Saham Boeing Co. (BA) telah jatuh 8% dari paras tertinggi sepanjang masa pada awal bulan Jun. Tetapi perkara mungkin menjadi lebih teruk. Stok siap untuk menyelam 6.5% lagi kepada kira-kira $ 320 untuk penurunan jumlah kira-kira 14% dari yang tinggi, meletakkan stok ke dalam pembetulan yang curam. Itulah giliran buruk nasib bagi saham yang secara dramatik mengatasi pasaran yang lebih luas sepanjang tahun lalu.
Satu cedera angin melambatkan pertumbuhan pendapatan. Yang pasti, penganalisis melihat pendapatan meningkat sebanyak 42.5% pada tahun 2018. Tetapi kadar pertumbuhan itu perlahan hanya kepada 16.4% pada tahun 2019 dan 15.4% pada tahun 2020.
Di samping itu, saham tidak datang murah, didagangkan pada hampir 21 kali perkiraan pendapatan 2019, meletakkan stok ke arah hujung atas julat sejarahnya.
Secara Teknikal Lemah
Saham Boeing mungkin jatuh ke kira-kira $ 319.75 dalam beberapa minggu akan datang, di mana tahap sokongan teknikal akan datang menanti, dari harga semasa sekitar $ 341. Stok gagal pada rintangan sekitar $ 370 dan kini telah jatuh melalui dua tahap sokongan teknikal pada $ 352 dan $ 345, satu tanda menurun. Di samping itu, indeks kekuatan relatif telah menurun, menunjukkan momentum keluar dari stok.
Pertumbuhan perlahan
Pendapatan Boeing dijangka kukuh pada 2018 dengan ramalan penganalisis meramalkan peningkatan lebih daripada 42%. Kadar pertumbuhan pendapatan yang ketara dijangka hanya mencapai pertumbuhan pendapatan 4.6%. Masalah yang lebih besar untuk Boeing datang pada tahun 2019, dengan pertumbuhan dijangka perlahan secara perlahan hingga hanya 16.4%, sementara pendapatan dilihat naik 6%.
Penilaian Tinggi
Isu lain yang dihadapi saham Boeing adalah penilaiannya yang tinggi. Saham tidak datang murah pada harga semasa walaupun pengunduran baru-baru ini. Saham perdagangan saham pada 20.8 kali 2019 anggaran pendapatan, yang berada di bahagian tinggi dari julat sejarahnya. Sebelum tahun 2017, titik paling tinggi dalam nisbah P / E adalah hanya 17. Tetapi sejak masa itu, nisbah P / E telah menyaksikan tahap peningkatan yang banyak, berikutan jangkaan pertumbuhan besar pada 2018. Tetapi sekarang pertumbuhan itu Kelambatan, bahawa pelbagai mungkin terdedah kepada penguncupan. Apabila menyesuaikan kelebihan Boeing's P / E untuk kadar pertumbuhan pendapatan sebanyak 2019 sebanyak 16.4%, nisbah PEG melonjak lebih dari 1 hingga 1.22.
Carta teknikal semasa mungkin mencerminkan kebimbangan pertumbuhan pendapatan yang perlahan pada tahun 2019 dan mungkin bermakna saham masih lagi jatuh.
