Brazil telah menebus mantelnya "pasaran baru muncul di pasaran" pada awal tahun 2019, dengan pasaran saham negara mengatasi prestasi di negara membangun lain seperti China, Mexico dan Korea Selatan. Penanda arasnya, Indeks Bovespa (^ BVSP), telah memulakan tahun melonjak 10.4%.
Pembaharuan dan retorik mesra perniagaan yang digariskan oleh presiden sayap kanan Brazil yang dilahirkan Jair Bolsonaro di Forum Ekonomi Dunia Davos di Switzerland minggu lalu telah memberi pelabur harapan bahawa ekonomi terbesar Amerika Latin mempunyai pentadbiran yang berniat untuk mengubah keadaan. Bolsonaro, seorang pegawai tentera bersara, berkata beliau merancang untuk memperbaharui sistem pencen Brazil dengan meningkatkan umur persaraan dan melipatgandakan pelbagai manfaat. Beliau juga menyebut bahawa beliau berhasrat untuk mengurangkan dan memudahkan cukai, menswastakan syarikat-syarikat kerajaan dan menangani rasuah dalam usaha untuk membuka ekonomi negara sehingga pelaburan asing.
"Kami menikmati kredibiliti untuk melaksanakan pembaharuan yang kami perlukan dan dunia menjangkakan kami, " kata Bolsonaro kepada penonton Davos, bagi Reuters.
Peniaga yang memantau perkembangan di Brazil harus menyimpan dana tiga bursa yang diperdagangkan (ETF) ini pada radar mereka. Mari kita menunjukkan tahap teknikal yang penting untuk ditonton.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Dilancarkan pada tahun 2000, IShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang serupa kepada Indeks MSCI Brazil 25/50. Portfolio dana memegang syarikat Brazil merentas spektrum penutup pasaran yang luas, dengan kecenderungan 35% ke arah sektor kewangan. Penyebaran ultra tipis sebanyak 0.03% dan jumlah purata harian lebih daripada 20 juta saham setiap hari menjadikannya kegemaran pedagang di ruang ETF Brazil. Sehingga 31 Jan, 2019, EWZ menawarkan hasil dividen sebanyak 2.88% dan meningkat 13.72% hingga kini (YTD). Dana ini mempunyai yuran pengurusan sebanyak 0.59% yang munasabah dan mengawal $ 7.69 bilion aset bersih.
EWZ telah membentuk baji yang semakin meningkat - biasanya corak carta penurunan harga - sepanjang enam bulan yang lalu. Walau bagaimanapun, harga yang didorong di atas corak aliran atas corak Rabu, yang menunjukkan bahawa lembu mahu menguji tahap tinggi 2018. Jika dana di sini, cari langkah mundur ke arah garis arah aliran yang lebih rendah, di mana pembeli dapat melangkah ke plat.
VanEck Vectors Brazil Kecil Cap ETF (BRF)
Dicipta pada tahun 2009, VanEck Vectors Brazil Kecil Cap ETF (BRF), dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 88.4 juta, bertujuan untuk memberikan pulangan serupa ke Indeks Kecil Kecil MVIS Brazil. Penanda aras yang dikesan, seperti namanya, terdiri daripada kebanyakan syarikat kecil Brazil. Keranjang BRF terdiri daripada 60 pegangan, dengan nama-nama utama termasuk CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (CVCB3.SA), Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) dan Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR11.SA). Penyebaran ETF 0.60% menjadikannya lebih sesuai untuk pedagang ayunan dan bukannya scalpers. Dengan hanya 26, 000 saham bertukar tangan setiap hari, para peniaga juga harus memperhatikan kecairan. BRF mengenakan bayaran pengurusan 0.60% dan mempunyai pulangan YTD sebanyak 11.64% pada 31 Januari, 2019.
Seperti EWZ, harga dana telah didagangkan dalam pembentukan baji yang teratur sejak pertengahan September. Rata-rata bergerak sederhana (SMA) 50 hari melintasi SMA 200 hari pada bulan Disember, yang mana teknisi merujuk sebagai "salib emas" - isyarat yang menunjukkan momentum terbalik lebih lanjut. Kemunculan yang kukuh semalam di atas corak baji yang semakin meningkat mungkin menyaksikan kenaikan harga pada pusingan Februari 2018, walaupun pembatasan overbought jangka pendek di atas 70.0 pada penunjuk kekuatan relatif (RSI) mungkin menyaksikan kejatuhan dana ke trendline baji yang lebih rendah sebelum membuat tolak ke atas yang serius.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU), ditubuhkan pada tahun 2013, cuba mengembalikan tiga kali prestasi harian MSCI Brazil 25/50 Index - penanda aras yang sama digunakan oleh EWZ. Dana leveraged ini sesuai dengan mereka yang mahu bermain jangka pendek yang agresif di stok Brazil. Pendedahan yang baik terhadap prestasi kewangan yang rapat dengan kesihatan ekonomi negara. Nisbah perbelanjaan 1.15% BRZU adalah mahal tetapi tidak boleh terlalu mempengaruhi pedagang 'bottom line jika digunakan untuk penginapan pendek sahaja. Lebih penting lagi, penyebaran ketat ETF 0.10% dan kecairan yang mencukupi akan menyebabkan kos dagangan rendah. Sehingga 31 Jan, 2019, dana itu dengan AUM sebanyak $ 338.06 juta dan menghasilkan lebih dari 1%, telah kembali 44.21% YTD.
Harga saham BRZU menonjol di atas garis trend atas baji yang semakin meningkat pada sesi Rabu. Dengan bacaan RSI di bawah 70.0, lembu-lembu mungkin mendapati lebih banyak ruang untuk dijalankan sebelum tempoh penyatuan atau penarikan balik. Sekiranya dana itu menemui beberapa tekanan jualan dari beruang, jangan terkejut melihatnya menjejak semula ke arah trendline yang lebih rendah pada harga $ 26, di mana ia juga mendapat sokongan dari SMA 200 hari.
StockCharts.com
