Warren Buffett membeli lebih daripada $ 1 bilion saham Coca-Cola (KO) pada tahun 1988, jumlah yang sama dengan 6.2% syarikat, menjadikannya kedudukan terbesar dalam portfolionya pada masa itu. Ia kekal sebagai pegangan terbesar di Berkshire Hathaway hari ini, sehingga Oktober 2019, memegang nombor tiga tempat. Tetapi apa yang membuatkan Pengerusi Berkshire Hathaway membuat pembelian pada masa itu, terutamanya apabila stok masih terhempas selepas kemalangan pasaran 1987?
Takeaways Utama
- Warren Buffett's Berkshire Hathaway membeli lebih daripada $ 1 bilion dalam saham Coca-Cola pada tahun 1988. Selepas kemalangan pasaran saham, stok Coca-Cola telah melanda dengan keras bersama-sama dengan banyak syarikat lain. Buffett & Co. menentukan ia adalah sebuah syarikat yang baik, telah nilai hebat, boleh menahan persaingan, dan bersedia untuk pulih. Pembelian saham Coca-Cola menandakan pemulihan yang ketara dalam falsafah pelaburan Buffett dan Berkshire Hathaway. Hari ini, Coca-Cola adalah pemegangan ketiga terbesar di Berkshire.
Stok yang Baik Sunk oleh Crash
Kejatuhan pasaran saham pada tahun 1987 telah mencipta penilaian yang menarik, kerana semua jenis saham telah dijual dengan tidak mengambil kira asas-asas. Coca-Cola adalah syarikat yang dominan dalam industri minuman dan mempunyai kepelbagaian makanan yang besar. Selanjutnya, nama ikon dan jangkauan global Coca-Cola mencipta kerusi di sekitar produk minuman ringan terasnya, jadi Buffett tidak perlu bimbang pesaing akan datang dan mengambil bahagian pasarannya.
Falsafah Pelaburan yang Berkembang
Pembelian Coca-Cola mencadangkan bahawa falsafah pelaburan Buffett telah berkembang dari Benjamin Graham dan tumpuan mencari situasi di mana nilai syarikat melebihi harga pasarannya.
Pelarasan ini perlu untuk menjelaskan saiz portfolio Buffett yang semakin meningkat, yang menjadikannya lebih sukar untuk memanfaatkan ketidakcekapan pasaran; ia juga menghalang pengurusan aktif dan mengurangkan bilangan peluang yang dapat dipertimbangkannya yang akan memberi kesan yang bermakna terhadap prestasinya.
Terutama, pengaruh Charlie Munger, naib pengerusi Berkshire Hathaway Corp, dan falsafah pelaburan etika beliau juga memainkan peranan.
Warren Buffett: InvestoTrivia Part 1
Coca-Cola menceritakan perubahan dalam pendekatan Buffett daripada "membeli syarikat-syarikat buruk pada harga yang hebat" untuk "membeli syarikat-syarikat yang hebat dengan harga yang baik." Pelaburan Buffett di Coca-Cola meningkat hampir 16 kali berbanding tahun-tahun berikutnya apabila menyumbang dividen. Ini adalah keuntungan tahunan sebanyak 11%, kira-kira.
Coca-Cola adalah pegangan ketiga terbesar Berkshire Hathaway, lebih daripada 30 tahun selepas ia mula-mula menyertai portfolio.
Top 10 Holdings Buffett
Warren Buffett terus menjadi pelabur di Coca-Cola hari ini. 10 saham utama portfolio saham Berkshire Hathaway-dengan jumlah saham-menurut Daily Business Investor dan SEC yang terbaru yang memfailkan dari Ogos 2019 adalah seperti berikut:
- Bank of America (BAC), 927.3 juta Wenda Fargo (WFC), 409.8 jutaCoca-Cola (KO), 400 jutaKraft Heinz (KHC), 325.6 jutaApple (AAPL), 249.6 jutaAmerican Express (AXP), 151.6 jutaSirius XM (SIRI) juta U.S. Bancorp (USB), 132.5 jutaBank New York Mellon (BK), 80.9 jutaGeneral Motors (GM), 72.3 juta
