Apakah Portfolio?
Portfolio ialah pengumpulan aset kewangan seperti saham, bon, komoditi, mata wang dan kesetaraan tunai, serta rakan dana mereka, termasuk dana bersama, bursa saham dan tertutup. Portfolio juga boleh terdiri daripada sekuriti tidak boleh didagangkan secara terbuka, seperti hartanah, seni, dan pelaburan swasta. Akaun pasaran wang menggunakan sepenuhnya konsep ini untuk berfungsi dengan baik.
Portfolio dipegang terus oleh pelabur dan / atau diuruskan oleh profesional kewangan dan pengurus wang. Pelabur perlu membina portfolio pelaburan mengikut toleransi risiko dan objektif pelaburan mereka. Pelabur juga boleh mempunyai pelbagai portfolio untuk pelbagai tujuan. Ini semua bergantung kepada objektif seseorang sebagai pelabur.
Kedua-dua toleransi risiko dan ufuk masa perlu dipertimbangkan apabila memilih pelaburan untuk mengisi portfolio.
Memahami Portfolio
Portfolio pelaburan boleh difikirkan seperti pai yang dibahagikan kepada pelbagai saiz, mewakili pelbagai kelas aset dan / atau jenis pelaburan untuk mencapai peruntukan portfolio pulangan risiko yang sesuai. Banyak jenis sekuriti boleh digunakan untuk membina portfolio pelbagai, tetapi stok, bon, dan tunai pada umumnya dianggap blok bangunan utama portfolio. Kelas aset berpotensi lain termasuk, tetapi tidak terhad kepada hartanah, emas, dan mata wang.
Kesan Toleransi Risiko ke atas Peruntukan Portfolio
Walaupun penasihat kewangan boleh membangunkan model portfolio generik untuk individu, toleransi risiko pelabur harus mempunyai kesan yang besar terhadap portfolio yang sepadan.
Contohnya, pelabur konservatif mungkin memihak kepada portfolio dengan saham bernilai tinggi, dana indeks pasaran yang luas, bon gred pelaburan dan kedudukan dalam kesamaan tunai cecair tinggi. Sebaliknya, pelabur toleransi risiko mungkin menambah beberapa saham pertumbuhan kecil ke kedudukan stok pertumbuhan yang agresif, memangkas beberapa pendedahan bon hasil tinggi, dan melihat kepada hartanah, peluang pelaburan antarabangsa dan alternatif untuk mereka portfolio. Secara umum, pelabur harus meminimumkan pendedahan kepada sekuriti atau kelas aset yang turun naiknya menjadikannya tidak selesa.
Takeaways Utama
- Portfolio adalah sekumpulan aset yang boleh termasuk stok, bon, komoditi, mata wang, kesetaraan tunai, serta rakan dana mereka. Sekuriti yang tidak didagangkan secara terbuka seperti hartanah, seni dan pelaburan swasta juga boleh dimasukkan ke dalam portfolio. Peruntukan aset, toleransi risiko dan tempoh masa individu adalah faktor kritikal apabila memasang dan menyesuaikan portfolio pelaburan.
Kesan Horizon Masa pada Peruntukan Portfolio
Sama seperti toleransi risiko, pelabur perlu mempertimbangkan berapa lama mereka perlu melabur ketika membina portfolio. Pelabur pada umumnya akan beralih kepada peruntukan aset yang lebih konservatif seperti tarikh matlamat, untuk melindungi prinsipal portfolio yang telah dibina sehingga itu.
Sebagai contoh, penjimatan pelabur untuk persaraan mungkin merancang untuk meninggalkan tenaga kerja dalam tempoh lima tahun. Walaupun tahap keselesaan pelabur melabur dalam stok dan sekuriti berisiko lain, pelabur mungkin mahu melabur sebahagian besar baki portfolio dalam aset yang lebih konservatif seperti bon dan wang tunai, untuk membantu melindungi apa yang telah diselamatkan. Sebaliknya, individu yang memasuki tenaga kerja mungkin mahu melabur keseluruhan portfolio mereka dalam stok, kerana mereka mungkin mempunyai dekad untuk melabur, dan keupayaan untuk menunggang beberapa turun naik jangka pendek pasaran.
