Apakah Peraturan Integriti Pasaran Universal Berarti?
Peraturan Integriti Pasaran Universal (UMIR) adalah satu set peraturan yang mengatur amalan perdagangan di Kanada. Peraturan ini ditetapkan oleh pengatur bebas, Organisasi Pengawalseliaan Industri Pelaburan Kanada (IIROC). UMIR ditubuhkan untuk mempromosikan pasaran yang adil, saksama, dan cekap. Sebelum pembentukan UMIR, setiap pertukaran individu bertanggungjawab untuk mengawal amalan dagangannya. Dengan membuat amalan ini universal, pertukaran Kanada memastikan keadilan yang adil dan meningkatkan keyakinan pelabur di semua bursa.
Memahami Peraturan Integriti Pasaran Universal (UMIR)
IIROC menentukan UMIR. IIROC adalah organisasi pengawalseliaan diri negara yang mengawasi semua peniaga pelaburan dan perdagangan di pasaran hutang dan ekuiti di Kanada. IIROC menulis peraturan yang menetapkan piawaian industri pengawalseliaan dan pelaburan yang tinggi seperti UMIR, mengawasi semua penasihat pelaburan yang digunakan oleh firma yang dikawal oleh IIROC, mengkaji pematuhan kewangan firma, dan menetapkan keperluan modal minimum supaya firma mempunyai modal yang mencukupi untuk operasi perniagaan. Pengawasan ini mengurangkan jumlah kebankrapan daripada pengaruh yang berlebihan dan amalan perniagaan berisiko.
Ulasan Pematuhan IIROC
IIROC menjalankan tinjauan pematuhan untuk memeriksa bahawa firma-firma dengan betul mengawasi pengendalian akaun pelanggan dan nasihat dan transaksi itu dengan tepat mencerminkan keperluan dan arahan klien. Penasihat yang diluluskan oleh IIROC mesti mengikut kesesuaian dan peraturan "kenali pelanggan anda" dengan mengetahui keadaan kewangan klien, keperluan pelaburan, objektif, pengalaman pelaburan, dan toleransi untuk risiko. IIROC menjalankan kajian pematuhan kelakuan perdagangan untuk memeriksa prosedur perdagangan syarikat firma dagangan. Tinjauan menilai sama ada prosedur meja kerja mematuhi (UMIR) dan undang-undang sekuriti wilayah yang terpakai.
Pengawasan Pasaran IIROC
IIROC mengkaji pasaran dan menganalisis perdagangan untuk memastikan bahawa perdagangan mematuhi UMIR dan undang-undang sekuriti wilayah yang terpakai. IIROC bertanggungjawab untuk mengenal pasti salah laku oleh peniaga atau firma, orang yang diluluskan, dan peserta pasaran lain dan membawa prosiding tatatertib seperti denda, penggantungan, dan penggantungan tetap atau penamatan bagi individu dan firma. Wang yang diperoleh daripada denda dan penempatan ditambah kepada dana terhad IIROC dan digunakan untuk perbelanjaan modal untuk isu-isu pengawalseliaan, projek-projek pendidikan pelabur dan industri, dan penggunaan lain yang dibenarkan di bawah Perintah Pengiktirafan IIROC.
Menurut Canadian Securities Exchange (CSE), peniaga-peniaga yang mempunyai rekod pencapaian yang baik dengan IIROC dan yang juga berdaftar dengan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti Kanada boleh memohon untuk mendapatkan akses kepada perdagangan pada CSE.
IIROC meminda peraturan UMIR dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, pada tahun 2015, IIROC mencadangkan pindaan kepada peraturan selepas cadangan oleh Kanada Securities Administrator (CSA) untuk menjelaskan tafsiran perintah yang dilindungi. CSA mencadangkan agar pesanan yang melaksanakan kelewatan pemprosesan pesanan yang sistematik, atau "bump speed", tidak akan dianggap sebagai perintah yang dilindungi.
