Para pelabur dan peniaga aktif sama-sama mendapat manfaat daripada aliran meningkat yang sangat kuat sejak beberapa tahun yang lalu, tetapi cerita ini kini kelihatan berubah disebabkan oleh tindakan harga menurun yang menguasai carta komoditi dan hampir setiap sudut pasar awam. Ramai peniaga yang aktif melihat kelemahan pasaran sebagai tanda kelemahan sistemik dan mungkin menjangkakan perkara-perkara penting yang ditunjukkan di bawah untuk menandakan peringkat awal aliran menurun jangka panjang.
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Apabila peniaga aktif melihat ke arah arah atau momentum segmen pasaran awam, mereka sering berpaling kepada dana popular seperti Strategi Pilih Komoditi iShares (ETT) dan petunjuk seperti bergerak purata dan trendlines sebagai panduan. Tahap sokongan dan rintangan jangka panjang biasanya digunakan oleh kedua pedagang institusi dan runcit untuk menetapkan penempatan pembelian dan menghentikan pesanan mereka, dan tahap ini sering agak dipercayai kerana sifat terlicin dari data.
Melihat carta di bawah, anda dapat melihat bahawa harga baru-baru ini bergerak di bawah sokongan gabungan purata bergerak 200-hari (garis merah) dan trendline menaik jangka panjang. Perhatikan bagaimana kedua-dua peringkat ini telah memberikan peniaga-peniaga dengan titik kemasukan yang ideal sejak beberapa tahun kebelakangan dan bagaimana mereka dengan pasti menandakan kawasan di mana lonjakan yang lebih tinggi akan berlaku. Seperti yang dinyatakan dalam pengenalan, penutupan baru-baru ini di bawah paras sokongan utama telah mengubah aliran analisis, dan ramai peniaga kini mengharapkan beruang untuk terus mengekalkan kawalan. Crossover menurun antara purata bergerak 50 hari dan 200 hari (ditunjukkan oleh bulatan biru) adalah isyarat menjual jangka panjang yang popular. Peniaga nampaknya akan meletakkan pesanan pesanan hampir $ 36.66 dan boleh melindungi posisi dengan meletakkan kerugian berhenti di atas sama ada garisan garis garisan atau $ 37.60, bergantung kepada toleransi risiko.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Melihat carta daripada Dana Penjejakan Indeks Komersial DB Invesco (DBC), jelas bahawa beruang menguasai tindakan harga. Walaupun penangguhan ke arah purata bergerak jangka panjang mungkin berada dalam kad sepanjang hari-hari yang tinggal pada tahun 2018, trend jangka panjang telah ditetapkan, dan harga kemungkinan akan terus melemahkan untuk bahagian yang baik pada tahun 2019. Peniaga yang pedih lagi kemungkinan akan ingin mengawasi harga untuk melihat apakah ia akan dapat mengembalikan beberapa kerugian dan menuju ke arah purata bergerak utama. Dari perspektif beruang, kedudukan yang dibuka sedekat mungkin ke tahap rintangan jangka panjang berhampiran $ 17 akan memberikan senario risiko-to-ganjaran yang paling menguntungkan menuju ke Tahun Baru.
Dana Wheat Teucrium (WEAT)
Komoditi pertanian seperti gandum dan kacang soya telah mengalami tekanan untuk sebahagian besar tahun lalu. Dalam kes Dana Wheat Teucrium (WEAT), trend itu telah bergerak ke arah sisi untuk sebahagian besar tempoh itu, yang menyebabkan purata bergerak jangka panjang menjadi peniaga dan penipu untuk berfikir bahawa langkah jangka panjang adalah dalam kad. Memandangkan crossover menurun antara purata bergerak kembali pada bulan Oktober, pengikut analisis teknikal akan menjangkakan ini menandakan permulaan langkah utama yang lebih rendah. Walau bagaimanapun, memandangkan kelemahan yang mendasari dan harga yang rendah yang telah menguasai segmen ini sejak beberapa tahun kebelakangan ini, ia mungkin satu pertaruhan yang lebih baik untuk menerapkan beberapa strategi dagangan yang terikat dan cuba untuk mendapatkan keuntungan dari pengembalian ke tengah-tengah julat.
Garisan bawah
Kelemahan sejak beberapa minggu yang lalu telah menyebabkan beberapa kawasan pasaran tidak terjejas. Komoditi tidak ada yang berlainan, dan harga harga menurun bersama-sama dengan tahap rintangan yang berdekatan mencadangkan bahawa bergerak yang lebih rendah mungkin menjadi kisah 2019. Sama ada pertaruhan bergerak lebih rendah atau bertaruh pada lantunan ke arah rintangan selepas menjual utama, ia adalah jelaskan bahawa momentum keseluruhan berada dalam kawalan ke atas beruang.
