Apakah Nilai Relativiti Kecukupan Modal Terbaik Berarti?
Relativiti Kecukupan Modal Terbaik ialah penarafan kekuatan kunci kira-kira syarikat insurans. Nisbah kecukupan modal terbaik, juga dikenali sebagai BCAR, mengkaji leverage, aktiviti penajaan jamin, dan prestasi kewangan syarikat insurans dan menggunakan maklumat ini untuk menguji pelbagai senario untuk melihat bagaimana setiap orang akan memberi kesan kepada kunci kira-kira penanggung insurans.
Relativiti Kecukupan Modal Terbaik Dijelaskan
Relativiti Kecukupan Modal Terbaik (BCAR) telah dibangunkan oleh AM Best, sebuah agensi penarafan yang memberi tumpuan kepada industri insurans. BCAR menggambarkan hubungan kuantitatif antara kekuatan kira-kira syarikat insurans dan risiko operasi. Sebagai asas keselamatan kewangan, kekuatan kunci kira-kira adalah penting untuk menentukan keupayaan unit penarafan untuk memenuhi kewajipan semasa dan berterusan.
BCAR menekankan kunci kira-kira kerana ia menunjukkan sama ada penanggung insurans dapat memenuhi kewajipan dasarnya. Amalan pengunderaitan, terutamanya pengunderaitan leverage, tentukan sama ada syarikat insurans menanggung jamin polisi yang harus ditaja jamin, atau jika ia mengambil terlalu banyak risiko. BCAR mengambil kira premium yang kini ditulis oleh syarikat insurans, liputan insurans semula dan rizab kerugian. Dengan mewujudkan garis panduan untuk modal yang diperlukan bersih untuk menyokong kekuatan kunci kira-kira, BCAR boleh membantu penganalisis dalam membezakan antara kekuatan kewangan penanggung insurans dan dalam menentukan sama ada permodalan unit penarafan sesuai untuk profil risikonya.
Formula asas untuk BCAR diselaraskan lebihan pemegang polisi (APHS) dibahagikan dengan modal bersih yang diperlukan (NRC). APHS mengambil kira premium, aset, rizab kerugian dan insurans semula yang tidak diperolehi (pelarasan ekuiti), nota lebihan dan keperluan perkhidmatan hutang (pelarasan hutang), dan pelarasan lain seperti kerugian bencana yang berpotensi dan kerugian operasi masa depan. Komponen NRC termasuk sekuriti pendapatan tetap, ekuiti, kadar faedah, kredit, kerugian dan rizab kos penyesuaian kerugian, premium bersih yang ditulis dan item luar kunci kira-kira.
Batasan Relativiti Kecukupan Modal Terbaik
Analisis BCAR sahaja tidak menentukan penilaian kekuatan kira-kira. Faktor lain yang boleh memberi kesan kepada analisis kekuatan kira-kira termasuk: kecairan, kualiti modal, pergantungan kepada insurans semula, kualiti dan kesesuaian reinsurans, pemadanan aset / liabiliti, kecukupan rizab, ujian tekanan, model modal dalaman, dan tindakan atau keadaan kewangan sebuah syarikat sekutu dan / atau syarikat induk, yang mungkin termasuk pengiraan BCAR di syarikat induk / peringkat disatukan. Begitu juga penarafan lebih daripada penilaian kekuatan kira-kira dan termasuk penilaian prestasi operasi unit penarafan, profil perniagaan, dan pengurusan risiko perusahaan.
Krisis kewangan 2007-2008 melanda syarikat insurans dengan keras. Kebanyakan daripada mereka berisiko dengan harga yang berisiko, yang membawa kepada penanggung insurans mengambil risiko yang lebih besar daripada mereka dapat menampung rizab mereka. Kekurangan pelaporan yang mencukupi, ketelusan kewangan, dan kepuasan pengawalseliaan menyebabkan pengawal selia insurans tidak memahami bagaimana syarikat-syarikat insurans terdedah, dan dengan itu tidak mengawasi risiko ketidakmampuan bayar mereka dengan betul.
