Penilaian inventori yang terakhir di dalam (First-Out-First-Out) (LIFO), sementara yang dibenarkan di bawah Prinsip-prinsip Perakaunan yang Diterima Umum AS (GAAP), dilarang di bawah Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS). Memandangkan peraturan IFRS berdasarkan prinsip-prinsip dan bukannya garis panduan yang tepat, penggunaan LIFO adalah dilarang kerana potensi gangguan yang mungkin terdapat pada keuntungan dan penyata kewangan syarikat. Pada prinsipnya, LIFO boleh membuat penyelewengan kepada pendapatan bersih ketika harga naik (inflasi); Jumlah inventori LIFO didasarkan pada nombor yang sudah lapuk dan usang, dan LIFO likuidasi dapat menyediakan pengurus yang tidak bertanggungjawab dengan cara untuk menghasilkan pendapatan secara buatan.
Pendapatan Bersih Diperuntukkan
LIFO didasarkan pada prinsip bahawa inventori terbaru yang dibeli akan menjadi yang pertama dijual. Mari kita lihat contoh kesan perakaunan LIFO vs First-In-First-Out (FIFO) pada syarikat hipotesis, Firma A.
Firma Transaksi inventori
|
Pembelian pada Tahun |
Units Purchased |
Kos Per Unit |
Jumlah Kos Inventori |
|
Tahun 1 |
1000 |
$ 1.00 |
$ 1000 |
|
Tahun 2 |
1000 |
$ 1.15 |
$ 1150 |
|
Tahun 3 |
1000 |
$ 1.20 |
$ 1200 |
|
Tahun 4 |
1000 |
$ 1.25 |
$ 1250 |
|
Tahun 5 |
1000 |
$ 1.30 |
$ 1300 |
Sekarang andaikan Firma A menjual 3, 500 unit pada Tahun 5 pada $ 2.00 seunit.
Di bawah FIFO:
Pendapatan: 3, 500 x $ 2.00 = $ 7, 000
Tahun 1: 1, 000 x $ 1.00 = $ 1, 000
Tahun 2: 1, 000 x $ 1.15 = $ 1, 150
Tahun 3: 1, 000 x $ 1.20 = $ 1, 200
Tahun 4: 500 x $ 1.25 = $ 625
Jumlah Kos Jualan (COGS): $ 3, 975
Jumlah Keuntungan Kasar: $ 7, 000 - $ 3, 975 = $ 3, 025
Nilai baki inventori: $ 1, 925 (500 unit dari Tahun 4 + 1, 000 unit dari Tahun 5, pada kos per unit yang berkaitan)
Di bawah LIFO:
Pendapatan: 3, 500 x $ 2.00 = $ 7, 000
Tahun 5: 1, 000 x $ 1.30 = $ 1, 300
Tahun 4: 1, 000 x $ 1.25 = $ 1, 250
Tahun 3: 1, 000 x $ 1.20 = $ 1, 200
Tahun 2: 500 x $ 1.15 = $ 575
Jumlah kos barangan yang dijual (COGS): $ 4, 325
Nilai baki inventori: 1, 575 (1, 000 unit dari Tahun 1 + 500 unit dari Tahun 2 dengan kos per unit yang berkaitan)
Keuntungan kasar di bawah FIFO: $ 3, 025
Keuntungan kasar di bawah LIFO: $ 2, 675
Seperti yang anda dapat lihat, Firma A di bawah FIFO kelihatan lebih menguntungkan, walaupun ia telah menjual nombor unit yang sama. Di permukaan, ini mungkin kelihatan tidak produktif bagi pengurusan untuk menunjukkan keuntungan syarikat, tetapi keuntungan LIFO terletak pada manfaat cukainya. Dengan keuntungan kasar yang lebih rendah (COGS yang lebih tinggi), firma yang menggunakan LIFO dapat mengurangkan liabiliti cukai mereka. Penurunan liabiliti cukai ini datang pada harga: nilai inventori yang ketinggalan zaman.
Lembaran Imbangan yang lapuk
LIFO digunakan oleh firma untuk mengurangkan liabiliti cukai mereka dengan mengorbankan nilai inventori yang lapuk seperti yang dicerminkan pada kunci kira-kira. Ini menimbulkan kemungkinan penilaian inventori yang sangat ketinggalan zaman dan seterusnya. Sebagai contoh, bayangkan bahawa Firma A membeli 1, 500 unit inventori pada Tahun 6 dengan kos $ 1.40 dan kemudian menjual bilangan unit yang sama.
Di bawah FIFO, COGSnya ialah 500 unit pada $ 1.25 dari inventori baki tahun keempat dan 1000 unit pada $ 1.30 dari Tahun 5 untuk sejumlah $ 1, 925. Di bawah LIFO, COGSnya ialah 1, 500 unit dibeli pada Tahun 6 dengan kos $ 1.40 untuk sejumlah $ 2, 100. Nilai inventori yang tinggal di bawah FIFO ialah $ 2, 100, manakala nilai inventori di bawah LIFO akan menjadi 500 unit dari Tahun 2 pada $ 1.15 seunit dan 1000 unit dari Tahun 1 pada $ 1.00 seunit, dengan jumlah $ 1, 575.
Lembaran imbangan di bawah LIFO jelas mewakili nilai inventori yang lapuk yang berusia empat tahun. Selain itu, jika Firma A membeli dan menjual jumlah inventori yang sama setiap tahun (yang kemungkinan besar jika Firma A adalah sebuah syarikat tenaga, kerana mereka cenderung menjual unit terakhir yang diperoleh terlebih dahulu), meninggalkan nilai sisa dari Tahun 1 dan Tahun 2 tidak disentuh, lembaran imbangannya akan terus merosot dalam kebolehpercayaan.
