Bergerak utama
Senarai syarikat teknologi China yang dibatasi daripada menjalankan perniagaan dengan firma AS mungkin akan berkembang oleh lima syarikat lain tidak lama lagi. Penambahan baru dalam senarai adalah syarikat pengawasan dan teknologi keselamatan seperti Hikvision dan Dahua.
Kebanyakan pelabur Barat kemungkinan tidak kenal dengan syarikat-syarikat yang boleh terus dihadkan, tetapi terdapat kesan sekunder yang dapat menghapuskan pembalikan semalam dalam teknologi AS dan kumpulan semikonduktor yang lebih terkenal. Contohnya, jika lebih banyak firma Cina dihalang daripada membeli teknologi dari Intel Corporation (INTC) atau Qualcomm Incorporated (QCOM), penjual juga mungkin mengalami penderitaan.
Anda dapat melihat kesan perang perdagangan dan penyenaraian hitam di Micron Technology, Inc. (MU) dalam carta berikut. Stok itu menyelesaikan corak teknikal "ganda atas" yang besar dengan menembusi bawah $ 36.63 pada hari Jumaat dan terus bergerak ke arah bawah. Dalam pengalaman saya, menggunakan penarikan semula Fibonacci bagi corak pembalikan kerja yang baik untuk mengenal pasti sasaran permulaan yang mungkin, yang dalam kes ini, adalah hampir $ 31.71 sesaham.
Peperangan perdagangan dan penyenaraian hitam mungkin akan menyeret syarikat-syarikat lain dalam sektor teknologi juga. Walaupun tidak terjejas secara langsung seperti pembuat chip, syarikat seperti Apple Inc. (AAPL) berisiko mendapat tindakan balas oleh kerajaan China. Malangnya, masalah berkaitan perdagangan minggu ini akan dikompaun oleh kerugian selanjutnya dalam Qualcomm, yang kehilangan kesnya terhadap tingkah laku anti-aman hari ini juga.
Walaupun isu ini tidak semestinya cukup besar untuk menyebabkan gangguan ekonomi utama di Amerika Syarikat, prestasi sektor teknologi boleh memberi impak besar kepada sentimen pelabur jangka pendek. Kecuali ketegangan boleh dikurangkan dengan cepat, isu-isu ini mungkin mengekalkan S & P 500 daripada mencapai tahap tertinggi sebelumnya.
S & P 500
Sokongan untuk indeks topi besar S & P 500 dan indeks topi kecil Russell 2000 terus memegang walaupun beberapa bolak-balik di pasaran. Harga masih dalam tahap yang sama kerana pada minggu ini dan tidak menunjukkan momentum tambahan sejak indeks utama melonjak pada 15 Mei dan 16 Mei minggu lepas.
Seperti yang saya telah dibincangkan awal minggu ini, saya prihatin mengenai potensi corak kepala dan bahu yang boleh diselesaikan jika harga menurun momentum. Ini boleh mencetuskan kemeruapan yang lebih tinggi, tetapi pelabur harus memberi ruang kepada beberapa pasar untuk melepaskan diri sebelum terlalu lemah walaupun pola itu selesai. Sedikit kaunter secara intuitif, corak kepala dan bahu yang lemah tidak mempunyai rekod prestasi yang baik untuk meramalkan pergerakan penurunan besar di pasaran lembu.
:
Cara Perdagangan Corak Ketua dan Bahu
Strategi untuk Pengambilan Fibonacci Perdagangan
3 Charts Cadangkan Pasar Frontier Boleh Menjadi Bet Betul Seterusnya
Petunjuk Risiko - Brexit
Sudah menjadi perubahan yang menyegarkan bahawa Brexit bukanlah isu utama yang menyebabkan kemudahubahan pasaran baru-baru ini. Terakhir kali saya nyatakan risiko Brexit berada di dalam Penasihat Carta 24 April. Walau bagaimanapun, saya perlu membuat beberapa pelarasan kepada anggaran Perceraian Eropah-UK saya selepas berita bahawa Perdana Menteri Theresa May kembali ke Parlimen dengan cadangan yang tidak popular.
Kerani di dalam kerajaan Mei bimbang dia akan membentangkan Parlimen dengan peluang untuk mengundi pilihan yang lebih lembut untuk Brexit - termasuk kemungkinan referendum baru - minggu pertama bulan Jun. Kedua-dua Ahli Parlimen pro-Brexit dan anti-Brexit tidak berpuas hati dengan bulan Mei, dan tidak ada jaminan bahawa apa-apa perjanjian yang dia tampilkan akan berlaku jika dia meninggalkan pejabat pada bulan Jun (atau lebih awal).
Hasil daripada ketidakpastian itu, pound British (GBP) telah kalah berbanding dolar sejak 6 Mei. Mata wang itu hampir kembali ke paras terendahnya dari Disember lalu. Masalah dengan trend ini adalah bahawa GBP yang lemah berbanding dengan dolar membuat eksport AS ke UK lebih mahal dan oleh itu kurang menarik. Bergantung kepada cara anda menjalankan nombor (terdapat beberapa perselisihan tentang hal ini), UK adalah salah satu daripada beberapa ekonomi Barat utama yang mana AS menjalankan lebihan perdagangan.
Bagi sesetengah kumpulan industri, ini adalah isu yang lebih besar dalam jangka pendek. Contohnya, kereta dan peralatan penjanaan kuasa elektrik adalah dua daripada kategori terbesar untuk import ke UK dari Amerika Syarikat. Walaupun prestasi antara beberapa pembuat kereta telah lebih baik baru-baru ini, stok seperti Ford Motor Company (F) boleh merosakkan pada perlawanan jika pound jatuh lagi. Pembuat peralatan elektrik seperti Emerson Electric Co. (EMR) juga berisiko.
Keadaan Brexit dan masa depan Theresa May kemungkinan akan menjadi sasaran bergerak bagi para pelabur pada hari ke hari melalui minggu pertama bulan Jun. Menonton GBP harus memberi kita gambaran tentang risiko ketidaktentuan pasaran tambahan. Jika GBP memecah sokongan di bawah $ 1.26 per paun, reaksi yang lebih besar dalam pasaran saham lebih cenderung.
:
Bagaimana Membangun Model Dagangan Forex
Pound British: Apa Setiap Pedagang Forex Perlu Tahu
3 Carta Sarankan Stok Bangunan dan Pembinaan Dipimpin Lebih Tinggi
Bottom Line - Risiko Rising tetapi Tidak Sistemik
Risiko dari perang perdagangan dan Brexit boleh mengecewakan, dan saya menjangkakan mereka akan terus mengekalkan volatiliti pasaran yang meningkat dalam jangka pendek. Walau bagaimanapun, walaupun risiko tersebut, potensi penurunan kemungkinan akan terhad dalam jangka pendek. Penginapan selanjutnya oleh Fed, perbelanjaan pengguna, pengambilan pekerja dan pertumbuhan hasil masih cukup positif untuk membenarkan pandangan yang optimistik dalam jangka pendek.
Pada pandangan saya, menganalisis risiko luaran perang perdagangan AS / China dan Brexit melalui stok yang mempunyai pendedahan langsung kepada yang tidak diketahui adalah strategi yang paling berguna. Fokus pada stok domestik secara keseluruhannya tidak produktif kerana kesan besar-besaran akan sukar untuk diramalkan pada tahap itu.
