Apakah Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC)?
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) adalah sebuah agensi kerajaan persekutuan yang bebas bertanggungjawab untuk melindungi pelabur, mengekalkan fungsi pasaran sekuriti yang adil dan teratur dan memudahkan pembentukan modal. Ia dicipta oleh Kongres pada tahun 1934 sebagai pengawal selia persekutuan pertama pasaran sekuriti. SEC mempertingkatkan pendedahan awam sepenuhnya, melindungi pelabur daripada amalan penipuan dan manipulatif di pasaran, dan memantau tindakan pengambilalihan korporat di Amerika Syarikat. Ia juga meluluskan kenyataan pendaftaran untuk peniaga-peniaga di kalangan firma pengunderaitan.
Umumnya, isu-isu sekuriti yang ditawarkan di dalam perdagangan antara negeri, melalui mel atau di Internet, mesti didaftarkan dengan SEC sebelum mereka boleh dijual kepada pelabur. Firma perkhidmatan kewangan-seperti peniaga broker, firma penasihat dan pengurus aset, serta wakil profesional mereka-mesti mendaftar dengan SEC untuk menjalankan perniagaan. Sebagai contoh: mereka akan bertanggungjawab untuk meluluskan sebarang pertukaran bitcoin rasmi.
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC)
Takeaways Utama
- Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) bertanggungjawab untuk mengawasi pasaran sekuriti dan melindungi pelabur. SEC boleh membawa hanya tindakan sivil terhadap pelanggar undang-undang, tetapi bekerja dengan Jabatan Kehakiman mengenai kes jenayah. Selepas Kemelesetan Besar, SEC memperoleh hampir $ 4 bilion penalti dan ganti rugi lain akibat pendakwaannya.
Bagaimana Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) berfungsi
Fungsi utama SEC adalah untuk menyelia organisasi dan individu di pasaran sekuriti, termasuk pertukaran sekuriti, firma broker, peniaga, penasihat pelaburan, dan dana pelaburan. Melalui peraturan dan peraturan sekuriti yang mantap, SEC menggalakkan pendedahan dan perkongsian maklumat yang berkaitan dengan pasaran, urusan adil, dan perlindungan terhadap penipuan. Ia menyediakan pelabur dengan akses kepada penyata pendaftaran, laporan kewangan berkala, dan bentuk sekuriti lain melalui pangkalan data perhitungan, analisis, dan pengambilan data elektronik, yang dikenali sebagai EDGAR.
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) telah diwujudkan pada tahun 1934 untuk membantu memulihkan keyakinan pelabur berikutan kemalangan pasaran saham pada tahun 1929.
SEC diketuai oleh lima pesuruhjaya yang dilantik oleh presiden, seorang daripadanya dilantik sebagai pengerusi. Tempoh setiap pesuruhjaya bertahan lima tahun, tetapi mereka boleh berkhidmat selama 18 bulan tambahan sehingga pengganti ditemui. Untuk mempromosikan kebebasan berpihak, undang-undang menghendaki tidak lebih dari tiga daripada lima orang komisioner datang dari parti politik yang sama.
SEC terdiri daripada lima bahagian dan 24 pejabat. Matlamat mereka adalah untuk mentafsir dan mengambil tindakan penguatkuasaan undang-undang sekuriti, mengeluarkan peraturan baru, menyediakan pengawasan institusi sekuriti, dan menyelaraskan peraturan antara pelbagai peringkat kerajaan. Lima bahagian dan peranan masing-masing adalah:
- Bahagian Kewangan Korporat: Memastikan pelabur diberikan maklumat material (iaitu maklumat yang berkaitan dengan prospek kewangan syarikat atau harga saham) untuk membuat keputusan pelaburan yang bermaklumat. Bahagian Penguatkuasaan: Penguasa menguatkuasakan peraturan SEC dengan menyiasat kes dan mendakwa saman sivil dan prosiding pentadbiran. Bahagian Pengurusan Pelaburan: Mengatur syarikat-syarikat pelaburan, produk insurans berubah-ubah, dan penasihat pelaburan berdaftar federal. Bahagian Analisis Ekonomi dan Risiko: Mengintegrasikan ekonomi dan analisis data ke dalam misi teras SEC. Bahagian Perdagangan dan Pasaran: Menetapkan dan mengekalkan piawaian untuk pasaran yang adil, teratur, dan cekap.
SEC dibenarkan untuk membawa hanya tindakan sivil, sama ada di mahkamah persekutuan atau sebelum hakim pentadbiran. Kes jenayah berada di bawah bidang kuasa agensi penguatkuasaan undang-undang di dalam Jabatan Kehakiman; Walau bagaimanapun, SEC sering bekerja rapat dengan agensi sedemikian untuk memberikan keterangan dan membantu prosiding mahkamah.
Dalam saman sivil, SEC mencari dua sekatan utama:
- Jumpstart Akta Perniagaan Kami (JOBS) 2012
Hari ini SEC membawa banyak tindakan penguatkuasaan sivil terhadap firma dan individu yang melanggar undang-undang sekuriti setiap tahun. Ia terlibat dalam kes utama salah laku kewangan, sama ada secara langsung atau bersempena dengan Jabatan Kehakiman. Kesalahan biasa yang didakwa oleh SEC termasuk penipuan perakaunan, penyebaran maklumat yang mengelirukan atau palsu, dan perdagangan orang dalam.
Selepas Kemelesetan Besar pada tahun 2008, SEC berperanan dalam mendakwa institusi kewangan yang menyebabkan krisis dan mengembalikan berbilion ringgit kepada pelabur. Secara keseluruhannya, ia dikenakan 204 entiti atau individu dan dikumpulkan hampir $ 4 bilion dalam penalti, disgorgement, dan bantuan kewangan yang lain. Sebagai contoh, Goldman Sachs membayar $ 550 juta, penalti terbesar untuk firma Wall Street dan yang kedua terbesar dalam sejarah SEC, melebihi hanya $ 750 juta yang dibayar oleh WorldCom.
Namun, ramai pemerhati telah mengkritik SEC kerana tidak melakukan cukup untuk membantu mendakwa para broker dan pengurus kanan yang terlibat dalam krisis, yang hampir tidak pernah didapati bersalah melakukan kesalahan besar. Setakat ini, hanya satu eksekutif Wall Street yang dipenjara kerana jenayah yang berkaitan dengan krisis. Yang lain juga diselesaikan untuk penalti kewangan atau hukuman pentadbiran yang diterima.
