Analisis teknikal - amalan mencipta ilmu dari carta saham - hampir tidak terbatas dalam kerumitan dan potensi untuk kerumitan yang lebih tinggi. Anda mungkin tertanya-tanya mengapa orang akan membuat stok memetik begitu rumit. Mengapa tidak hanya bergantung kepada penunjuk asas, sama ada harga saham naik atau turun? Nah, mereka yang menggunakan analisis teknikal pada dasarnya cuba untuk membantah bahawa bahasa boilerplate ditemui di penafian di mana-mana: "Prestasi lalu tidak menunjukkan petunjuk masa depan."
Salah satu alat yang lebih canggih yang digunakan dalam analisis teknikal ialah peratusan harga peratusan, yang mengukur momentum. Untuk mengetahui peratusan harga peratusan dan mengapa kita peduli, kita harus bermula dengan konsep purata bergerak eksponen (EMA), yang penting untuk banyak aspek analisis teknikal.
Purata Bergerak Exponential
Purata pergerakan eksponen saham tidak lebih daripada harga penutupan purata dalam beberapa hari tertentu, dengan lebih banyak hari kebelakangan ini lebih berat - secara eksponen, sebenarnya. Itu bertentangan dengan purata bergerak sederhana, di mana setiap hari tempoh itu dianggap sama.
Bilakah harga uptick atau downtick secara rawak dalam harga stok menjadi atau menunjukkan trend? Dalam erti kata lain, berapa hari yang perlu anda gunakan untuk mengira purata bergerak eksponen? Semakin lama tempoh itu, semakin banyak kaedah dan secara beransur-ansur perjalanan purata eksponen bergerak. Semakin singkat, semakin graf grafik purata bergerak eksponen akan menyerupai graf harga hari harganya yang tidak terjejas. Purata bergerak eksponen perlu dikira sepanjang tempoh yang sesuai untuk memaksimumkan data yang bermakna sambil meminimumkan pergerakan rawak.
Tradisi dan konvensyen merangkumi 26 hari untuk menjadi garis pemisah antara jangka pendek dan istilah "pertengahan kecil" dalam pasaran saham, dengan jangka pendek "jangka pendek" yang berlangsung antara lima dan 13 hari. Mungkin itu yang sewenang-wenangnya, tetapi ia memberikan kita titik permulaan dan beberapa logik asas untuk bekerja dengan purata bergerak eksponen yang bervariasi panjang.
Mengira Oscillator Harga Peratusan
Peratusan harga peratusan hanyalah purata bergerak sembilan eksponen, menurun dan kemudian dibahagikan dengan purata bergerak eksponen selama 26 hari.
Ku Harga Peratus Oscillator = EMA26-hari EMA9-hari -EMA26-hari di mana: EMA = purata pergerakan harga eksponen
Ini tidak dimaksudkan sebagai manipulasi semata-mata algebra sahaja - penolakan dan pembahagian untuk kepentingan mereka sendiri. Idea ini adalah untuk melihat purata jangka pendek dibandingkan dengan purata jangka panjang, sambil kekal tidak berpegang pada kesan pergerakan baru-baru ini. Pada asasnya, kita melihat purata sembilan hari sebagai sebahagian daripada purata 26 hari; oleh itu, peratusan harga pengayun.
Lihatlah carta berikut. Ia menunjukkan peratusan harga perintang untuk Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), menggunakan parameter yang disenaraikan di atas. Garis hitam adalah peratusan harga pengayun. Garis merah mewakili purata bergerak eksponen selama sembilan hari, manakala histogram biru menunjukkan perbezaan antara garis merah dan hitam.
Dalam praktiknya, keputusan pengiraan akan menjadi seperti "+ 10%, " yang bermaksud bahawa purata sembilan eksponensial bergerak purata dasar yang melebihi sembilan hari dengan 10%. Nombor positif menunjukkan trend menaik dan isyarat untuk dibeli.
Dengan cara ini, purata sembilan dan 26 hari yang bergerak naik eksponen tidak ditentukan oleh Kitab Suci. Sesetengah penganalisis menggunakan 12 dan 26 hari, ada yang menggunakan 10 dan 30, dan lain-lain menggunakan kombinasi lain. Mana-mana panjang penganalisis yang dipilih, mereka tidak sepatutnya berbeza dari 9 hingga 26 hari, yang merupakan panjang yang diterima umum yang menentukan jangka pendek dan jangka pertengahan kecil. Peratusan harga peratusan yang dikira dengan purata bergerak eksponen 10 dan 26 hari akan mendekati satu nilai yang dikira dengan purata bergerak sembilan dan 30 hari eksponen. Pengayun tentu tidak akan cukup berbeza untuk mengubah keputusan beli ke jual.
Penunjuk Elegan
Satu kelebihan kepada peratusan harga peratusan adalah bahawa ia adalah kuantiti tidak berdimensi, nombor tulen yang tidak ditetapkan pada nilai seperti harga stok asas atau keselamatan lain. Juga, kerana peratusan harga peratusan membandingkan dua purata bergerak eksponen, ia membolehkan pengguna membandingkan pergerakan melalui bingkai masa yang berbeza. Harga keselamatan itu sendiri menjadi hampir kepentingan sekunder. Tidak seperti banyak alat analisis yang popular, peratusan harga peratusan mengukur perbezaan harga relatif, bukannya mutlak.
Bagi penganalisis yang memilih untuk menggunakan peratusan harga peratusan, nilai di luar julat -10% hingga + 10% sepatutnya menunjukkan saham yang terlebih beli atau overbought, masing-masing.
Nilai peratusan harga peratusan juga merupakan penunjuk volatiliti saham, dengan peratusan yang lebih tinggi yang menunjukkan ketidaktentuan yang lebih tinggi. Volatilitas adalah keadaan yang diingini dalam beberapa keadaan dan satu yang tidak diingini pada orang lain, tetapi teori itu menerangkan bahawa peratusan harga perintang lebih baik digunakan bersamaan dengan isyarat beli atau menjual. Peratusan harga peratusan yang tinggi (positif) harus menggalakkan pelabur membeli hanya apabila ditambah dengan isyarat yang sedia ada yang diperoleh melalui beberapa cara lain. Begitu juga, peratusan harga peratusan yang rendah (negatif) harus membuat sedikit tindakan sendiri, tetapi ia dapat mengukuhkan keputusan menjual apabila isyarat menjual sudah ada.
Garisan bawah
Nilai perindustrian harga peratusan adalah keupayaan untuk menggabungkan trend panjang pendek dan perantaraan menjadi nisbah elegan tunggal. Dengan sendirinya, ia adalah bernilai terhad, tetapi apabila digabungkan dengan pengetahuan pasaran, penghargaan dasar dan pemahaman tentang perbezaan antara pelaburan dan spekulasi, penggunaan bijak peratusan harga peratusan boleh membayar ganjaran yang nyata kepada pelabur yang cerah.
