Anda tahu bahawa pasaran saham memberi peluang untuk menghasilkan wang, tetapi anda tidak pasti bagaimana cara pelabur tahu kapan untuk membeli dan menjual. Atau mungkin anda pernah mendengar istilah seperti "pedagang kebisingan" atau "peniaga arbitraj" dan anda ingin mengetahui lebih lanjut mengenai mereka. Sama ada cara, gambaran mengenai beberapa jenis strategi perdagangan yang paling biasa akan memberi gambaran mengenai istilah perdagangan dan strategi yang digunakan oleh pelabur yang berbeza cuba membina kekayaan di pasaran.
Memahami strategi ini boleh membantu anda mencari yang paling sesuai dengan keperibadian anda.
Pedagang asas
Dagangan fundamental adalah satu kaedah yang mana pedagang memberi tumpuan kepada peristiwa khusus syarikat untuk menentukan stok yang hendak dibeli dan kapan ia membelinya. Untuk meletakkan perspektif ini, pertimbangkan perjalanan hipotetikal ke pusat membeli-belah. Di pusat membeli-belah, penganalisis asas akan pergi ke setiap kedai, mengkaji produk yang dijual, dan kemudian memutuskan sama ada hendak membelinya atau tidak.
Walaupun perdagangan berdasarkan asas boleh dilihat dari perspektif jangka pendek dan jangka panjang, analisis fundamental sering dikaitkan dengan strategi membeli-dan-hold pelaburan daripada dengan jangka pendek dagangan. Dengan itu, definisi "jangka pendek" adalah pertimbangan yang penting.
Terdapat beberapa strategi dagangan yang berdasarkan keputusan perpisahan kedua dan yang lain yang berdasarkan trend atau faktor yang bermain sepanjang hari, asas-asas tidak boleh berubah selama berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun. Pada akhir spektrum yang lebih pendek, contohnya, pembebasan penyata kewangan suku tahunan firma boleh memberi gambaran tentang sama ada firma itu meningkatkan kesihatan atau kedudukan kewangannya di pasaran. Perubahan (atau kekurangan perubahan) boleh menjadi isyarat untuk berdagang. Sudah tentu, siaran akhbar mengumumkan berita buruk boleh mengubah asas-asas dalam sekelip mata.
Dagangan fundamental mempunyai tarikan sebenar kepada banyak pelabur kerana ia berdasarkan logik dan fakta. Sudah tentu, menggali dan menafsirkan fakta-fakta itu adalah usaha yang memakan masa, usaha yang intensif. Cabaran lain datang dalam bentuk pasaran kewangan sendiri, yang tidak selalu berkelakuan secara logik (terutama dalam jangka masa pendek) walaupun terdapat data yang mencadangkan bahawa mereka sepatutnya.
Noise Trader
Perdagangan bising merujuk kepada gaya pelaburan di mana keputusan untuk membeli dan menjual dibuat tanpa menggunakan data asas khusus kepada syarikat yang mengeluarkan sekuriti yang sedang dibeli atau dijual. Peniaga bising biasanya membuat perdagangan jangka pendek dalam usaha untuk mendapatkan keuntungan dari pelbagai trend ekonomi.
Walaupun analisis teknikal statistik yang dijana oleh aktiviti pasaran, seperti harga dan volum terdahulu memberikan beberapa pandangan tentang corak yang boleh mencadangkan aktiviti pasaran dan hala tuju masa depan, peniaga bising sering kali mempunyai masa yang tidak baik dan bereaksi terhadap berita baik dan buruk.
Walaupun perihalan itu tidak mungkin terdengar sangat menyanjung, pada kenyataannya, kebanyakan orang dianggap pedagang kebisingan, karena sangat sedikit yang membuat keputusan investasi semata-mata menggunakan analisa fundamental. Untuk meletakkan gaya ini dalam perspektif, mari kita kembali semula analogi terdahulu tentang perjalanan ke pusat membeli-belah. Tidak seperti penganalisis asas, penganalisis teknikal akan duduk di bangku simpanan dan menonton orang pergi ke kedai. Dengan mengabaikan nilai intrinsik produk di kedai, keputusan penganalisis teknikal akan berdasarkan pola atau aktiviti orang yang masuk ke setiap kedai.
Analisis teknikal, seperti strategi lain yang melibatkan analisa data, boleh memakan masa dan mungkin memerlukan reaksi cepat untuk memanfaatkan peluang yang dirasakan.
Trader Sentimen
Pedagang sentimen berusaha untuk mengenal pasti dan menyertai trend. Mereka tidak cuba untuk melupakan pasaran dengan mencari sekuriti yang hebat. Sebaliknya, mereka cuba mengenal pasti sekuriti yang bergerak dengan momentum pasaran.
Pedagang sentimen menggabungkan aspek-aspek kedua-dua analisis asas dan teknikal dalam usaha untuk mengenal pasti dan mengambil bahagian dalam pergerakan pasaran. Terdapat pelbagai pendekatan perdagangan sentimen, termasuk pedagang ayunan yang berusaha untuk menangkap pergerakan harga yang penting sambil mengelakkan masa terbiar dan peniaga kontrarian yang cuba menggunakan petunjuk sentimen positif atau negatif yang berlebihan sebagai tanda-tanda potensi pembalikan dalam sentimen.
