Sektor perbankan adalah engsel bagi hampir semua aktiviti ekonomi. Atas sebab itu, tidak ada indikator ekonomi yang tidak berkaitan dengan industri perbankan. Penunjuk yang paling penting termasuk kadar faedah, inflasi, jualan perumahan, dan produktiviti dan pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Setiap keputusan pelaburan bank harus termasuk penilaian asas-asas bank tertentu dan kesihatan kewangan.
Mengapa Sektor Perbankan Berbeza
Pada satu tahap, melabur dalam sektor perbankan sama seperti pelaburan dalam industri lain; anda perlu mencari nilai di kalangan syarikat dengan prospek pendapatan masa depan yang kukuh. Pelabur pendapatan mahukan saham bank yang membayar dividen, pelabur pertumbuhan mahukan stok bank yang mungkin menghargai.
Harga aset jatuh - seperti stok internet pada tahun 2000 atau harga perumahan pada tahun 2008 - menimbulkan masalah untuk bank yang telah memanfaatkan secara tidak wajar. Ini adalah benar apabila penyahkawalseliaan atau inovasi kewangan membenarkan bank untuk mengambil risiko yang tidak dikenali. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat "Deregulasi Bank Boleh Menyebabkan Ulang Tahun 2008 Krisis.")
Polisi kewangan
Bank-bank adalah peka terhadap manipulasi kadar faedah dan amalan pemberian pinjaman oleh Federal Reserve (the Fed). Saham bank cenderung untuk melakukan yang terbaik semasa tempoh wang mudah, apabila Fed sedang mengejar dasar monetari pengembangan.
The Fed boleh memberikan pinjaman murah kepada bank ahli, menyelamatkan bank-bank yang melulu dengan amalan pemberian pinjaman mereka atau langsung membeli aset bank untuk memacu kadar faedah walaupun lebih rendah. Apabila dasar monetari membuat pinjaman lebih mudah atau kurang berisiko, mengharapkan bank-bank mendapat keuntungan.
Antara indikator yang didorong oleh Fed yang paling penting, pelabur perlu memberi perhatian khusus kepada bekalan wang, kadar faedah sebenar, inflasi dan kadar diskaun.
Nisbah Rizab Tunai dan Pertumbuhan Kredit
Nisbah rizab tunai adalah peratusan dana bank mesti menyimpan deposit dan tidak meminjamkan. Nisbah ini, yang ditetapkan oleh Lembaga Rizab Persekutuan, menentukan bagaimana leveraged bank dibenarkan untuk mendapatkan. Nisbah normal di Amerika Syarikat ialah 10%.
Hanya kerana bank dibenarkan untuk meminjamkan 90% deposit mereka tidak bermakna mereka selalu lakukan. Bank mungkin mengehadkan pinjaman apabila masa tidak menentu, berniat untuk mengembalikan potensi untuk keselamatan. Tetapi bank-bank cenderung untuk mendapatkan lebih banyak kerana mereka meminjamkan lebih banyak, sekurang-kurangnya dalam jangka pendek. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "Mengapa Bank Tidak Perlu Wang Anda Membuat Pinjaman.")
Pembangunan Perumahan dan Jualan Rumah
Ahli ekonomi dan penganalisis pasaran cenderung untuk mengesan tiga siri perumahan utama: bilangan kediaman bermula (pembinaan), bilangan projek kediaman selesai, dan bilangan kediaman yang dijual.
Ia sangat mahal untuk membina atau membeli rumah. Hampir semua projek perumahan memerlukan gadai janji dari bank atau pemberi pinjaman lain. Akibatnya, jualan rumah dan pembayaran gadai janji mempunyai kesan yang besar terhadap lembaran imbangan perbankan. Seperti yang ditunjukkan pada 2008, penurunan harga perumahan dan penurunan jualan boleh menyebabkan banyak bank berjuang.
Keluaran Dalam Negeri Kasar dan Produktiviti
Oleh sebab perbankan dan pengantaraan kewangan menghubungkan pelbagai jenis transaksi pasaran, bank-bank cenderung melihat lebih banyak perniagaan apabila ekonomi semakin berkembang. Pelabur boleh menggunakan produk domestik kasar (KDNK) untuk menentukan kesihatan ekonomi semasa dan melihat tahap produktiviti sebagai penunjuk kesihatan ekonomi masa depan sektor perbankan.
(Untuk bacaan yang berkaitan, lihat "Apakah Barisan Utama yang Mengesan Sektor Perbankan?")
