Apakah Dana Nilai?
Dana nilai adalah dana yang mengikuti strategi pelaburan nilai dan berusaha untuk melabur dalam stok yang dianggap kurang dinilai berdasarkan harga berdasarkan ciri-ciri asas. Pelaburan nilai sering dibandingkan dengan pertumbuhan pelaburan, yang memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat baru yang mempunyai prospek pertumbuhan yang tinggi.
Bagaimana Nilai Dana berfungsi
Nilai dana dan pelaburan nilai sering sinonim dengan strategi yang dibangunkan oleh pelabur nilai terkenal Benjamin Graham dan Warren Buffett. Pengurus nilai memilih saham untuk dana nilai berdasarkan ciri-ciri asas yang berkaitan dengan nilai intrinsik stok. Dana nilai biasanya digunakan sebagai peruntukan pelaburan jangka panjang yang berpotensi berkembang secara berterusan dari masa ke masa. Oleh itu, pelaburan dana adalah sering dikaitkan dengan ketekunan dan kesabaran pelaburan.
Hampir setiap keluarga dana besar menawarkan dana nilai. Dana nilai sering dipecahkan oleh pelbagai komponen. Salah satu kategori yang paling popular untuk variasi ialah permodalan pasaran. Sebagai contoh, pelabur boleh memilih daripada keluarga dana yang termasuk dana nilai kecil, sederhana, dan besar.
Premis di sebalik nilai pelaburan adalah bahawa pasaran mempunyai beberapa inefisiensi yang melekat menyebabkan syarikat-syarikat tertentu diperdagangkan di peringkat di bawah nilai sebenar mereka untuk berbagai sebab. Pengurus dana nilai mahir dalam mengenal pasti ketidakcekapan pasaran ini. Secara teori, apabila pasaran membetulkan ketidakcekapan ini, nilai pelabur akan mendapat kenaikan harga saham. Selalunya nilai saham juga dikaitkan dengan pembayaran dividen kerana mereka biasanya syarikat yang mantap dengan program pengagihan dividen yang komited.
Takeaways Utama
- Dana nilai mengikuti strategi yang menumpukan pada pelaburan dalam stok yang dinilai rendah berdasarkan harga berdasarkan ciri-ciri asas. Penduduk dana nilai mencari stok yang atas pelbagai sebab didagangkan di bawah nilai sebenar mereka. Premis di sebalik strategi pelaburan bernilai adalah apabila pasaran menyedari nilai sebenar stok ini, harga saham akan meningkat dan pelabur dana nilai akan mendapat keuntungan daripada kenaikan ini. Stok yang banyak adalah syarikat yang sering ditubuhkan dengan baik yang menawarkan pembayaran dividen pelabur. Warren Buffett, salah satu pelabur paling berjaya di dunia, adalah pelabur nilai.
Contoh Dana Nilai
Berikut adalah empat contoh dari beberapa dana bersama pasaran pelaburan dan dana pertukaran mata wang (ETF).
1. Saham Pelabur Dana Ekuiti Vanguard-Pendapatan (VEIPX)
Saham Pelabur Saham Ekuiti Vanguard menumpukan pada pelaburan dalam syarikat-syarikat besar yang membayar dividen melebihi purata. Dana ini adalah yang terbaik untuk pelabur yang mahukan hasil yang lebih tinggi dan mempunyai jangka panjang pelaburan jangka panjang.
2. Dana Nilai Cap ClearBridge Besar (SAIFX)
Dana Value Cap ClearBridge besar adalah dana nilai yang diuruskan secara aktif yang mencari penghargaan dan pendapatan modal melalui strategi pelaburan yang berfokus pada nilai. Dana ini menawarkan pelbagai kelas saham. Ia juga membayar dividen suku tahunan yang konsisten.
3. Invesco S & P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
The Invesco S & P 500 Enhanced Value ETF menjejaki prestasi Indeks Peningkatan Nilai S & P 500. Pengurus dana melaburkan sekurang-kurangnya 90% daripada aset dana dalam stok yang merupakan sebahagian daripada indeks yang mendasari. Saham dalam indeks mempunyai "nilai nilai" yang tinggi, yang bermaksud mereka cenderung kurang nilai berdasarkan analisis fundamental.
4. The Edge iShares Edge MSCI USA Factor ETF (VLUE)
The Edge iShares MSCI USA Value Factor ETF adalah dana indeks. Ia bertujuan untuk meniru pegangan dan pulangan MSCI USA Enhanced Value Index. Indeks ini termasuk stok besar dan mid-cap AS dengan ciri-ciri nilai yang diperdagangkan pada penilaian yang relatif rendah.
