Pada masa dana lindung nilai menghadapi tekanan yang besar untuk membawa pulangan yang besar, hanya sedikit yang dapat memenuhi permintaan pelabur. Tetapi syarikat pelaburan billionaire, Ken Griffin, Citadel Advisors telah menjadi salah satu daripada beberapa dana untuk menarik perhatian beberapa pihak baru-baru ini.
Pemfailan 13F Citadel untuk suku keempat 2017 mendedahkan bahawa Griffin sekali lagi dapat mengatasi S & P 500 pada akhir bulan 2017. Tugas ini menjadi semakin sukar bagi banyak dana lindung nilai. Nilai senarai pegangan stok Citadel Advisors meningkat sebanyak 18.5% berbanding dengan suku sebelumnya, manakala Indeks S & P 500 hanya memperoleh 6.1% untuk tempoh yang sama, menurut Valuewalk.
Kedudukan Di Amazon dan Facebook
Kedudukan terbesar Griffin untuk Q4 adalah dalam SPDR S & P 500 ETF (SPY), kedudukan lebih daripada $ 18 bilion dan merupakan hampir 12% daripada keseluruhan portfolio Citadel. Kedudukan terbesar seterusnya adalah penurunan ketara dari segi saiz dan berat peratusan dalam portfolio.
Datang di tempat kedua ialah Amazon.com Inc. (AMZN). Benteng dimiliki $ 5.6 bilion dalam saham AMZN menjelang akhir Q4, mewakili kira-kira 3.6% daripada jumlah pegangan syarikat. Tempat ketiga adalah Facebook Inc. (FB), kedudukan $ 3.1 bilion dan 2.0% daripada jumlah pegangan.
Kedudukan terbesar seterusnya ialah IShares (IWM), Invesco QQQ (AlphabetQ), Alphabet Inc. (GOOG), dan Alibaba Group (BABA). Secara keseluruhan, tujuh jawatan ini mewakili hanya satu perempat daripada portfolio keseluruhan Citadel Advisors.
Terbesar Membeli Termasuk SPY, BABA, dan FB
Selain dari kedudukan tunggal terbesar dalam pegangan saham Citadel, SPY juga merupakan pembelian terbesar untuk Q4. Ken Griffin membeli $ 6.1 bilion dalam saham SPY dalam tempoh tiga bulan terakhir tahun 2017. Beliau juga membeli lebih daripada $ 1 bilion setiap seorang daripada BABA, FB, dan Bank of America Corp. (BAC). Menurut laporan 13F, jumlah pegangan dana dalam stok ialah $ 154.4 bilion, sehingga 31 Disember 2017.
Berbanding dengan saiz pembelian pada Q4, jualan terbesar Citadel adalah agak kecil. Jualan terbesar adalah untuk Goldman Sachs (GS). Griffin menjual lebih daripada $ 440 juta dalam stok untuk bank. Beliau juga menjual lebih daripada $ 324 juta dalam stok Apple Inc. (AAPL). Jualan ketiga terbesar adalah untuk Fidelity (FIS), jualan $ 284.5 yang menandakan pembubaran kedudukan Citadel.
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) memerlukan laporan 13F dari semua dana lindung nilai yang mengurus sekurang-kurangnya $ 100 juta. Pemfailan ini adalah 45 hari dari akhir setiap suku tahun dan tersedia kepada orang ramai. Walaupun 13Fs boleh menjadi tingkap berguna kepada bagaimana pelabur utama memfokuskan usaha mereka pada suku sebelumnya, mereka semestinya ketinggalan zaman apabila mereka menjadi tersedia kepada orang ramai, menjadikannya tidak boleh dipercayai sebagai alat untuk pelaburan.
