Federal Reserve mengeluarkan keputusan suku bunga seterusnya pada 2:00 petang EDT pada hari Rabu, diikuti oleh persidangan Jerome Powell pada pukul 2:30 petang Reaksi pasaran cenderung datang dalam dua gelombang dalam senario jenis ini, dengan komen pengerusi sering mencetuskan lebih besar bergerak daripada kenyataan rasmi. Yang sepatutnya berlaku kali ini juga, kerana tekanan tanpa henti pada Fed oleh Presiden Trump.
Powell dan Co. tidak mungkin memenuhi hasrat Trump untuk pemotongan yang mendalam, dengan konsensus 25-titik yang mungkin dapat dipenuhi, jadi bijak untuk mencari reaksi ketiga selepas ribut tweet presiden yang tidak dapat dielakkan. Para pemain pasaran telah meraba-raba kenyataan ini sejak beberapa bulan kebelakangan ini, tetapi presiden dapat menaikkan ancaman dengan ancaman baru untuk melemparkan pengerusi Fed ke luar pejabat. Komen-komen terdahulu dalam hal ini telah mencetuskan tindak balas jualan yang cepat.
Pastikan untuk meletakkan emas dan pasaran bon pada skrin dagangan anda menjelang keputusan untuk mengukur tindak balas pasaran di luar Dow Jones Industrial Average dan beberapa penanda aras ekuiti. Mana-mana nombor yang berada di luar konsensus mesti mencetuskan pergerakan yang lebih besar dari yang diharapkan di tempat-tempat ini akibat impak terhadap jangkaan inflasi. Reaksi sektor perbankan juga akan memberikan maklum balas yang berguna, dengan kadar pengecutan memotong keuntungan industri.
TradingView.com
Saham SPDR Gold (GLD) telah menurun pada 50% retracement tahun 2011 ke arah aliran menurun pada 2015, betul-betul di bawah pecahan 2013 melalui bahagian segi tiga yang menurun berhampiran $ 150. Berita yang menarik boleh mencetuskan kenaikan belian akhir ke dalam garis hitam, tetapi harga yang lebih rendah mungkin dalam minggu-minggu akan datang kerana instrumen itu berfungsi daripada keadaan teknikal yang terlebih beli. Slide multi-minggu yang mencapai garis merah dan purata bergerak eksponensial 50-bulan (EMA) antara $ 125 dan $ 130 boleh menawarkan peluang membeli bersejarah dalam struktur harga ini, menjelang keuntungan berterusan yang akhirnya mencapai tahap tertinggi sepanjang masa.
TradingView.com
Bon Bond Perbendaharaan 20 + Tahun ETF (TLT) menegak selepas kejatuhan ekonomi 2008, mencatatkan tahap tinggi baru pada $ 123, dan menetap berhampiran EMA 50 bulan beberapa bulan kemudian. Ia mencatatkan paras tertinggi nominal baru pada 2012, 2015, dan 2016, mengukir aliran trend cetek yang masih dalam permainan tiga tahun kemudian. Perhimpunan bon terbaru yang terhenti dengan dua mata tahap rintangan pada bulan Ogos, memprediksi penurunan yang lebih curam.
Walau bagaimanapun, terdapat bilik kecil yang menggeliat di sini kerana dana tidak mencapai trendline, jadi spike belian akhir di atas $ 150 mungkin sebelum menanggung kawalan pita ticker. Potongan kadar yang lebih besar daripada yang dijangkakan mungkin melakukan silap mata, sementara cetakan konsensus mungkin menjana reaksi menjual-berita yang membuang dana itu ke tahap bulanan yang rendah. Tergesa-gesa untuk bull bulls, ada sedikit sokongan pada penurunan sehingga penurunan mencapai $ 120s.
TradingView.com
SPDR S & P Bank ETF (KBE) mencatatkan rendah pada angka tunggal pada tahun 2009 dan memantul dengan kuat, mencatat paras pertengahan pada tahun 2010, 2015 dan 2018. Barisan yang merentas puncak tersebut membentuk garis trend yang pecah ke arah atas selepas pilihan raya presiden 2016. Dana itu menguji sokongan baru pada 2017 dan menjadi lebih tinggi, mendahului di atas $ 50 pada Januari 2018 selepas Presiden Trump melepaskan tembakan pertama dalam perang perdagangan.
Penjualan pada Disember 2018 merosakkan trendline, sementara tindakan harga 2019 telah merangkak beberapa kali bertanding, tidak meneruskan pelarian atau mengesahkan pecahan. Kebuntuan ini mungkin akan berakhir pada bulan-bulan akan datang, tetapi tidak mustahil untuk memilih pasukan yang menang pada masa ini kerana teknikal adalah sama rata antara bulls dan bear. Penembusan di atas garisan biru berhampiran $ 44 selepas keputusan kadar boleh mengatasi masa yang lebih baik dan perjalanan kembali ke atas $ 40, manakala jualan melalui rendah Ogos diperlukan untuk beruang untuk mengawal pita.
Garisan bawah
Tindakan harga dalam pasaran sensitif kadar faedah ini selepas keputusan Fed boleh memberikan maklum balas yang boleh diambil tindakan untuk pemain pasaran yang berisiko risiko.
