Emas adalah sebahagian daripada banyak portfolio pelabur, kerana orang ramai melihat emas sebagai pelaburan selamat sepanjang masa yang bermasalah. Peniaga jangka pendek juga membeli dan menjual dana perdagangan derma mata wang (ETF) dan stok perlombongan untuk keuntungan yang cepat… dan kerugian. Dagangan emas boleh menjadi roller-coaster. Kadang-kadang, pasaran emas tenang dan hampir tidak bergerak - pada masa-masa lain, ia melihat tindakan yang marah.
Apabila menganalisis dan berdagang emas, atau stok perlombongan emas, satu perkara utama yang perlu dicari ialah pengesahan dari aset yang berkaitan. Mari kita terangkan apa ini dan bagaimana ia boleh membantu anda dalam pasaran emas.
Alat untuk Menilai Emas
Apabila harga emas naik dan turun, terdapat alat yang membantu dalam menentukan sejauh mana trend itu. Ini membantu dalam membuat keputusan berkaitan dengan stok syarikat perlombongan perdagangan dan ETF emas atau emas.
Berikut adalah beberapa perkara penting untuk mencari dalam aliran meningkat emas yang kuat:
- Harga emas mula meningkat atau berada dalam aliran menaik. Harga saham perlombongan emas, seperti yang diukur oleh indeks pelombong emas seperti Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), meningkat dengan lebih cepat berbanding emas. Harga saham pelombong emas junior, seperti yang diukur oleh indeks seperti Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), semakin meningkat lebih cepat daripada GDX. Dengan kata lain, syarikat-syarikat kecil semakin cepat daripada syarikat-syarikat perlombongan yang lebih besar dan lebih mantap.
Konsep yang sama berlaku untuk aliran menurun dalam emas, kecuali kita membalikkan jangkaan. Dalam pasaran emas yang lemah, harga emas jatuh, pelombong emas jatuh lebih daripada emas (dalam peratusan istilah) dan junior semakin berkurangan daripada penambang yang lebih besar., kami akan memberi tumpuan kepada aliran meningkat, kerana kebanyakan pelabur mencari untuk membeli emas dan mengelakkan aliran menurun.
Mengenai titik pertama, emas dan stok perlombongan cenderung bergerak bersama, walaupun stok sering membuat langkah pertama. Sebagai contoh, jika harga emas tidak berubah, biasanya stok yang mula naik pertama, diikuti oleh emas. Apabila emas dan saham meningkat, ini adalah baik untuk emas dan stok perlombongan. Emas harus mula membuat paras swing lebih tinggi dan tinggi swing tinggi. Inilah definisi aliran menaik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mendapatkan Ke Pasar Emas .)
Di sebelah kiri carta, emas mula naik dan membangun aliran menaik. Ini adalah perkara pertama yang perlu dicari.
Oleh kerana ia berkaitan dengan titik kedua, untuk mempercayai aliran menaik ini, stok perlombongan emas juga harus meningkat. Terdapat dua cara untuk memeriksa sama ada ini berlaku. Tarik carta indeks penambang emas dan sahkan ia bergerak lebih tinggi, atau buat nisbah pada carta yang membandingkan indeks pelombong dengan harga emas. Nisbahnya adalah cara yang lebih tepat untuk menentukan sama ada penambang emas mengatasi emas, yang mana pelabur mahu melihat untuk mengesahkan aliran menaik.
Carta di atas adalah nisbah yang dibuat dengan membahagikan harga GDX oleh SPDR Gold Trust (GLD). Apabila nisbah semakin meningkat, indeks pelombong meningkat dengan lebih cepat daripada harga emas. Ini membantu mengesahkan aliran meningkat bagi kedua-dua stok perlombongan dan emas. Apabila nisbah mula merosot, ia bermakna emas mengatasi saham, yang bukan tingkah laku biasa dalam perhimpunan yang kuat. Oleh itu, berhati-hati adalah wajar. Apabila nisbah mula bergerak lebih rendah, emas bergerak lebih rendah tidak lama selepas itu.
Apabila nisbah (atau penambang) bergerak lebih rendah dan emas bergerak lebih tinggi, kedua-dua pasaran tidak mengesahkan satu sama lain. Ini menjadikannya lebih sukar untuk berdagang, kerana pergerakan emas ke atas tidak menimbulkan peniaga-peniaga saham perlombongan untuk membeli, dan dengan itu pergerakan emas lebih cenderung gagal. Yang berkata, jika para pelombong mula berkumpul, maka kedua-dua akan diselaraskan lagi, yang boleh membawa kepada peningkatan lebih tinggi dalam kedua-dua saham perlombongan dan harga emas.
Sebagai satu pemeriksaan terakhir, bandingkan pelombong junior kepada anak kecil yang lebih besar. Semasa aliran meningkat emas yang kuat, orang sanggup melangkah masuk dan membeli syarikat emas yang lebih kecil yang biasanya dilihat sebagai risiko tetapi juga potensi yang lebih tinggi. Nisbah penuntut / pelombong perlu meningkat semasa aliran meningkat. Sekiranya tidak, aliran menaik mungkin menghadapi masalah, dan emas dan stok perlombongan (penambang kecil dan lebih besar) boleh mula jatuh.
Pada carta di atas, harga saham pelombong junior bergerak jauh lebih cepat daripada harga saham pelombong yang lebih besar. Naik nisbah mengesahkan aliran meningkat dalam emas. Apabila nisbah mula pecah, emas tidak lama selepas itu, yang juga disahkan oleh langkah yang lebih rendah dalam nisbah GDX / GLD.
Garisan bawah
Apabila berdagang saham emas atau perlombongan, cari pelombong, pelombong junior dan emas untuk mengesahkan satu sama lain. Dengan kenaikan harga emas, pelombong emas harus mengatasi emas dari segi keuntungan. Ini ditunjukkan oleh peningkatan nisbah pelombong / emas. Apabila nisbah mula jatuh, atau jika stok perlombongan tidak mengesahkan aliran menaik dalam emas, perhimpunan itu lebih cenderung gagal dan terbalik lebih rendah. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Apa yang Memacu Harga Emas? )
