Ramai pelabur menganalisis stok berdasarkan asas mereka - seperti hasil, penilaian atau trend industri mereka - tetapi faktor asas tidak selalu tercermin dalam harga pasaran. Analisis teknikal bertujuan untuk meramalkan pergerakan harga dengan mengkaji data sejarah, terutamanya harga dan jumlah.
Ia membantu peniaga dan pelabur menavigasi jurang antara nilai intrinsik dan harga pasaran dengan memanfaatkan teknik seperti analisis statistik dan ekonomi tingkah laku. Analisis teknikal membantu pedagang petunjuk untuk apa yang paling mungkin berlaku dengan memberikan maklumat masa lalu. Kebanyakan pelabur menggunakan analisis teknikal dan asas untuk membuat keputusan.
Pilih Pendekatan Hak
Terdapat dua cara yang berbeza untuk mendekati analisis teknikal: pendekatan atas ke bawah dan pendekatan bottom-up. Sering kali, peniaga jangka pendek akan mengambil pendekatan atas dan pelabur jangka panjang akan mengambil pendekatan bawah.
- Top-Down. Pendekatan atas ke bawah adalah analisis makroekonomi yang melihat ekonomi keseluruhan sebelum memberi tumpuan kepada sekuriti individu. Seorang pedagang akan menumpukan pada ekonomi, kemudian sektor, dan kemudian syarikat dalam hal saham. Peniaga yang menggunakan pendekatan ini memberi tumpuan kepada keuntungan jangka pendek berbanding dengan penilaian jangka panjang. Sebagai contoh, seorang peniaga mungkin berminat dalam stok yang keluar daripada purata 50 hari bergerak mereka sebagai peluang membeli. Dari bawah ke atas. Pendekatan bottom-up menumpukan pada saham individu berbanding dengan pandangan makroekonomi. Ia melibatkan menganalisis stok yang kelihatannya menarik untuk masuk dan keluar. Sebagai contoh, seorang pelabur mungkin menemui stok undervalued dalam aliran menurun dan menggunakan analisa teknikal untuk mengenal pasti titik kemasukan tertentu apabila stok boleh diasingkan. Mereka mencari nilai dalam keputusan mereka dan berniat untuk memegang pandangan jangka panjang mengenai perdagangan mereka. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Pelaburan Bawah dan Pelaburan Teratas Ke Atas .)
Di samping pertimbangan ini, pelbagai jenis peniaga mungkin lebih suka menggunakan pelbagai bentuk analisis teknikal. Pedagang hari mungkin menggunakan trendline mudah dan indikator jumlah untuk membuat keputusan, sementara pedang atau kedudukan peniaga boleh memilih pola carta dan penunjuk teknikal. Pedagang yang membangunkan algoritma automatik mungkin mempunyai keperluan yang sama sekali berbeza yang menggunakan gabungan indikator volum dan penunjuk teknikal untuk memacu pengambilan keputusan.
Strategi Analisis Teknikal Untuk Pemula
Bagaimana Memulakan
Terdapat lima langkah teras untuk memulakan analisis teknikal.
1. Mengenal pasti strategi analisa teknikal atau membangunkan sistem dagangan.
Langkah pertama adalah untuk mengenal pasti strategi atau membangunkan sistem dagangan. Sebagai contoh, peniaga pemula mungkin memutuskan untuk mengikuti strategi crossover purata bergerak, di mana dia akan menjejaki dua purata bergerak (50 hari dan 200 hari) pada pergerakan harga saham tertentu.
Untuk strategi ini, jika purata jangka pendek 50 hari bergerak melebihi purata bergerak 200-hari jangka panjang, ia menunjukkan trend harga menaik dan menghasilkan isyarat beli. Sebaliknya adalah untuk isyarat jual. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: 4 Strategi Perdagangan Biasa Biasa .)
2. Mengenalpasti sekuriti yang boleh diperdagangkan yang sesuai dengan strategi teknikal.
Bukan semua stok atau sekuriti akan sesuai dengan strategi di atas, yang sesuai untuk stok yang sangat cair dan tidak menentu berbanding stok cair atau stabil. Stok atau kontrak yang berbeza juga mungkin memerlukan pilihan parameter yang berlainan - dalam kes ini, purata bergerak yang berbeza seperti purata bergerak 15 hari dan 50 hari.
3. Cari akaun pembrokeran yang betul untuk melaksanakan perdagangan.
Dapatkan akaun dagangan yang betul yang menyokong jenis keselamatan terpilih (contohnya saham biasa, saham sen, niaga hadapan, pilihan, dll.). Ia harus menawarkan fungsi yang diperlukan untuk mengesan dan mengawasi penunjuk teknikal terpilih sambil mengekalkan kos rendah untuk mengelakkan makan ke keuntungan. Untuk strategi di atas, akaun asas dengan purata bergerak pada carta candelestick akan berfungsi.
4. Pilih antara muka untuk menjejak dan memantau dagangan.
Pedagang mungkin memerlukan tahap fungsi yang berlainan bergantung pada strategi mereka. Sebagai contoh, peniaga hari akan memerlukan akaun margin yang menyediakan akses kepada sebut harga Tahap II dan penglihatan pembuat pasaran. Tetapi untuk contoh kami di atas, akaun asas mungkin lebih baik sebagai pilihan harga yang lebih rendah.
5. Kenal pasti apa-apa aplikasi lain yang mungkin diperlukan untuk melaksanakan strategi tersebut.
Mungkin ada ciri lain yang diperlukan untuk memaksimumkan prestasi. Sesetengah peniaga mungkin memerlukan amaran mudah alih atau akses ke perdagangan semasa dalam perjalanan, sementara yang lain boleh memanfaatkan sistem perdagangan automatik untuk melaksanakan perdagangan bagi pihak mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perisian Perdagangan Analisis Teknikal Terbaik .)
Tips dan Faktor Risiko
Dagangan boleh mencabar, yang bermaksud penting untuk melakukan kerja rumah anda di luar mata di atas. Beberapa pertimbangan utama lain termasuk:
- Memahami asas rasional dan logik yang mendasari di belakang analisis teknikal. Strategi strategi penarikan balik untuk melihat bagaimana ia akan dilakukan pada masa lalu. Memperdagangkan perdagangan dalam akaun demo sebelum melakukan modal sebenar. Mengetahui batasan analisa teknikal untuk mengelakkan kegagalan dan kejutan yang mahal. Menjadi bijak dan fleksibel mengenai skalabilitas dan keperluan masa depan. Mengambil masa untuk menilai ciri-ciri akaun perdagangan dengan meminta percubaan percuma. Memulai kecil pada awal dan berkembang apabila anda memperoleh pengalaman.
Garisan bawah
Ramai pelabur memanfaatkan kedua-dua analisis asas dan teknikal ketika membuat keputusan pelaburan sejak analisis teknikal membantu mengisi kekosongan pengetahuan. Dengan membangunkan pemahaman mengenai analisis teknikal, peniaga dan pelabur dapat meningkatkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko jangka panjang mereka, tetapi penting untuk memahami dan mengamalkan teknik ini sebelum melakukan modal yang nyata untuk mengelakkan kesilapan yang mahal. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Menggabungkan Analisis Teknikal dan Asas .)
