Nisbah-istilah itu cukup untuk menggunting rambut seseorang, menimbulkan masalah rumit yang kami hadapi di sekolah matematik yang menyebabkan banyak daripada kita mengejek dan kecewa. Tetapi apabila ia melabur, itu tidak semestinya berlaku. Sebenarnya, terdapat nisbah yang difahami dan diterapkan dengan betul, boleh membantu menjadikan anda pelabur yang lebih berpengetahuan.
Takeaways Utama
- Terdapat enam nisbah yang boleh digunakan untuk memilih saham terbaik untuk portfolio pelaburan anda. Nisbah pendapatan-pendapatan memberi kesan kepada penilaian para pelabur mengenai pendapatan masa depan. Nisbah modal kerja dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa. bahagian mengukur pendapatan bersih yang diperolehi dalam setiap saham stok biasa syarikat.
1. Nisbah Modal Kerja
Menilai kesihatan syarikat di mana anda ingin melabur melibatkan pemahaman kecairannya - betapa mudahnya syarikat itu boleh menjadikan aset menjadi wang tunai untuk membayar kewajiban jangka pendek. Nisbah modal kerja dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa.
Oleh itu, jika XYZ Corp mempunyai aset semasa sebanyak $ 8 juta, dan liabiliti semasa sebanyak $ 4 juta, itu nisbah 2: 1-cantik. Tetapi jika dua syarikat yang sama masing-masing mempunyai nisbah 2: 1, tetapi satu mempunyai lebih banyak tunai di antara aset semasa, firma itu akan lebih mampu membayar hutangnya lebih cepat daripada yang lain.
5 Rasio Kewangan Asas Dan Apa Yang Dihuraikan
2. Nisbah Pantas
Juga dipanggil ujian asid, nisbah ini mengurangkan inventori dari aset semasa, sebelum membahagikan angka tersebut kepada liabiliti. Idea ini adalah untuk menunjukkan betapa liabiliti semasa dilindungi oleh tunai dan oleh item dengan nilai tunai siap. Inventori, sebaliknya, mengambil masa untuk menjual dan menukar aset cair. Jika XYZ mempunyai $ 8 juta dalam aset semasa dengan minus $ 2 juta dalam inventori lebih daripada $ 4 juta dalam liabiliti semasa, itu nisbah 1.5: 1. Syarikat-syarikat seperti mempunyai sekurang-kurangnya nisbah 1: 1 di sini, tetapi firma dengan kurang daripada yang mungkin baik-baik saja kerana ia bermakna mereka menukar inventori mereka dengan cepat.
3. Pendapatan sesaham
Apabila membeli stok, anda mengambil bahagian dalam pendapatan masa depan (atau risiko kerugian) syarikat. Pendapatan sesaham (EPS) mengukur pendapatan bersih yang diperolehi dalam setiap saham stok biasa syarikat. Penganalisis syarikat membahagikan pendapatan bersihnya dengan bilangan purata berwajaran saham biasa yang terkumpul pada tahun ini.
4. Nisbah Harga-Pendapatan
Disebut P / E untuk pendek, nisbah ini mencerminkan penilaian para pelabur mengenai pendapatan masa depan. Anda menentukan harga saham saham syarikat dan membahagikannya dengan EPS untuk mendapatkan nisbah P / E.
Jika, sebagai contoh, sebuah syarikat menutup dagangan pada $ 46.51 satu saham dan EPS untuk 12 bulan terakhir purata $ 4.90, maka nisbah P / E adalah 9.49. Pelabur perlu membelanjakan $ 9.49 untuk setiap dolar yang dijana daripada pendapatan tahunan.
Apabila nisbah difahami dan diterapkan dengan betul, menggunakan salah satu daripada mereka dapat membantu meningkatkan prestasi pelaburan anda.
Walau bagaimanapun, para pelabur sanggup membayar lebih daripada 20 kali EPS untuk stok tertentu sekiranya ada pandangan bahawa pertumbuhan masa depan dalam pendapatan akan memberi pulangan yang mencukupi ke atas pelaburan mereka.
5. Nisbah Hutang-Ekuiti
Bagaimana jika sasaran pelaburan prospektif anda meminjam terlalu banyak? Ini dapat mengurangkan margin keselamatan di sebalik apa yang ia bayar, menaikkan caj tetap, mengurangkan pendapatan yang tersedia untuk dividen bagi orang seperti anda dan juga menyebabkan krisis kewangan.
Hutang kepada ekuiti dikira dengan menambahkan hutang jangka panjang dan jangka pendek yang belum selesai, dan membahagikannya dengan nilai buku ekuiti pemegang saham. Katakan XYZ mempunyai pinjaman bernilai kira-kira $ 3.1 juta dan mempunyai ekuiti pemegang saham sebanyak $ 13.3 juta. Itu berfungsi untuk nisbah sederhana 0.23, yang boleh diterima dalam kebanyakan keadaan. Walau bagaimanapun, seperti semua nisbah lain, metrik perlu dianalisis dari segi norma industri dan keperluan khusus syarikat.
6. Pulangan ke atas Ekuiti
Para pemegang saham biasa ingin mengetahui betapa menguntungkan modal mereka dalam perniagaan yang mereka belanjakan. Pulangan atas ekuiti dikira dengan mengambil keuntungan bersih syarikat (selepas cukai), menolak dividen pilihan, dan membahagikan keputusan oleh dolar ekuiti biasa dalam syarikat.
Katakan pendapatan bersih adalah $ 1.3 juta dan dividen pilihan adalah $ 300, 000. Ambil itu dan kongsi dengan ekuiti biasa sebanyak $ 8 juta. Itu memberikan ROE sebanyak 12.5%. Semakin tinggi ROE, semakin baik syarikat memperoleh keuntungan.
Garisan bawah
Memohon formula untuk permainan pelaburan mungkin mengambil beberapa percintaan keluar dari proses menjadi kaya dengan perlahan. Tetapi nisbah di atas dapat membantu anda memilih saham terbaik untuk portfolio anda, membina kekayaan anda dan juga bersenang-senang melakukannya.
