Perlombongan emas menarik minat perdagangan runcit yang besar walaupun pasaran emas emas berakhir pada tahun 2010. Peniaga boleh memainkan perahu emas individu secara menguntungkan jika mereka melakukan kerja rumah mereka, tetapi melabur dalam dana pertukaran sektor perdagangan (ETF) menawarkan alternatif yang lebih mudah, dengan pendedahan yang luas kepada industri pada tahap permodalan yang berlainan. Ramai pelabur meneruskan niaga hadapan emas dan emas fizikal, lebih memilih pendedahan kepada industri perlombongan emas melalui ETF dan instrumen persaingan yang kurang cair.
Beberapa ETF perlombongan emas yang terkenal termasuk VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) dan Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST). Semua maklumat di sini adalah pada 20 Nov, 2018.
VanEck Vectors Gold Miners ETF
VanEck Vectors Gold Miners ETF bertujuan untuk meniru NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR), yang menjejaki prestasi keseluruhan syarikat-syarikat yang terlibat dalam industri perlombongan emas. GDX mempunyai ambang permodalan pasaran $ 750 juta yang menghilangkan pelombong junior dan operasi bersaiz kecil yang lain.
Purata pulangan tahunan dana selama 10 tahun adalah -0.43%, dan nisbah perbelanjaannya adalah 0.53%. Pedagang runcit dan dana tradisional menguasai pasaran ini, dengan profesional lebih cenderung untuk mencari langsung melalui SPDR Gold (GLD) atau pasaran niaga hadapan.
Dana itu menambah pendedahan antarabangsa kepada portfolionya pada tahun 2013 untuk mengurangkan kesan turun naik mata wang. Lebih separuh daripada aset bersih AS $ 8.58 bilion dilaburkan dalam syarikat Kanada.
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
Pelabur boleh mendapat pendedahan kepada syarikat-syarikat kecil yang terlibat dalam perlombongan emas menerusi VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Dana ini bertujuan untuk meniru Indeks Penambang Emas Global Junior (MVGDXJTR), yang bertujuan untuk mengesan prestasi syarikat-syarikat modal kecil yang terlibat dalam perlombongan emas dan perak. Syarikat-syarikat Kanada terdiri daripada kira-kira 45% daripada portfolio dana, dan 10 keping teratasnya yang terdiri daripada kira-kira 43% daripada aset bersihnya $ 4.27 bilion.
Purata pulangan tahunan dana selama lima tahun adalah -5.16%, dan nisbah perbelanjaannya adalah 0.54%. Instrumen ini dianggap sangat spekulatif kerana banyak operasi emas junior mempunyai prospek yang kukuh tetapi pendapatan terhad.
iShares MSCI Global Gold Miners ETF
Dana ini bertujuan untuk mengesan MSCI ACWI Select Gold Miners Index Marketable Investments, yang menawarkan pendedahan kepada syarikat-syarikat global yang mendapat majoriti pendapatan mereka daripada perlombongan emas. Hampir separuh daripada dana $ 178.26 juta dalam aset bersih dilaburkan dalam syarikat Kanada, diikuti oleh Amerika Syarikat dengan 16.56% dan Australia dengan 13.06%.
Penambang Emas Global IShares MSCI Global Purata pulangan tahunan ETF selama lima tahun adalah -6.79%, dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang agak rendah sebanyak 0.39%.
ETF Emas Pertambangan Emas
Dua ETF yang menguasai menguasai kumpulan perlombongan emas pertengahan dan tinggi, Perlombongan Emas Direxion harian Gold Bull 3X (NUGT) dan Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST). NUGT mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 1.20%, dan DUST mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 1.08%.
Kedua-dua ETF mendapatkan pulangan harian, mendedahkan mereka kepada kesan contango dan backwardation. NUGT berusaha untuk menyediakan keputusan pelaburan harian sebanyak tiga kali, atau 300%, prestasi NYSE Arca Gold Miners Index. DUST bertujuan menyediakan keputusan pelaburan harian sebanyak -300% pulangan indeks penanda aras yang sama.