Kos dagangan, ketidaktentuan pasaran dan kesukaran dalam memprediksi sentimen pasaran dengan tepat adalah beberapa cabaran utama yang dihadapi oleh peniaga sentimen. Walaupun peniaga profesional mempunyai pengalaman, leverage, maklumat dan komisen yang lebih rendah, strategi perdagangan mereka dibatasi oleh sekuriti khusus yang mereka berdagang. Atas sebab ini, institusi kewangan besar dan peniaga profesional boleh memilih untuk berdagang mata wang atau instrumen kewangan lain daripada saham.
Kejayaan sebagai pedagang sentimen sering memerlukan pagi-pagi belajar tren dan mengenal pasti potensi sekuriti untuk pembelian atau penjualan. Analisis sifat ini boleh memakan masa dan strategi perdagangan mungkin memerlukan masa yang cepat.
Pemasa Pasaran
Pemasar pasaran cuba meneka arah mana (naik atau turun) keselamatan akan bergerak untuk keuntungan dari pergerakan itu. Mereka biasanya melihat penunjuk teknikal atau data ekonomi untuk meramalkan arah pergerakan itu. Sesetengah pelabur, terutamanya ahli akademik, tidak percaya bahawa adalah mungkin untuk meramal secara tepat arah pergerakan pasaran. Lain-lain, terutamanya yang terlibat dalam perdagangan jangka pendek, mengambil sikap bertentangan yang tepat.
Rekod prestasi jangka panjang pemasar pasaran mencadangkan agar mencapai kejayaan adalah satu cabaran. Kebanyakan pelabur mendapati bahawa mereka tidak dapat menumpukan masa yang mencukupi untuk usaha ini untuk mencapai tahap kejayaan yang boleh dipercayai. Bagi pelabur ini, strategi jangka panjang sering lebih memuaskan dan menguntungkan.
Sudah tentu, peniaga hari akan berpendapat bahawa masa pasaran boleh menjadi strategi yang menguntungkan, seperti apabila saham teknologi dagangan dalam pasaran lembu. Pelabur yang membeli dan membongkar harta tanah semasa ledakan pasaran juga berpendapat bahawa masa pasaran boleh menguntungkan. Perlu diingat bahawa ia tidak selalu mudah untuk memberitahu apabila keluar dari pasaran, kerana pelabur yang terbakar dalam kemalangan kecemasan dan harta tanah boleh membuktikan. Walaupun keuntungan jangka pendek tentu saja mungkin, sepanjang jangka panjang, terdapat sedikit bukti untuk menunjukkan bahawa strategi ini merit.
Pedagang Arbitraj
Pedagang arbitraj secara serentak membeli dan menjual aset dalam usaha untuk meraih keuntungan daripada perbezaan harga instrumen kewangan yang serupa atau serupa, di pasaran yang berlainan atau dalam bentuk yang berbeza. Arbitraj wujud akibat ketidakcekapan pasaran - ia menyediakan satu mekanisme untuk memastikan harga tidak menyimpang dari nilai saksama untuk jangka masa yang lama. Jenis perdagangan ini sering dikaitkan dengan dana lindung nilai, dan ia boleh menjadi cara yang agak mudah untuk menghasilkan wang apabila ia berfungsi.
Sebagai contoh, sekiranya dagangan berdagang di pelbagai bursa dan lebih murah pada satu bursa, ia boleh dibeli pada bursa pertama pada harga yang lebih rendah dan dijual pada bursa lain pada harga yang lebih tinggi.
Ia agak mudah, tetapi memandangkan kemajuan dalam teknologi, ia menjadi sangat sukar untuk mendapat untung dari pasaran yang salah. Ramai peniaga mempunyai sistem perdagangan berkomputer yang ditetapkan untuk memantau turun naik dalam instrumen kewangan yang serupa. Sebarang penetapan penetapan harga yang tidak cekap biasanya bertindak dengan cepat dan peluang itu sering dihapuskan dalam hitungan detik.
Garisan bawah
Oleh itu, mungkin tidak ada strategi perdagangan seolah-olah menjadi sesuai untuk keperibadian anda? Terdapat pelbagai strategi lain untuk dipertimbangkan, dan hanya dengan sedikit penyelidikan, anda mungkin dapat mencari strategi yang sesuai untuk anda. Atau mungkin berdekatan dengan matlamat pelaburan anda dan bukannya faktor khusus syarikat atau penunjuk pasaran adalah faktor utama yang mendorong keputusan membeli / menjual anda. Tak mengapa.
Sesetengah orang terlibat dalam perdagangan untuk mencuba dan mencapai matlamat kewangan mereka. Orang lain hanya membeli, menahan dan menunggu masa berlalu dan nilai aset meningkat. Sama ada cara mengetahui gaya dan strategi peribadi anda akan membantu memberi anda ketenangan fikiran dan ketabahan untuk tetap selesa dengan laluan pilihan anda apabila turun naik pasaran atau trend panas membuat berita utama dan menyebabkan pelabur mempertanyakan keputusan pelaburan mereka.
