Isi kandungan
- Apakah Bond?
- Penilaian Kredit
- Bon Penentuan
- Cara Membeli Bon
- Bon dan Cukai
- Alternatif
- Garisan bawah
Pasaran bon adalah tempat yang sering tidak mempunyai pelabur runcit atau separuh masa. Seringkali untuk pelabur profesional, pencen dan dana lindung nilai, dan penasihat kewangan, tetapi itu tidak bermakna bahawa pelabur sambilan harus mengelakkan bon. Malah, bon memainkan bahagian yang semakin penting dalam portfolio anda seiring dengan umur anda dan, oleh sebab itu, pembelajaran tentangnya sekarang menjadikan rasa kewangan yang baik.
Takeaways Utama
- Bon adalah sekuriti hutang yang dikeluarkan oleh perbadanan, kerajaan, atau organisasi lain dan dijual kepada pelabur.Backing untuk bon adalah kebolehan pembayaran penerbit untuk menjana pendapatan, walaupun aset fizikal juga boleh digunakan sebagai cagaran.Karena bon korporat biasanya dilihat sebagai lebih berisiko daripada bon kerajaan, mereka biasanya mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi.Bonds mempunyai ciri-ciri yang berbeza daripada stok dan harga mereka cenderung kurang berkorelasi, membuat bon pemilih yang baik untuk portfolio pelaburan.Bonds juga cenderung untuk membayar faedah tetap dan stabil, sesuai untuk mereka yang berpendapatan tetap.
Apakah Bond?
Apabila anda membeli stok, anda membeli saham mikroskopik dalam syarikat. Ia adalah milik anda dan anda boleh berkongsi dalam pertumbuhan dan juga dalam kerugian. Bon adalah pinjaman. Apabila sebuah syarikat memerlukan dana untuk beberapa sebab, mereka boleh mengeluarkan bon untuk membiayai pinjaman tersebut. Sama seperti gadai janji rumah, mereka meminta sejumlah wang untuk jangka waktu tertentu. Apabila tiba masanya, syarikat membayar balik bon sepenuhnya. Pada masa itu syarikat itu membayar pelabur satu set faedah yang ditetapkan, dipanggil kupon, pada tarikh ditetapkan, sering kali setiap suku tahun.
Terdapat banyak jenis bon termasuk bon kerajaan, korporat, perbandaran dan gadai janji. Bon kerajaan umumnya adalah yang paling selamat, sementara sesetengah bon korporat dianggap paling berisiko bagi jenis bon yang diketahui umum.
Penilaian Kredit
Bon dinilai oleh agensi popular seperti Standard and Poor's, dan Moody's. Setiap agensi mempunyai skala penarafan yang sedikit berbeza, tetapi penarafan tertinggi adalah AAA dengan yang paling rendah iaitu C atau D, bergantung kepada agensi. Peringkat empat teratas dianggap sebagai gred selamat atau pelaburan, sementara apa-apa di bawah BBB untuk S & P dan Baa untuk Moody's dianggap "hasil yang tinggi" atau "sampah" bon.
Walaupun institusi yang lebih besar sering dibenarkan untuk membeli hanya bon gred pelaburan, hasil yang tinggi atau bon sampah mempunyai tempat dalam portfolio pelabur juga, tetapi mungkin memerlukan bimbingan yang lebih canggih.
Bon Penentuan
Bon secara umumnya dihargai pada nilai muka (juga disebut par) sebanyak $ 1, 000 setiap bon, tetapi apabila bon mencecah pasaran terbuka, harga yang diminta boleh dibeli lebih rendah daripada nilai muka, dipanggil diskaun, atau lebih tinggi, dipanggil premium. Jika bon harga pada premium, pelabur akan menerima hasil kupon yang lebih rendah, kerana mereka membayar lebih untuk bon tersebut. Jika harga dengan harga diskaun, pelabur akan menerima hasil kupon yang lebih tinggi, kerana mereka membayar kurang daripada nilai muka.
Harga bon cenderung kurang menentu daripada saham dan mereka sering memberi respons kepada perubahan kadar faedah daripada keadaan pasaran yang lain. Inilah sebabnya mengapa pelabur mencari keselamatan dan pendapatan seringkali lebih suka bon berbanding stok kerana mereka semakin hampir bersara. Tempoh bon adalah kepekaan harga terhadap perubahan dalam kadar faedah - apabila kadar faedah menaikkan harga bon, dan sebaliknya. Tempoh boleh dikira melalui bon tunggal atau untuk keseluruhan portfolio bon.
Cara Membeli Bon
Kebanyakan bon masih diniagakan di kaunter (OTC) melalui pasaran elektronik. Bagi pelabur individu, banyak broker mengenakan komisen yang lebih besar untuk bon, memandangkan pasaran tidak seperti cair dan masih memerlukan memanggil meja bon dalam banyak senario membeli dan menjual. Pada masa yang lain, seorang peniaga broker mungkin mempunyai bon tertentu dalam inventori mereka dan boleh menjual kepada pelabur mereka terus dari inventori mereka.
Anda sering boleh membeli bon melalui laman web broker anda atau hubungi dengan nombor ID unik bon, yang dipanggil nombor CUSIP, untuk mendapatkan sebut harga dan meletakkan pesanan "beli" atau "menjual".
Bon dan Cukai
Oleh kerana bon membayar aliran faedah yang mantap, dipanggil kupon, pemilik bon perlu membayar cukai pendapatan tetap ke atas dana yang diterima. Atas sebab ini, bon paling baik disimpan dalam akaun terlindung cukai, seperti IRA, untuk mendapatkan keuntungan cukai yang tidak terdapat di dalam akaun pembrokeran standard.
Penerbit bon, sebaliknya, seperti syarikat sering menerima rawatan cukai yang menguntungkan atas faedah, yang mana mereka dapat memotong daripada cukai mereka yang terhutang.
Kerajaan tempatan dan majlis perbandaran boleh mengeluarkan hutang juga dikenali sebagai bon perbandaran. Bon ini menarik kepada sesetengah pelabur kerana pembayaran faedah kepada pelabur boleh dikenakan cukai di peringkat tempatan, negeri, dan / atau persekutuan.
Alternatif
Oleh kerana sesetengah bon mempunyai jumlah pembelian minimum, pelabur yang lebih kecil mungkin mendapati produk-produk ini lebih sesuai untuk jumlah modal yang lebih kecil, sementara selebihnya mempunyai kepelbagaian.
Garisan bawah
Kebanyakan pelabur, tanpa mengira usia, sepatutnya mempunyai sekurang-kurangnya sedikit portfolio mereka yang diperuntukkan kepada produk pendapatan tetap seperti bon. Bon menambah keselamatan dan konsisten kepada portfolio. Walaupun terdapat risiko bahawa syarikat mungkin ingkar dan menyebabkan kerugian besar, bon gred pelaburan jarang mungkir, tetapi bersama-sama dengan keselamatan datang pulangan yang lebih rendah.
Sebelum melabur dalam bon, sentiasa melakukan penyelidikan lanjut ke strategi pelaburan pendapatan tetap.
