Apakah Krisis Perampasan?
Krisis rampasan adalah tempoh rampasan harta benda secara drastik di pasar perumahan AS antara tahun 2007 dan 2010. Krisis rampasan adalah salah satu aspek krisis kewangan dan Kemelesetan Besar yang dibangunkan dalam tempoh ini. Peluasan kredit gadai janji yang berlebihan, skim rumit pensekuritian hutang gadai janji, dan peningkatan pesat dalam jumlah penyitaan (dalam industri yang tidak bersedia memproses semuanya) masing-masing menyumbang kepada krisis.
Takeaways Utama
- Krisis rampasan adalah tempoh rampasan hartanah yang meningkat secara mendadak di pasaran perumahan AS antara tahun 2007 dan 2010. Sebelum dan semasa krisis, syarikat servis gadai janji memproses sejumlah besar pinjaman tanpa mengkaji semula maklumat yang mencukupi yang menemani mereka. bank-bank untuk merampas harta salah, salah mengira nilai-nilai rumah, dan, dalam beberapa kes, memberikan peguam untuk pemilik rumah menghadapi rampasan peluang untuk membuang kes itu sepenuhnya. Ekspansi kredit yang luar biasa semasa ledakan perumahan, sekuriti hutang hutang dan sistem kewangan yang tidak dipersiapkan untuk menampung peningkatan yang meluas dalam mungkir semua menyumbang kepada krisis.
Memahami Krisis Penyitaan
Foreclosure adalah proses undang-undang yang terjadi ketika pemilik rumah gagal melakukan pembayaran pokok dan bunga penuh pada hipoteknya. Jika isu ini tidak diperbetulkan dalam tempoh tangguh yang ditentukan, pemberi pinjaman mempunyai hak untuk mengusir pemilik rumah, mengawal harta itu, dan kemudian menjualnya.
Krisis penyitaan memuncak pada September 2010, apabila kira-kira 120, 000 rumah diambil alih dalam tempoh sebulan. Walau bagaimanapun, asasnya terletak pada kemelesetan di pasaran perumahan yang bermula pada awal tahun 2007 dan berkembang menjadi krisis apabila Lehman Brothers diisytiharkan muflis pada September 2008.
Kredit Gadai Lebihan
Kadar faedah yang sangat rendah disebabkan oleh dasar monetari pengembangan di Rizab Persekutuan AS, ditambah dengan dasar pro-perumahan oleh cawangan eksekutif, pada tahun 2000 telah mencetuskan ledakan dalam pembelian rumah dan pemberian kredit untuk gadai janji rumah. Ini membawa kepada pengawasan pengunderaitan secara umum yang tidak jelas atau tidak wujud Proses-proses sebagai peminjam yang lapar komisyen secara kasar melepaskan gerombolan mortgage subprime yang lebih berisiko mengenai kadang-kadang istilah pemangsa kepada orang yang berpendapatan rendah dan kredit. Proses ini difasilitasi oleh inovasi gadai janji hutang gadai janji yang membolehkan para pemberi pinjaman melepaskan risiko pinjaman ini kepada pelabur dan meneruskan pinjaman.
Jumlah hutang gadai janji relatif terhadap kemampuan ekonomi untuk membayar balik meningkat dengan pesat. Jumlah hutang gadai janji di Amerika Syarikat melampaui Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) AS bermula pada suku pertama 2008. Sebelum ini nisbah ini (jumlah hutang gadai janji kepada KDNK) telah berkisar antara 30-60% untuk kebanyakan abad ke-20.
Sekuriti Hutang
Bank-bank gadai janji sering mengecaj yuran dan kemudian menjual pinjaman dengan segera kepada institusi kewangan yang sering tidak peduli, yang gagal melakukan usaha wajar yang wajar terhadap pinjaman. Gadai janji tersebut telah diagihkan kepada Sekuriti Disokong Hipotek dan instrumen yang lebih rumit, yang dipercayai pada masa itu menjadi alat yang mencukupi untuk menguruskan risiko lalai mana-mana gadai janji dengan menggabungkannya dengan pinjaman lain untuk menyebarkan risiko secara efektif dan kemudian mengedarkannya pemegang keselamatan yang dikeluarkan. Di samping tidak menjadi alat pengurusan risiko yang mencukupi (terutamanya apabila hampir semua harga rumah jatuh dan kegagalan membayar secara lalai), pensekuritian pinjaman dalam banyak hal mengaburkan hubungan antara yang memegang pinjaman dan peminjam.
