Perniagaan yang bangkrut biasanya tidak melakukannya kerana mereka tidak menguntungkan. Sebaliknya, mereka muflis kerana rizab tunai mereka kering, dan mereka tidak dapat memenuhi obligasi pembayaran semasa. Syarikat lain yang menguntungkan juga mungkin kehabisan wang tunai kerana keperluan modal mereka terus meningkat untuk menyokong pelaburan tambahan dalam inventori dan akaun yang akan diterima apabila mereka berkembang. Nisbah modal kerja boleh membantu anda mengelakkan perangkap ini.
Nisbah modal kerja biasanya digunakan untuk menilai prestasi kewangan syarikat. Nilai nisbah modal kerja yang rendah, berhampiran satu atau lebih rendah, boleh menunjukkan masalah kewangan yang serius dengan syarikat. Nisbah modal kerja mendedahkan sama ada syarikat mempunyai aset jangka pendek yang mencukupi untuk membayar hutang jangka pendeknya.
Kebanyakan projek utama memerlukan pelaburan modal kerja, yang mengurangkan aliran tunai. Aliran tunai juga akan dikurangkan jika wang dikumpulkan terlalu perlahan, atau jika jumlah jualan berkurang, yang akan mengakibatkan kejatuhan dalam akaun belum terima. Syarikat-syarikat yang menggunakan modal kerja secara tidak cekap sering cuba untuk meningkatkan aliran tunai dengan menekan para pembekal dan pelanggan.
Nisbah modal kerja mengukur kecekapan syarikat dan kesihatan kewangan jangka pendeknya. Formula untuk menentukan modal kerja adalah aset semasa syarikat mengurangkan liabiliti semasa.
Ku
Sebagai contoh, jika syarikat mempunyai aset $ 800, 000 semasa dan mempunyai $ 400, 000 liabiliti semasa, modal kerja adalah $ 400, 000. Sekiranya syarikat mempunyai $ 800, 000 aset semasa dan mempunyai liabiliti semasa $ 800, 000, ia tidak mempunyai modal kerja.
Perubahan dalam Aset dan Liabiliti memberi kesan kepada Modal Kerja
Perubahan sama ada aset atau liabiliti akan menyebabkan perubahan dalam modal kerja bersih melainkan ia sama.
Contohnya, Jika pemilik perniagaan melabur tambahan $ 10, 000 di syarikatnya, asetnya meningkat sebanyak $ 10, 000, namun liabiliti semasa tidak meningkat. Oleh itu, modal kerja meningkat sebanyak $ 10, 000. Jika syarikat yang sama itu meminjam $ 10, 000 dan bersetuju untuk membayarnya dalam masa kurang dari satu tahun, modal kerja tidak meningkat kerana kedua-dua aset dan liabiliti meningkat sebanyak $ 10, 000.
Modal Kerja Rendah
Jika nilai nisbah modal kerja syarikat berada di bawah sifar, ia mempunyai aliran tunai negatif, yang bermaksud aset semasa adalah kurang daripada tanggungannya. Syarikat tidak boleh menutup hutangnya dengan modal kerja semasa. Dalam keadaan ini, syarikat mungkin mengalami kesulitan membayar balik pemiutangnya. Sekiranya syarikat terus mempunyai modal kerja yang rendah, atau jika ia terus menurun dalam tempoh masa, ia mungkin mengalami masalah kewangan yang serius. Punca penurunan modal kerja mungkin disebabkan oleh beberapa faktor yang berbeza, termasuk penurunan pendapatan jualan, ketidakpatuhan inventori, atau masalah dengan hutang-hutang yang belum diterima.
Modal Kerja Tinggi
Modal kerja yang terlalu tinggi tidak semestinya satu perkara yang baik sama ada kerana ia dapat menunjukkan syarikat itu membenarkan aliran tunai yang berlebihan untuk duduk terbiar dan bukannya melaburkan semula secara efektif dalam pertumbuhan syarikat. Kebanyakan penganalisis menganggap nisbah modal kerja yang ideal antara 1.2 dan 2. Seperti dengan metrik prestasi lain, adalah penting untuk membandingkan nisbah syarikat kepada syarikat-syarikat yang serupa dalam industrinya.
