Apakah Kadar Faedah Variable?
Kadar faedah yang berubah-ubah (kadangkala disebut "laras" atau kadar "terapung") adalah kadar faedah atas pinjaman atau keselamatan yang turun naik dari masa ke masa kerana ia berdasarkan kadar faedah atau indeks penanda aras penunjuk yang mendasari perubahan secara berkala.
Kelebihan jelas dari kadar faedah berubah ialah jika kadar faedah atau penurunan indeks yang mendasari, pembayaran faedah peminjam juga jatuh. Sebaliknya, jika indeks yang mendasari meningkat, pembayaran faedah meningkat. Tidak seperti kadar faedah yang berubah-ubah, kadar faedah tetap tidak turun naik sepanjang tempohnya.
Kad kredit kadar faedah yang berubah-ubah boleh mengubah kadar tanpa memberitahu pelanggan mereka.
Bagaimana Kadar Faedah Variabel berfungsi
Kadar faedah berubah ialah kadar faedah yang bergerak naik dan turun dengan pasaran atau bersama indeks. Kadar atau indeks penanda aras penanda aras yang mendasari untuk kadar faedah berubah bergantung kepada jenis pinjaman atau keselamatan tetapi sering dikaitkan dengan sama ada Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR) atau kadar dana persekutuan.
Kadar faedah yang berubah-ubah untuk gadai janji, kereta, dan kad kredit boleh didasarkan pada kadar tanda aras, seperti kadar utama di negara. Bank dan institusi kewangan menuduh pengguna menyebarkan kadar penanda aras ini, dengan penyebaran bergantung kepada beberapa faktor, seperti jenis aset dan penarafan kredit pengguna. Oleh itu, kadar pembolehubah boleh mengisikan dirinya sebagai LIBOR ditambah 200 mata asas (ditambah 2%).
Sebagai contoh, gadai janji kediaman boleh diperolehi dengan kadar faedah tetap, yang statik dan tidak boleh berubah untuk tempoh perjanjian gadai janji, atau dengan kadar faedah terapung atau boleh laras, yang berubah-ubah dan berubah secara berkala dengan pasaran. Kadar faedah berubah juga boleh didapati dalam kad kredit, terbitan bon korporat, kontrak pertukaran, dan sekuriti lain.
Takeaways Utama
- Kadar faedah berubah-ubah berubah dari masa ke masa kerana ia berdasarkan kadar faedah atau indeks penanda aras yang mendasari yang berubah secara berkala dengan pasaran. Kadar faedah atau indeks penanda aras penanda aras yang mendasari untuk kadar faedah berubah bergantung kepada jenis pinjaman atau keselamatan tetapi sering dikaitkan kepada LIBOR atau kadar dana persekutuan. Kadar faedah yang berbeza boleh didapati dalam gadai janji, kad kredit, bon korporat, derivatif, dan sekuriti atau pinjaman lain.
Kad Kredit Variable-Interest-Rate
Kad kredit kadar faedah berubah-ubah mempunyai kadar peratusan tahunan (APR) yang terikat kepada indeks tertentu, seperti kadar utama. Kadar prima yang paling banyak berubah apabila Federal Reserve menyesuaikan kadar dana persekutuan, mengakibatkan perubahan dalam kadar kad kredit yang berkaitan. Kadar pada kad kredit kadar faedah boleh berubah tanpa notis terlebih dahulu kepada pemegang kad.
Di dalam "terma dan syarat" dokumen yang dikaitkan dengan kad kredit, kadar faedah yang paling lazim dinyatakan sebagai kadar utama ditambah peratusan tertentu, dengan peratusan tersenarai yang terikat dengan kepercayaan kredit pemegang kad kredit. Contoh format ialah kadar utama ditambah 11.9%.
Kadar Pinjaman dan Gadai Janji Berubah Kadar Faedah
Pembiayaan kadar faedah berubah-ubah berfungsi sama seperti kad kredit kecuali jadual pembayaran. Walaupun kad kredit dianggap sebagai garis pusingan kredit, kebanyakan pinjaman adalah pinjaman ansuran, dengan jumlah pembayaran tertentu yang membawa kepada pinjaman yang dibayar oleh tarikh tertentu. Memandangkan kadar faedah berbeza-beza, pembayaran yang diperlukan akan naik atau turun mengikut perubahan kadar dan jumlah pembayaran yang tinggal sebelum selesai.
Apabila gadai janji mempunyai kadar faedah yang berubah-ubah, ia lebih sering dirujuk sebagai gadai janji kadar laras (ARM). Banyak ARM bermula dengan kadar faedah tetap yang rendah untuk beberapa tahun pertama pinjaman, hanya menyesuaikan selepas tempoh waktu tersebut telah tamat. Tempoh kadar faedah tetap biasa pada ARM adalah tiga atau lima tahun, masing-masing dinyatakan sebagai ARM 3/1 atau 5/1. Anda boleh menggunakan kalkulator dalam talian untuk mendapatkan anggaran kadar faedah semasa pada gadai janji kadar laras.
Dalam kebanyakan kes, ARM mempunyai kadar yang disesuaikan berdasarkan margin pratetap dan indeks gadai janji utama, seperti LIBOR, Indeks Harga Dana Daerah (COFI) Ke-11, atau Indeks Purata Perbendaharaan Bulanan (Indeks MTA). Jika, sebagai contoh, seseorang mengambil ARM dengan margin 2% berdasarkan LIBOR, dan LIBOR berada pada 3% apabila kadar gadai janji diselaraskan, kadar tersebut ditetapkan semula pada 5% (margin tambah indeks).
Bon dan Sekuriti Kadar Faedah-Kadar
Bagi bon kadar faedah berubah-ubah, kadar penanda aras mungkin LIBOR. Sesetengah bon berubah kadar juga menggunakan hasil bon Perbendaharaan AS lima tahun, 10 tahun, atau 30 tahun sebagai kadar faedah penanda aras, yang menawarkan kadar kupon yang ditetapkan pada spread tertentu di atas hasil pada Perbendaharaan AS.
Derivatif pendapatan tetap juga boleh membawa kadar ubah. Swap kadar faedah, sebagai contoh, adalah kontrak hadapan di mana satu aliran pembayaran faedah masa depan ditukarkan untuk yang lain berdasarkan jumlah prinsipal tertentu.
Swap kadar faedah biasanya melibatkan pertukaran kadar faedah tetap untuk kadar terapung, atau sebaliknya, untuk mengurangkan atau meningkatkan pendedahan kepada turun naik dalam kadar faedah atau untuk memperoleh kadar faedah yang lebih rendah sedikit daripada yang mungkin tanpa swap. Swap juga boleh melibatkan pertukaran satu jenis kadar terapung untuk yang lain, yang dipanggil swap asas.
