Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) menjejaki prestasi Indeks Jumlah Pasaran AS CRSP. Dana itu telah kembali sebanyak 7.3% sejak penubuhannya pada tahun 2001 (sehingga November 2019). Dana itu adalah indeks berwajaran kapitalisasi pasaran yang mengukur keseluruhan pasaran ekuiti AS yang dilaburkan. Ia termasuk syarikat kecil, pertengahan, dan besar. Dana ini diuruskan secara pasif dan menggunakan strategi indeks-pensampelan.
Takeaways Utama
- The Total Stock Market Vanguard ETF adalah dana bertukar bursa yang beragam (ETF) yang memegang lebih daripada 3, 600 saham. Sektor teratas ETF adalah teknologi, dengan penambahan 21.2%, manakala Microsoft, Apple, dan Google adalah tiga keping teratasnya, yang membentuk 9.5% daripada ETF. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah (0.03%) dan menjejaki pasaran saham yang lebih luas (beta 1), menjadikannya cara yang murah untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran ekuiti AS.
Dana ini mempunyai lebih daripada 3, 600 saham dalam portfolionya, jumlah yang besar untuk ETF. Pasaran pasaran median pegangan dana ialah $ 76.9 bilion. Nisbah harga kepada pendapatan (P / E) berwajaran untuk portfolio ialah 20.9, dengan nisbah harga-ke-buku (P / B) 3.0. Nisbah P / E mengambil nilai pasaran semasa saham syarikat yang dibahagikan dengan perolehan sesaham (EPS). Nisbah P / B mengambil harga saham dibahagikan dengan jumlah liabiliti dikurangkan aset dan liabiliti tidak ketara.
Sektor teknologi mempunyai wajaran tertinggi dalam dana pada 21.2%, diikuti oleh sektor kewangan dengan penurunan sebanyak 19.8%. Sektor perkhidmatan pengguna berada di tangga ketiga dengan penurunan sebanyak 13.4%.
Microsoft (MSFT) adalah pegangan terbesar dengan pengurangan 3, 6%, diikuti oleh Apple (AAPL) dengan bobot 3.4%. Google (GOOG) adalah pegangan ketiga terbesar dengan bobot sebanyak 2.5%, sementara Amazon.com (AMZN) terikat untuk ketiga dengan bobot 2.5%. Pegangan 10 teratas mempunyai penggabungan sebanyak 19.4%.
Ciri-ciri
The Vanguard Total Stock Market ETF adalah dana open-ended yang diterbitkan oleh Vanguard dan dinasihatkan oleh Vanguard Equity Investment Group. Dana itu adalah dana indeks pasif dan oleh itu mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah sebanyak 0.03%. Dana ini mempunyai kadar perolehan yang sangat rendah sebanyak 3.4%, yang bermaksud bahawa terdapat kos transaksi yang terhad untuk menukar pegangan dana. Nisbah perbelanjaan tidak termasuk komisen atau yuran broker. Nisbah perbelanjaan yang rendah bermanfaat bagi pelabur jangka panjang dalam dana.
Saham diperdagangkan kira-kira $ 159 pada November 2019. Dana ini mempunyai purata harian jumlah 2.4 juta saham, menunjukkan bahawa terdapat banyak kecairan dalam ETF. Saham VTI berdagang di Bursa Saham New York. Pelabur boleh membeli saham tanpa komisen melalui Perkhidmatan Broker Vanguard.
Kesesuaian dan Cadangan
VTI adalah dana yang sangat pelbagai. Jumlah pegangan yang besar mencerminkan keseluruhan alam semesta sekuriti AS yang dilabur. Dana ini mempunyai pendedahan kepada saham-saham kecil yang boleh menjadi lebih tidak menentu daripada pegangan saham pertengahan atau besar. Dana ini mempunyai beta 1 jika dibandingkan dengan pasaran yang lebih besar. Dana ini mempunyai pendedahan kepada risiko sistematik, yang merupakan risiko yang wujud dalam keseluruhan pasaran. Kemerosotan yang lebih besar dalam ekonomi AS atau ekonomi dunia mungkin akan memberi kesan kepada nilai dana.
Dana itu telah dilaksanakan dengan baik baru-baru ini berikutan jangka hayat yang lebih besar untuk ekuiti. VTI mempunyai pulangan satu tahun sebanyak 13.58% dengan pulangan lima tahun sebanyak 10.3%. ETF ini nampaknya menjadi keselamatan yang kukuh untuk memegang portfolio pertumbuhan kerana ia mencerminkan alam semesta ekuiti AS yang lebih besar dalam dana tunggal yang rendah. Pelabur perlu memasukkan aset lain yang tidak berkaitan dengan pasaran saham supaya mereka boleh mengimbangi portfolio mereka. Mengikut teori portfolio moden, memegang aset tidak berkorelasi dapat membantu meminimumkan risiko portfolio.