Peningkatan dalam Foreclosures
Memandangkan Federal Reserve mula memukul brek monetari dan memperlahankan aliran kredit pengembangan besar-besaran pada tahun 2006, permasalahan mula dapat dilihat dalam industri. Keadaan kredit yang lebih keras menjadikannya lebih keras bagi peminjam untuk terus memperluaskan gadai janji berisiko dan membuat gadai janji sedia ada dengan kadar faedah laras yang kurang mampu untuk peminjam yang sedia ada. Antara tahun 2006 dan 2008, kenaikkan kadar pinjaman rumah lebih daripada dua kali ganda dan akan terus meningkat hingga 2010 apabila krisis merebak.
Ketika mungkir meningkat, bank-bank tiba-tiba mendapati diri mereka menghadapi begitu banyak peristiwa penyitaan sehingga mereka tidak dapat memprosesnya secara efisien. Sebelum dan semasa krisis, syarikat perkhidmatan gadai janji memproses sejumlah besar pinjaman tanpa mengkaji semula maklumat yang disertakan bersama mereka. Pada umumnya ia dipercayai bahawa kegagalan membayar balik pinjaman rumah dan penyusutan berikutnya akan menjadi individu atau paling banyak peristiwa tempatan, yang boleh dengan mudah diproses dan dibubarkan dalam operasi normal pemberi pinjaman dan pemberi pinjaman.
Sekuritisasi hasty semasa ledakan perumahan telah, dalam mana-mana kes, membawa kepada penyimpanan rekod miskin pemilikan sebenar apa-apa pinjaman gadai janji yang diberikan. Dalam sesetengah kes, bank gagal untuk memulakan penyitaan di rumah selama beberapa bulan selepas pemilik rumah berhenti membuat pembayaran. Proses penyelenggaraan rekod telah menjadi sangat ceroboh yang bank-bank tidak boleh selalu memastikan mereka sebenarnya gadai janji untuk harta yang dirampas, dan bahkan dalam beberapa kes dirampas atas pinjaman gadai janji yang mereka tidak memiliki undang-undang.
Banyak pekerja bank hanya menandatangani semua perkara yang terdapat di meja mereka, dengan mengambil semua dokumen menjadi sah. Sebaik sahaja jumlah perampasan meningkat dengan ketara, penanda robo mencipta masalah besar apabila mereka menandatangani dokumen yang tidak wajar, sama ada kerana mereka tidak tahu apa yang mereka tandatangani atau kerana mereka terpaksa memproses terlalu banyak dokumen untuk melakukan kerja yang sepatutnya untuk mengesahkannya.
Pekerja yang menandatangani dokumen perampasan tanpa mengkaji mereka dengan betul menjadi dikenali sebagai penandatangan robo.
Kesan kertas kerja yang tidak tepat dan tidak jelas yang digabungkan dengan jumlah pinjaman rumah yang berlaku secara lalai di seluruh negara telah mencipta masalah yang meluas. Sesetengah bank ditangkap atas harta yang salah, nilai rumah yang salah mengira, atau, dalam sesetengah kes, memberi peguam kepada pemilik rumah yang menghadapi penyitaan peluang untuk membuang kes perampasan sepenuhnya.
Penyelesaian Krisis Penyitaan
Kerajaan akhirnya mencapai penyelesaian dengan lima penyedia gadai janji terbesar negara, Ally, yang sebelum ini dikenali sebagai GMAC; Bank of America; Citi; JPMorgan Chase; dan Wells Fargo, pada tahun 2009. Perjanjian itu, yang dikenali sebagai Penyelesaian Gadai Janji Negara, menanggung kos penjual lebih daripada $ 50 bilion dalam penalti dan pembayaran bantuan pengguna.
Peminjam yang terjejas menerima prinsipal pengurangan atau refinans untuk pinjaman air bawah tanah, membolehkan mereka untuk mengelakkan rampasan dan tinggal di rumah mereka. Di samping itu, penyelesaian memerlukan pembaikan sistem servis pinjaman yang diawasi oleh bank.
Peminjam yang kehilangan rumah disebabkan oleh pemalsuan oleh bank-bank ini di pihak negeri kepada perjanjian penyelesaian menjadi layak untuk pembayaran kira-kira $ 1, 480. Jumlah penyelesaian pembayaran berjumlah kira-kira $ 1.5 bilion.
Syarikat maklumat hartanah RealtyTrac menganggarkan bahawa satu daripada setiap 248 isi rumah di Amerika Syarikat menerima notis rampasan pada September 2012.
