih syarikat pembrokeran. Jenis perkhidmatan yang diperlukan seseorang bergantung pada tahap pengetahuan pasaran mereka, kecanggihan, toleransi risiko, dan keselesaan dalam mempercayai orang lain untuk menguruskan wang mereka.
Komisen penswastaan mengembung kembali dari masa ke masa, jadi pelabur harus memilih syarikat yang menyediakan yuran yang paling ekonomik untuk perkhidmatan yang disediakan. Sebelum membuka akaun pelaburan, pelanggan harus membandingkan yuran, produk, faedah, perkhidmatan pelanggan, reputasi, dan kualiti perkhidmatan yang disediakan.
Takeaways Utama
- Sebuah syarikat pembrokeran terutamanya bertindak sebagai orang tengah untuk menyambung pembeli dan penjual untuk memudahkan transaksi. Syarikat-syarikat kedai ubat biasanya menerima satu daripada dua jenis komisen: yuran rata atau peratusan jumlah urus niaga. Syarikat-syarikat kedai runcit datang dalam beberapa jenis, menawarkan julat produk dan perkhidmatan di pelbagai kos dan yuran.
Jenis Broker
Amaun yang akan anda bayar bergantung kepada tahap perkhidmatan yang anda terima, bagaimana ia diperibadikan, dan sama ada ia melibatkan manusia bukannya algoritma komputer.
Broker Perkhidmatan Penuh
Broker perkhidmatan penuh, juga dikenali sebagai pembrokeran tradisional, menawarkan pelbagai produk dan perkhidmatan termasuk pengurusan wang, perancangan harta tanah, nasihat cukai, dan perundingan kewangan.
Beberapa syarikat pembrokeran perkhidmatan penuh tradisional juga menawarkan perkhidmatan pembrokeran diskaun dan platform robo-penasihat. Perbezaannya ialah keluasan perkhidmatan dan kos.
Syarikat-syarikat ini juga menawarkan sebut harga saham terkini, penyelidikan mengenai keadaan ekonomi, dan analisis pasaran. Broker profesional dan penasihat kewangan yang terlatih dan profesional bekerja di firma ini dan boleh membentuk hubungan peribadi dengan pelanggan mereka. Beberapa syarikat pembrokeran perkhidmatan penuh tradisional juga menawarkan perkhidmatan pembrokeran diskaun atau platform robo-penasihat.
Pembrokeran tradisional mengenakan bayaran, komisyen, atau kedua-duanya. Untuk pesanan stok biasa, broker perkhidmatan penuh boleh mengenakan bayaran sehingga $ 10 hingga $ 20 setiap dagangan, tetapi banyak penasihat beralih kepada model perniagaan kos kira-kira, di mana semua dagangan dan nasihat datang dengan bayaran tahunan yang menyeluruh-biasanya 1% kepada 2% aset di bawah pengurusan (AUM). Banyak broker perkhidmatan penuh mencari pelanggan mewah dan menetapkan baki akaun minimum yang diperlukan untuk mendapatkan perkhidmatan mereka, sering bermula pada enam angka atau lebih.
Broker diskaun
Broker diskaun diskaun mengenakan caj kurang daripada broker tradisional tetapi mungkin memberikan perkhidmatan dan produk yang lebih komprehensif, dan kekurangan hubungan peribadi yang ditemui dengan penasihat perkhidmatan penuh; kedalaman dan kualiti nasihat broker diskaun sering bergantung kepada saiz akaun pelabur.
Beberapa syarikat perkhidmatan penuh menawarkan lengan pembrokeran diskaun kos rendah. Jenis-jenis syarikat ini dapat menunaikan komisen yang lebih rendah dengan mempunyai pelanggan mereka menjalankan penyelidikan dan perdagangan mereka sendiri melalui sistem perdagangan berkomputer, sama ada melalui web atau melalui aplikasi mudah alih.
Pembrokeran diskaun pertama sering dikaitkan dengan Charles Schwab pada tahun 1970-an dan 1980-an. Sejak kemunculan dagangan dalam talian pada akhir 1990-an, komisen untuk broker diskaun telah jatuh secara dramatik, di mana mereka kini purata sekitar $ 4 hingga $ 5 setiap dagangan. Hari ini, pembrokeran diskaun paling banyak juga pembrokeran dalam talian. Trend baru-baru ini adalah untuk perdagangan ETF yang dilaksanakan melalui broker dalam talian untuk membawa komisen sifar. Broker dalam talian lain seperti Robinhood, yang hanya menawarkan akses melalui aplikasi mudah alih, merintis sifar komisen pada semua dagangan.
Robo-Advisors
Bermula pada tahun 2010, penasihat robo adalah kelas platform pelaburan dalam talian digital sahaja yang menggunakan algoritma untuk melaksanakan strategi dagangan bagi pihak klien secara automatik. Kebanyakan penasihat robo melanggan strategi indeks pasif jangka panjang yang mematuhi peraturan teori portfolio moden (MPT), walaupun beberapa penasihat robo kini membenarkan pelanggan mengubah strategi pelaburan mereka jika mereka mahukan pengurusan yang lebih aktif.
Daya tarikan penasihat robo bukan hanya automasi tetapi juga yuran yang sangat rendah dan baki akaun yang rendah diperlukan untuk bermula. Dalam kebanyakan kes, penasihat robo sebenarnya tidak mengenakan bayaran tahunan, sifar komisen, dan anda boleh memulakan dengan hanya beberapa dolar.
Sesetengah penasihat robo kini mula menggunakan penasihat manusia yang pelanggan boleh berunding, tetapi penasihat ini sering tidak dapat mengubah peruntukan portfolio yang disyorkan oleh algoritma mereka. Selain itu, akses kepada penasihat akan datang dengan bayaran yang lebih tinggi, biasanya 0.25% hingga 0.50% AUM setahun-yang masih jauh lebih rendah daripada broker tradisional.
Pembrokeran Versus Captive Bebas
Ia juga penting untuk mengetahui sama ada broker anda hanya bergabung dengan syarikat-syarikat tertentu atau boleh menjual anda pelbagai pilihan. Anda juga harus mengetahui sama ada mereka memegang kepada standard fidusiari atau standard kesesuaian.
Broker Bebas
Pembrokeran bebas tidak bergabung dengan mana-mana syarikat dana bersama, tetapi berfungsi sama dengan pembrokeran perkhidmatan penuh. Biasanya, broker ini boleh mencadangkan dan menjual produk pelanggan yang lebih cenderung untuk kepentingan terbaik kerana mereka tidak terikat dengan satu syarikat. Penasihat pelaburan berdaftar (RIA) adalah jenis broker bebas yang paling biasa yang terdapat pada hari ini. Mereka dikehendaki memegang piawaian fidusiar, yang bermaksud bahawa mereka mesti mencadangkan pelaburan yang paling banyak di dalam kepentingan pelanggan-dan bukan mereka sendiri (maksudnya, dana dengan komisen yang sangat baik untuk broker yang menjualnya). Adalah lebih baik memilih penasihat yang menegakkan standard fidusiari dan bukannya standard kesesuaian yang kurang.
Pembrokeran Binatang
Pembrokeran bawahan bersekutu dengan dana bersama atau syarikat insurans tertentu dan mempunyai kontrak dengan pembekal tertentu untuk menjual hanya produk mereka. Broker ini digunakan untuk mencadangkan dan menjual pelbagai produk yang dimiliki oleh syarikat bersama atau syarikat insurans. Produk sedemikian mungkin tidak berada pada kepentingan pelanggan terbaik berbanding dengan pilihan lain.
