Apa itu Broker Bon?
Broker bon adalah broker yang melaksanakan perdagangan bon di kaunter bagi pihak pelabur (peniaga bon). Broker bon bertindak sebagai perantara antara pembeli dan penjual bon, menjaga identiti kedua-dua pihak pada akhir transaksi tanpa nama. Broker berkomunikasi dengan peniaga di telefon dan melalui internet untuk mendapatkan sebut harga dari kedua-dua pihak.
Memahami Broker Bon
Pembelian sekuriti Perbendaharaan tidak memerlukan perkhidmatan broker bon kerana ini boleh dilakukan dengan mudah melalui platform Perbendaharaan dalam talian yang dipanggil Perbendaharaan Langsung. Walau bagaimanapun, untuk membeli bon perbandaran dan bon korporat, pelabur mesti berbuat demikian melalui broker. Oleh itu broker bon, adalah perantara antara pembeli dan penerbit atau penjual bon.:
Broker perdagangan bon di bursa dagangan bursa atau di pasaran di kaunter (OTC) dan membeli dan menjual sekuriti bon bagi pihak pelabur sebagai pertukaran komisen. Broker bon membuat wang dari penyebaran di mana mereka menukar bon di antara peniaga, dan mengambil risiko sedikit dalam proses kerana broker biasanya tidak memegang jawatan panjang atau pendek dalam bon. Sebagai contoh, sekiranya broker membeli bon untuk $ 98 dan menjualnya untuk $ 99, dia mendapat penyebaran $ 1 pada transaksi.
Terdapat kekurangan ketelusan harga bagi bon, berbanding harga sekuriti ekuiti. Broker bon boleh memanfaatkan fakta ini dengan menandakan harga bon. Penanda ialah ketika seorang broker membeli ikatan dengan harga yang rendah, maka tidak lama kemudian ia menjual kembali kepada pelanggan yang tidak menyedari dengan harga yang lebih tinggi. Broker itu membuat wangnya dari penyebaran transaksi beli dan menjual. Walaupun broker bon berhak mendapat markup 1% -2% untuk perkhidmatan perdagangan dan budi bicara mereka, penyebaran itu mungkin terlalu berlebihan (jika lebih daripada 5%), mewujudkan konflik kepentingan antara broker bon yang ingin menjual bon pada harga yang tinggi dan pelanggan yang ingin membelinya dengan harga yang rendah. Oleh kerana kos komisen dan saiz markup tersembunyi, pelabur mesti memastikan bahawa ia dimaklumkan dan berpengetahuan mengenai bon dan julat harga di mana bon harus diperdagangkan.
Walaupun broker bon memainkan peranan utama dalam mengekalkan ketidaksamaan para pembeli dan penjual di pasaran bon, memandangkan sistem komputer maju, beberapa tugas ini telah menjadi usang. Pada masa sekarang, interaksi manusia masih memainkan peranan penting dalam banyak dagangan bon.
Pensijilan Broker Bon
Satu keperluan utama sebelum seseorang boleh menjadi broker bon adalah untuk lulus Peperiksaan Perwakilan Sekuriti Am, yang lazimnya dipanggil Peperiksaan Seri 7, yang ditawarkan oleh Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) dan membenarkan broker terlibat dalam pembelian dan penjualan sekuriti. Sebelum peperiksaan boleh diambil, calon yang berkenaan perlu ditaja oleh firma broker / peniaga. Keperluan ini menjadikannya perlu bagi sesiapa yang berhasrat untuk menjadi broker untuk terlebih dahulu mencari magang atau pekerjaan dengan firma pembrokeran. Selepas 1 Oktober, 2018, calon Siri 7 juga perlu mengambil peperiksaan Essential Industry Securities sebelum duduk untuk Siri 7.
Di samping itu, kebanyakan negeri memerlukan broker untuk mengambil Peperiksaan Undang-undang Uniform Sekuriti Seragam, yang dikenali sebagai Siri 63. Seperti namanya, peperiksaan berkenaan dengan undang-undang dan peraturan negara yang mentadbir sekuriti kewangan.
