Isi kandungan
- Mengurangkan Tunai atau Kerugian
- Pembayaran Faedah dalam Soalan
- Menukar Juruaudit
- Potongan Dividen
- Pembelotan Pengurusan Tertinggi
- Jualan Insider Big
- Menjual Produk Utama
- Memotong di Perks
- Garisan bawah
Sebagai penasihat kewangan, tanggungjawab fidusiari anda untuk mengawasi pelaburan pelanggan anda dan mencari pelaburan yang mungkin gagal. Ketahui cara menentukan jika syarikat berada di ambang muflis atau menuju beberapa masalah kewangan yang serius. Ia juga snap untuk belajar bagaimana menganalisis pendapatan juga.
Tanda-tanda Peringatan Syarikat yang Bermasalah
Mengurangkan Tunai atau Kerugian
Syarikat-syarikat yang kehilangan kuantiti wang selepas suku terbakar melalui wang tunai mereka cepat. Pastikan anda menyemak semula lembaran imbangan syarikat dan penyata aliran tunainya untuk menentukan bagaimana wang itu dibelanjakan. Juga, bandingkan aliran tunai semasa dan pegangan tunai dengan tempoh yang sama pada tahun sebelumnya untuk menentukan sama ada trend.
Sekiranya syarikat terbakar melalui wang tunai kerana peningkatan dalam aktiviti pelaburan, ia mungkin bermaksud syarikat melabur di masa depannya. Walau bagaimanapun, jika di dalam penyata aliran tunai, syarikat meletakkan wang tunai kepada aktiviti operasi dan masih tidak memperoleh keuntungan, ia mungkin menjadi kebimbangan. Juga, nantikan peningkatan besar dalam tunai kerana syarikat itu mungkin telah menjual aset, dengan itu meningkatkan kedudukan tunai mereka untuk menampung kerugian.
Syarikat juga harus mempunyai pendapatan terkumpul, iaitu wang yang tersisa setelah memperoleh keuntungan selama satu tempoh. Secara berkesan, RE adalah akaun simpanan bagi syarikat yang mengumpul keuntungan dari masa ke masa untuk digunakan untuk melabur semula dalam syarikat, mengeluarkan dividen, atau membeli saham semula. Jika RE tidak meningkat atau tidak wujud, tanpa adanya dividen dan belian balik, syarikat itu sama ada tidak menguntungkan atau tidak.
Pembayaran Faedah dalam Soalan
Kenyataan pendapatan syarikat akan menunjukkan apa yang ia membayar untuk membayar hutangnya. Bolehkah syarikat terus kehilangan wang dan masih cukup untuk membuat pembayaran faedah? Adakah peningkatan pendapatan semasa menjana pendapatan yang mencukupi untuk membayar hutang syarikat?
Terdapat metrik dan nisbah yang mengukur keupayaan syarikat untuk menampung kewajipan hutangnya. Nisbah semasa (atau nisbah tunai) adalah pengiraan yang membantu dalam menentukan keupayaan syarikat untuk membayar obligasi hutang jangka pendek. Ia dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa. Nisbah yang lebih tinggi daripada satu menunjukkan bahawa syarikat akan mempunyai peluang yang tinggi untuk dapat membayar hutangnya, sedangkan nisbah yang kurang daripada satu menunjukkan bahawa syarikat tidak akan dapat membayar hutangnya. Nisbah ujian asid juga boleh digunakan, perbezaannya adalah pengecualian inventori dan akaun prabayar dari aset semasa.
Menukar Juruaudit
Semua syarikat awam mesti mempunyai buku mereka yang diaudit oleh firma perakaunan luar. Dan walaupun tidak biasa bagi syarikat-syarikat untuk menukar firma dari semasa ke semasa, pemecatan secara tiba-tiba seorang juruaudit atau firma perakaunan tanpa alasan yang jelas harus menaikkan bendera merah. Ia biasanya merupakan tanda bahawa terdapat ketidaksetujuan mengenai cara membuat tempahan atau konflik dengan anggota pasukan pengurusan. Tidak ada tanda yang baik.
