Pasti, ekonomi kadang-kadang mencetuskan kemerosotan, sama ada kerana perang atau bencana alam yang tidak diduga. Sudah tentu, perkara-perkara ini adalah di luar kawalan pelabur. Tetapi pergolakan di pasaran seringkali dikaitkan bukan dengan apa-apa peristiwa yang dapat dilihat tetapi kepada psikologi pelabur. Sebilangan besar kerugian portfolio anda dapat dikesan kembali kepada pilihan anda dan alasan untuk membuatnya, dan bukannya kekuatan jahat yang kita cenderung untuk menyalahkan apabila keadaan menjadi salah. Di sini kita melihat beberapa cara pelabur tanpa sengaja menimbulkan masalah di pasaran.
Mengikuti Orang ramai
Manusia terdedah kepada mentaliti ternak, sesuai dengan kegiatan dan arah orang lain. Ini adalah kesilapan yang lazim dalam melabur. Bayangkan awak dan sedozen orang lain ditangkap dalam teater yang terbakar. Bilik yang penuh dengan asap dan nyala api menjilat dinding. Orang-orang terbaik yang layak untuk mendapatkan anda dengan selamat, seperti pemilik gedung atau petugas pemadam yang tidak bertanggungjawab, menghindar dari memimpin kerana mereka takut menjadi salah dan mereka tahu kesukaran untuk memimpin kumpulan yang merokok.
Kemudian orang pengambil jawatan itu berjalan lancar dan semua orang gembira mengikuti pemimpin. Orang ini tidak layak untuk membawa anda keluar dari 7-Eleven yang terdekat apalagi membawanya keluar dari bangunan asing yang terbakar, jadi, sayangnya, anda lebih cenderung untuk menjadi abu daripada mencari jalan keluar anda. Kecenderungan untuk panik dan bergantung kepada arah orang lain adalah persis mengapa masalah timbul di pasaran saham, kecuali kita sering mengikuti orang ramai ke dalam bangunan yang membara daripada berusaha keluar. Berikut adalah dua tindakan yang disebabkan oleh mentaliti ternakan:
- Membeli Panik: Ini adalah sindrom panas-tip, yang gejala biasanya muncul dalam kata-kata buzz seperti "revolusi, " "ekonomi baru, " dan "peralihan paradigma." Anda melihat stok naik dan anda mahu naik untuk perjalanan, tetapi anda tergesa-gesa sehingga anda tidak perlu lagi memerhatikan rekod syarikat anda. Lagipun, seseorang mesti melihatnya, bukan? Salah. Memegang sesuatu yang panas kadang-kadang boleh membakar tangan anda. Cara tindakan terbaik ialah melakukan usaha yang wajar anda. Sekiranya ada sesuatu yang terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin itu. Penuaan Panik: Ini adalah sindrom "akhir dunia". Pasaran (atau stok) mula mengambil kemerosotan dan orang bertindak seperti itu tidak pernah berlaku sebelum ini. Gejala termasuk banyak menyalahkan, bersumpah dan berputus asa. Terlepas dari kerugian yang anda ambil, anda akan mula keluar sebelum pasaran membuang apa yang tersisa dari dana persaraan anda. Satu-satunya penawar untuk ini adalah kepala peringkat. Sekiranya anda melakukan usaha yang sewajarnya, perkara mungkin akan menjadi OK, dan pemulihan akan memberi manfaat kepada anda dengan baik. Melekatkan tangan dan kakinya ke dalam dan bersembunyi di bawah meja ketika orang menginjak jalan keluar dari pasaran.
Kita tidak boleh mengawal segala-galanya
Walaupun ia adalah suatu keharusan, ketekunan wajar tidak dapat menyelamatkan anda dari segala-galanya. Syarikat-syarikat yang terjerat dalam skandal atau berbaring di lembaran imbangan mereka boleh menipu walaupun pelabur yang paling berpengalaman dan bijak. Untuk sebahagian besar, syarikat-syarikat ini mudah dilihat di belakang (contohnya, Enron), tetapi khabar angin awal adalah kelipan halus pada skrin radar pelabur yang waspada. Walaupun sebuah syarikat jujur dengan pelabur, skandal yang berkaitan boleh melemahkan harga saham. Sebagai contoh, Martha Stewart Living Omnimedia telah memukul teruk kerana menjual orang dalam nama orang yang disebut nama itu. Jadi ingatlah bahawa ia adalah pasaran risiko.
Memegang Out untuk Rawat Langka
Gambler sentiasa boleh memberitahu anda berapa kali dan berapa banyak yang mereka telah menang, tetapi tidak pernah berapa kali atau betapa buruknya mereka telah hilang. Inilah masalah dengan bergantung kepada kebaikan yang bukan dari kemahiran: Anda tidak boleh meramalkan apabila keuntungan bertuah akan datang, tetapi apabila mereka melakukannya, itu adalah merawat yang menghapuskan tekanan (psikologi, bukan kewangan) yang telah anda alami.
Pelabur boleh menjadi mangsa kepada keinginan untuk mempunyai sesuatu untuk menunjukkan masa mereka dan keengganan untuk mengakui bahawa mereka salah. Oleh itu, sesetengah pelabur memegang saham yang kehilangan, berdoa untuk pembalikan untuk malaikat jatuh mereka; pelabur lain, menyelesaikan keuntungan terhad, menjual saham yang mempunyai potensi jangka panjang yang besar. Lebih banyak pelabur kehilangan, bagaimanapun, semakin besar keuntungan mesti memenuhi harapan.
