Apabila membuat portfolio saham, penting untuk mempunyai penanda aras yang mana anda boleh membandingkan pulangan anda. Membandingkan penanda aras membolehkan pelabur mengukur prestasi sebenar portfolionya dengan tepat. Sebagai contoh, pulangan portfolio tahunan sebanyak 15% mungkin kelihatan besar, tetapi jika penanda aras portfolio mencapai pulangan tahunan sebanyak 20% dalam tempoh masa yang sama, pulangan 15% sebenarnya mungkin kurang daripada optimum.
Cara terbaik untuk mencari penanda aras yang sesuai untuk portfolio anda adalah dengan mencari indeks yang terdiri daripada ekuiti yang sama dengan yang ada dalam portfolio anda. Oleh itu, walaupun Indeks Perindustrian Dow Jones (DJIA) adalah salah satu indeks yang paling terkenal, ia bukan indeks topi kecil dan tidak boleh dibandingkan dengan portfolio topi kecil. Salah satu indeks terbaik untuk digunakan sebagai penanda aras untuk prestasi kecil ialah Russell 2000.
Indeks Russell 2000 dicipta oleh Syarikat Frank Russell dan terdiri daripada kira-kira 2, 000 syarikat topi kecil. Syarikat-syarikat ini adalah ekuiti AS yang berasal dari pelbagai industri. Pasaran pasaran rata-rata sebuah syarikat Russell 2000 ialah $ 2.53 bilion, dan pulangan keseluruhan purata tahunan indeks dalam tempoh 10 tahun yang lalu ialah 9.5%.
Indeks lain yang boleh digunakan untuk mengukur pulangan portfolio cap kecil ialah Indeks SmallCap 600 Standard & Poor. Indeks itu lebih kecil daripada Russell 2000, dengan hanya kira-kira 600 ekuiti. Saiz purata sebuah syarikat dalam indeks ini adalah kira-kira $ 1.35 bilion, dan indeks tersebut telah menghasilkan pulangan purata tahunan purata sebanyak 11.03% sepanjang 10 tahun yang lalu.
Seiring dengan penanda aras indeks, para pelabur juga boleh menggunakan pelbagai dana saling tumpuan kecil untuk membandingkan pulangan mereka. Banyak dana bersama yang dikendalikan oleh pelbagai syarikat memberi tumpuan kepada segmen cap kecil pasaran. Walau bagaimanapun, apabila menentukan dana yang akan digunakan sebagai penanda aras, pelabur harus terlebih dahulu membaca strategi pelaburan dana untuk memastikan perbandingannya adalah tepat.