Juga, semak surat juruaudit. Sebagai sebahagian daripada kenyataan proksi (syarikat juga kadang-kadang memasukkan maklumat ini dalam 10-Ks dan laporan tahunan), juruaudit akan menulis surat yang menyatakan bahawa mereka percaya bahawa pendapatan, aliran tunai, atau maklumat kunci kira-kira telah dibentangkan secara adil, dan dengan tepat menerangkan status kewangan syarikat, sekurang-kurangnya pengetahuan terbaik mereka. Walau bagaimanapun, jika juruaudit mempersoalkan sama ada syarikat itu mempunyai keupayaan untuk meneruskan "sebagai tumpuan berterusan" atau nota beberapa percanggahan lain dalam amalan perakaunan, khususnya bagaimana pendapatan buku, yang juga harus berfungsi sebagai tanda amaran yang serius.
Potongan Dividen
Syarikat-syarikat yang mengurangkan, atau menghapuskan, pembayaran dividen mereka kepada para pemegang saham tidak semestinya di ambang muflis. Walau bagaimanapun, apabila syarikat mengalami masa yang sukar, dividen biasanya merupakan item pertama yang akan pergi. Pengurusan tidak mungkin memotong dividen melainkan jika ia benar-benar diperlukan memandangkan potongan harga mungkin akan menyebabkan harga saham syarikat turun dengan ketara. Akibatnya, lihat apa-apa potongan dividen atau penghapusan dividen sebagai tanda bahawa masa-masa sukar berada di hadapan.
Adalah penting untuk mempertimbangkan bukti sokongan lain dalam menentukan sama ada potongan dividen menandakan masa gelap bagi syarikat. Iaitu, melihat untung menurun atau berubah-ubah, hasil dividen apabila dibandingkan dengan syarikat lain dalam industri yang sama, dan aliran tunai percuma yang negatif. Pelabur bijak juga berhati-hati; pastikan dividen anda tidak berisiko .
Pembelotan Pengurusan Tertinggi
Biasanya, apabila keadaan sedang menuju ke arah bawah untuk sebuah syarikat, ahli-ahli kanan pasukan pengurusan meninggalkan untuk mengambil pekerjaan di syarikat yang berbeza. Sementara itu, pekerja yang kurang berketurunan sekarang akan mengambil tempat eksekutif kanan. Jika pembelotan pengurusan mantap, ia jarang berita baik.
Jualan Insider Big
Pelabur wang pintar, yang bermaksud pemegang saham institusi dan eksekutif saham, biasanya membuang saham mereka di hadapan pemfailan kebankrapan atau masa yang sangat sukar. Berhati-hati untuk menjual orang dalam.
Walau bagaimanapun, semasa perniagaan biasa, sesetengah orang dalam boleh menjual stok dari semasa ke semasa. Pada asasnya, anda perlu memberi perhatian kepada transaksi luar biasa yang besar atau kerap, terutamanya yang berlaku di dalam atau sekitar berita negatif masa dikeluarkan.
Menjual Produk Utama
Memotong di Perks
Syarikat-syarikat akan berusaha untuk mengurangkan keuntungan kesihatan, pelan pencen, atau faedah lain pada masa-masa sukar. Potongan yang mendalam dan mendadak, terutamanya apabila mereka berlaku bersama dengan mana-mana isu yang disebutkan di atas adalah tanda bahawa masalah mungkin berlaku.
Garisan bawah
Ia tidak biasa bagi syarikat-syarikat untuk memukul lebam di jalan raya dan perlu mengetatkan tali pinggang mereka. Walau bagaimanapun, jika syarikat mengetatkan tali pinggang itu secara berlebihan, atau jika lebih daripada satu senario di atas berlaku, berhati-hatilah.
Tonton barang-barang ini dalam siaran berita atau prospektus tahunan.