Senario ini agak jelas dalam penyata kewangan 2010 ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM), yang melaporkan inventori sebanyak $ 13 bilion berdasarkan asumsi LIFO. Dalam nota kepada kenyataan ini, Exxon mendedahkan bahawa kos semasa semasa inventori yang sama adalah $ 21.3 bilion lebih tinggi daripada jumlah yang dilaporkan. Seperti yang anda boleh bayangkan, aset yang dilaporkan pada $ 13 bilion ketika sebenarnya ia bernilai $ 34.3 bilion boleh menimbulkan persoalan serius tentang kesahihan LIFO.
Ambil perhatian bahawa jika aset-aset yang diwakili pada nombor-nombor yang teruk ketinggalan tidak dimaksudkan untuk tujuan jualan semula, penilaian LIFO tidak akan menjadi masalah. Walau bagaimanapun, dari semasa ke semasa, aset-aset yang lapuk ini dijual semula. Ini membawa kepada satu lagi titik perdebatan terhadap LIFO: LIFO likuidasi.
LIFO Liquidations
Pembubaran LIFO berlaku apabila aset ketinggalan zaman yang telah disebutkan sebelumnya dijual, tetapi COGS dari aset ini dipadankan dengan pendapatan semasa. Mari kita anggap Firma A menjual 3, 000 unit pada Tahun 6:
Di bawah FIFO:
3, 000 x $ 2.00 = $ 6, 000 hasil
COGS:
Tahun 6: 1, 500 x $ 1.40 = $ 2, 100
Ditambah lagi inventori Tahun 4 dan Tahun 5 pada kos yang berkaitan per unit: $ 1, 925
Jumlah: $ 4, 025
Keuntungan kasar di Tahun 6 di bawah FIFO: $ 6, 000 - $ 4, 025 = $ 1, 975
Di bawah LIFO:
3000 x $ 2.0 = pendapatan $ 6000
COGS:
Tahun 6: 1500 x $ 1.40 = $ 2100
Tambahan lagi inventori Tahun 1 dan Tahun 2 pada kos berkaitan masing-masing: $ 1, 575
Jumlah: $ 3, 675
Keuntungan kasar di bawah LIFO: $ 2, 325
Apabila pencairan LIFO telah berlaku, Firma A kelihatan jauh lebih menguntungkan daripada jika menggunakan FIFO. Ini kerana kos lama dipadankan dengan pendapatan semasa dalam inflasi pendapatan sekali gus, yang tidak mapan. Pada masa aktiviti ekonomi yang merosot, mungkin terdapat tekanan terhadap pengurusan untuk sengaja membubarkan lapisan LIFO lama untuk meningkatkan keuntungan. Maklumat lanjut mengenai sama ada atau tidak LIFO pembubaran telah berlaku boleh diperolehi daripada nota kaki dalam penyata kewangan atau daripada penurunan dalam rizab LIFO (perbezaan inventori dalam jumlah inventori antara LIFO dan amaun jika FIFO digunakan).
Pokoknya
Walaupun boleh dikatakan bahawa LIFO COGS lebih baik mencerminkan kos sebenar yang sedia ada untuk membeli inventori, jelas bahawa LIFO mempunyai beberapa kelemahan. LIFO merepresentasikan keuntungan untuk pendapatan yang boleh dikenakan cukai yang lebih rendah, mendedahkan nombor inventori yang lapuk dan usang, dan boleh mewujudkan peluang bagi pengurusan untuk memanipulasi pendapatan melalui pembubaran LIFO. Oleh kerana kebimbangan ini, LIFO dilarang di bawah IFRS.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Kewangan Korporat & Perakaunan
Cara Mudah Menentukan Kos Barang yang Digunakan Dengan Kaedah FIFO
Perakaunan
Penilaian Inventori - LIFO vs FIFO
Keperluan Perniagaan
Apabila & Kenapa Syarikat Perlu Menggunakan LIFO
Jenis & Proses Pesanan Dagangan
Purata Wajaran vs FIFO vs LIFO: Apa Perbezaannya?
Analisis asas
Lembaran Imbangan berbanding Kenyataan Keuntungan dan Kerugian: Apakah Perbezaan itu?
Perakaunan
Mengukur Impak Menggabungkan GAAP dan IFRS
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Inventori Berakhir Inventori yang berakhir adalah metrik kewangan biasa yang mengukur nilai akhir barangan yang masih boleh dijual pada akhir tempoh perakaunan. lebih lanjut LIFO Pembubaran LIFO likuidasi berlaku apabila syarikat yang menggunakan kaedah kos persediaan terakhir (outsourced first-out) (LIFO) membubarkan inventori LIFO yang lebih lama. Lebih Memahami Kos Barangan yang Dijual - COGS Kos barang yang dijual (COGS) ditakrifkan sebagai kos langsung yang berkaitan dengan pengeluaran barang yang dijual dalam syarikat. lebih banyak Dasar Perakaunan Definisi Dasar perakaunan adalah prinsip dan prosedur khusus yang dilaksanakan oleh pasukan pengurusan syarikat yang digunakan untuk menyediakan penyata kewangannya. lebih banyak Kaedah Asas Kos Purata Kaedah asas purata kos ialah sistem pengiraan nilai kedudukan dana bersama dalam akaun yang boleh dikenakan cukai untuk menentukan keuntungan / kerugian bagi pelaporan cukai. lebih banyak Prinsip Perakaunan Yang Diterima Umum (GAAP) GAAP adalah satu set prinsip, piawaian dan prosedur perakaunan yang mesti dipatuhi oleh syarikat awam di Amerika Syarikat apabila mereka menyusun penyata kewangan mereka. lebih lagi