Salah satu ironi besar dunia pelaburan ialah kebanyakan pelabur tidak suka risiko apabila mengejar keuntungan tetapi menjadi pencinta risiko apabila cuba mengelakkan kerugian (sering membuat perkara lebih buruk). Sekiranya anda memindahkan modal tidak berisiko anda menjadi pelaburan berisiko tinggi, anda bertentangan dengan setiap peraturan yang berhemat yang mana pasaran saham menganggap dan meminta masalah selanjutnya. Anda boleh kehilangan wang dengan komisen melalui overtrading dan membuat pelaburan lebih buruk. Jangan biarkan kebanggaan anda menghalang anda daripada menjual pemenang anda dan memelihara pemenang anda.
Xenophobia
Orang yang mempunyai gangguan psikologi ini mempunyai ketakutan yang melampau terhadap orang asing atau orang asing. Walaupun kebanyakan orang menganggap ketakutan ini tidak masuk akal, pelabur terlibat dalam perilaku xenophobic sepanjang masa. Sesetengah daripada kita mempunyai keinginan yang kental untuk kestabilan dan perkara-perkara yang paling stabil adalah orang-orang yang biasa kepada kita dan dekat dengan rumah (negara atau negeri).
Perkara penting mengenai pelaburan bukanlah kebiasaan tetapi nilai. Sekiranya anda melihat sebuah syarikat yang kelihatan kelihatan baru atau asing tetapi lembaran imbangannya kelihatan kukuh, anda tidak sepatutnya menghapuskan stok sebagai pelaburan yang mungkin. Orang sentiasa meratap bahawa sukar untuk mencari stok yang benar-benar undervalued, tetapi mereka tidak melihat di sekeliling untuk satu; Tambahan pula, apabila semua orang berfikir bahawa syarikat domestik lebih stabil dan cuba membeli, pasaran saham naik ke titik yang terlalu tinggi, yang secara ironinya menjamin orang yang mereka membuat pilihan yang tepat, mungkin menyebabkan gelembung. Jangan ambil ini sebagai perintah untuk berhenti melabur di dalam negeri; hanya ingat untuk meneliti syarikat domestik sama seperti yang anda akan asing.
Senarai Handy
Sesetengah masalah menghadapi pelabur tidak terasing kepada dunia pelaburan. Mari kita lihat "tujuh dosa berbahaya untuk melabur" yang sering membawa pelabur untuk membuta tuli mengikuti kumpulan itu:
- Kebanggaan: Ini berlaku apabila anda cuba menyelamatkan muka dengan memegang pelaburan yang buruk dan bukannya menyedari kerugian anda. Mengakui apabila anda salah, potong kerugian anda dan jual rugi anda. Pada masa yang sama, mengakui apabila anda betul dan memelihara pemenang dan bukannya cuba melampaui batas anda. Lust: Lust dalam pelaburan membuat anda mengejar sebuah syarikat untuk badannya (harga saham) daripada keperibadiannya (fundamental). Nafsu adalah tidak pasti dan penyebab gelembung dan kegilaan. Avarice: Ini adalah perbuatan menjual pelaburan yang boleh dipercayai dan meletakkan wang itu menjadi hasil yang tinggi, pelaburan berisiko tinggi. Ini adalah cara yang baik untuk kehilangan baju anda-dunia cukup sejuk tanpa perlu menghadapinya telanjang. Kebencian: Ini adalah sesuatu yang selalu berlaku selepas kerugian. Anda menyalahkan syarikat, broker, broker, penasihat, CNBC, orang paperboy-semua orang tetapi diri sendiri dan semua kerana anda tidak melakukan usaha yang sewajarnya. Daripada kehilangan keren anda, sedar bahawa anda sekarang tahu apa yang anda perlu lakukan pada masa akan datang. Kemurungan: Kekurangan kawalan diri atau keseimbangan yang lengkap, kerancakan menyebabkan anda meletakkan semua telur anda dalam satu bakul, mungkin bakul yang overhyped yang tidak layak mendapat telur anda (Enron, siapa pun?). Ingat keseimbangan dan kepelbagaian adalah penting untuk portfolio. Terlalu banyak perkara yang tepat: SESUATU SANGAT! Sloth: Anda fikirkan, ini bermakna menjadi malas dan tidak melakukan usaha yang wajar anda. Di sisi lain, sloth sedikit boleh OK selagi ia dalam konteks aktiviti portfolio. Pelabur pasif boleh mendapat untung dengan usaha dan risiko yang kurang daripada pelabur yang terlalu aktif. Envy: Coveting portfolio pelabur yang berjaya dan merungut mereka kerana ia boleh memakan kamu. Daripada mengutuk pelabur yang berjaya, kenapa tidak cuba belajar dari mereka? Terdapat orang yang lebih buruk untuk ditiru daripada Warren Buffett. Cuba baca buku atau dua: Pengetahuan jarang merugikan pemegang.
Garisan bawah
Manusia cenderung untuk mentaliti ternakan, tetapi jika anda dapat mengenali apa yang sedang dilakukan oleh kawanan dan meneliti secara rasional, anda akan berkemungkinan kurang mengikuti jejak apabila ia menuju arah yang tidak menguntungkan.
