Isi kandungan
- Margin Kasar
- Margin keuntungan
- Margin operasi
- Keuntungan setiap syer
- Nisbah Harga-Pendapatan
- Faedah Kali Diperolehi
- Pulangan ke atas Ekuiti Pemegang Saham
Sama ada anda seorang profesional kewangan atau pelabur, menganalisis maklumat penyata kewangan adalah penting. Tetapi ada begitu banyak bilangan yang berbeza yang boleh kelihatan rumit dan sangat menakutkan untuk mengharungi semuanya. Tetapi jika anda tahu apa beberapa angka yang lebih penting pada kenyataan-kenyataan seperti rasio kewangan-anda mungkin berada di landasan yang betul.
Nisbah kewangan berikut diperoleh daripada penyata pendapatan biasa dan digunakan untuk membandingkan syarikat-syarikat yang berlainan dalam industri yang sama. Terdapat nisbah lain yang diperoleh daripada penyata pendapatan, walaupun yang di bawah mewakili beberapa yang paling biasa.
Takeaways Utama
- Nisbah kewangan digunakan untuk membandingkan syarikat dalam industri yang sama. Nisbah ini diperoleh daripada penyata pendapatan. Beberapa nisbah yang paling umum termasuk margin kasar, margin keuntungan, margin operasi, dan pendapatan sesaham. Nisbah harga per pendapatan boleh membantu para pelabur menentukan berapa banyak yang mereka perlukan untuk melabur untuk mendapatkan satu dolar pendapatan syarikat itu.
Margin Kasar
Margin kasar mewakili berapa banyak pendapatan jualan syarikat yang disimpan selepas menimbulkan sebarang kos langsung yang berkaitan dengan pengeluaran barangan dan perkhidmatannya. Nisbah ini, oleh itu, peratusan pendapatan jualan yang tersedia untuk keuntungan atau pelaburan semula selepas kos barang yang dijual (COGS) ditolak. Jadi jika syarikat mempunyai margin kasar sebanyak 40%, itu bermakna ia menyimpan 40 sen bagi setiap dolar yang dibuatnya. Ia menggunakan bakinya untuk perbelanjaan operasi.
Margin kasar boleh dikira dalam dua cara-dengan membahagikan keuntungan kasar dengan jualan bersih atau dengan menolak COGS dari jualan bersih syarikat.
Rasio kewangan digunakan untuk menganalisis kategori yang berbeza termasuk hutang syarikat, kecairan, dan keuntungan.
Margin keuntungan
Nisbah margin keuntungan adalah salah satu nisbah paling umum yang digunakan untuk menentukan keuntungan aktiviti perniagaan. Ia menunjukkan keuntungan setiap jualan selepas semua perbelanjaan lain ditolak. Tambahan pula, ia menunjukkan berapa banyak syarikat menjana keuntungan bagi setiap dolar jualan. Jadi jika Syarikat X melaporkan margin keuntungan 35%, itu bermakna pendapatan bersihnya adalah 35 sen bagi setiap dolar yang dijana.
Untuk mengetahui margin keuntungan, anda perlu membahagikan pendapatan bersih selepas cukai dengan jualan bersih.
Margin operasi
Margin operasi syarikat sama dengan pendapatan operasi dibahagikan dengan jualan bersih. Ini digunakan untuk menunjukkan berapa banyak pendapatan yang tersisa setelah membayar kos berubah seperti upah dan bahan mentah. Ia sama dengan pulangan jualan syarikat, dan menunjukkan betapa pulangan itu diurus.
Keuntungan setiap syer
Ini adalah salah satu daripada nisbah yang paling digemari di dunia kewangan. Hasil daripada pendapatan bersih ditolak dividen pada saham pilihan - yang kemudiannya dibahagikan dengan purata saham terkumpul-perolehan sesaham adalah penentu penting harga saham syarikat kerana penggunaannya dalam menghitung harga-untuk-pendapatan.
EPS yang lebih tinggi bermakna nilai lebih tinggi, kerana pelabur lebih cenderung membayar untuk sebuah syarikat yang mempunyai keuntungan yang lebih tinggi.
Ramai pelabur melihat pendapatan sesaham sebagai satu cara untuk menentukan stok yang mereka suka dengan membandingkan nisbah dengan harga saham. Ini membantu mereka mengetahui nilai pendapatan, memberi mereka gambaran pertumbuhan masa depan syarikat.
Nisbah Harga-Pendapatan
Perolehan harga, atau nisbah P / E, dikira dengan mengambil nilai pasaran sesaham dibahagikan dengan perolehan sesaham. Ini adalah salah satu penilaian saham yang paling banyak digunakan dan umumnya menunjukkan berapa banyak pelabur membayar setiap dolar pendapatan. Ringkasnya, nisbah ini memberitahu pelabur berapa banyak yang dia perlukan untuk melabur dalam syarikat untuk menerima satu dolar pendapatan syarikat itu. Atas sebab ini, ia sering dipanggil pelbagai harga.
Jika syarikat mempunyai nisbah P / E yang tinggi, ini mungkin bermakna harga sahamnya adalah relatif tinggi terhadap pendapatan, yang berpotensi membuatnya terlebih nilai. P / E rendah, sebaliknya, mungkin menunjukkan harga sahamnya rendah berbanding pendapatannya.
Faedah Kali Diperolehi
Faedah masa yang diperoleh (TIE) adalah petunjuk keupayaan syarikat untuk memenuhi pembayaran hutang. Bahagikan pendapatan sebelum faedah dan cukai, atau EBIT, dengan jumlah perbelanjaan faedah tahunan dan dapatkan nisbah bunga yang diperoleh.
Pulangan ke atas Ekuiti Pemegang Saham
Pulangan ke atas ekuiti adalah satu lagi penilaian kritikal bagi para pemegang saham dan bakal pelabur dan boleh dikira dengan membahagikan pendapatan bersih selepas cukai mengikut purata ekuiti berwajaran, walaupun terdapat beberapa variasi lain. Ini menunjukkan peratusan keuntungan selepas cukai yang diperoleh syarikat itu.
