Bergerak utama
Penganalisis penting di Bank of America Merrill Lynch diturunkan The Boeing Company (BA) hari ini atas peningkatan jangkaan yang mengembalikan 737 Max ke langit akan mengambil lebih banyak daripada pembaharuan perisian. Berita itu menghantar saham turun 5% hari ini.
Saya akan berhujah bahawa kerugian telah dikompaun oleh fakta bahawa stok Boeing mencapai tahap rintangan yang sama dengan bahagian bawah jurang Mac. Satu yang disebut "kucing mati mati" adalah jurang keburukan yang diikuti oleh perhimpunan ringkas kembali ke perlawanan dan kemudian jatuh.
Apabila para pedagang memanggil gerakan sebagai kucing yang mati, ia dapat menjadi nubuatan yang memuaskan diri. Peniaga-peniaga yang paling besar tahu jurang penurunan sering membuat tahap rintangan, jadi mereka menganggap bahawa risiko kecelakaan lain selepas perhimpunan kembali ke bahagian bawah jurang sangat tinggi. Oleh itu, apa-apa berita negatif yang bertepatan dengan "bouncing" boleh mempunyai reaksi outsized pada pedagang yang sudah bersedia untuk menjual pada sebarang tanda masalah.
Malangnya, kerugian Boeing mempunyai impak outsized pada Dow Jones Industrial Average (DJIA). Seperti yang saya telah membincangkan dalam isu Penasihat Carta sebelumnya, DJIA adalah indeks yang lemah kerana ia ditimbang oleh harga saham, yang tidak ada kena mengena dengan nilai. Jika Boeing mempunyai hari yang buruk, ia akan memberi impak besar kepada DJIA kerana ia juga merupakan saham paling mahal dan mewakili kira-kira 11% daripada indeks DJIA.
Yang berkata, walaupun isu DJIA, saya percaya ia masih penting kerana ia begitu banyak ditonton di kalangan pelabur runcit. Hampir separuh daripada semua stok di Amerika Syarikat dimiliki oleh pelabur individu, dan jika peratusan besar mereka hanya biasa dengan DJIA, maka prestasi buruk dapat memberi kesan kepada sentimen pelabur di kalangan penduduk kritikal ini.
Satu hari yang buruk disebabkan oleh penurunan Boeing tidak akan mewujudkan pasaran beruang, tetapi jika Boeing memasuki penurunan yang lebih serius, ia boleh menyeret DJIA selama beberapa minggu atau bulan. Jika itu berlaku, sentimen pelabur boleh terjejas, dan risiko turun naik tambahan akan meningkat.
S & P 500
Boeing juga termasuk dalam S & P 500, tetapi kerana indeks itu adalah nilai wajaran, Boeing hanya 0.85% daripada nilai indeks. Ini bererti bahawa S & P 500 adalah satu gambaran yang lebih tepat mengenai keseluruhan prestasi saham besar-besaran keseluruhan.
S & P 500 perlahan-lahan bergerak lebih tinggi sejak pecah pada 1 April, yang merupakan kelakuan biasa. Dari segi sejarah, trend lembu jantan dilanjutkan dengan penurunan berkadar dalam julat dagangan harian. Seperti yang anda dapat lihat dalam carta berikut, penunjuk Purata Benar Benar (ATR) telah menurun sejak indeks mencabar kepala dan pelanggaran bahu pada 26 Mac.
Walaupun kemeruapan penurunan adalah tanda positif, S & P 500 terus menyatukan dalam corak baji yang semakin meningkat, yang boleh bertindak sebagai perlawanan dalam jangka pendek. Saya tidak terkejut melihat pelabur berhenti sejenak sementara menunggu untuk melihat bagaimana pendapatan dilihat sebagai bank besar mula melaporkan hari ini dengan JPMorgan Chase & Co. (JPM) dan Wells Fargo & Company (WFC).
:
Saham Elektrik Umum Berakhir Down Down JPMorgan Downgrade
7 Saham Dipengaruhi oleh Krisis Boeing
5 Sebab Goldman Kata Pembalasan Belanja Adalah Buruk untuk Saham
Petunjuk Risiko - Brexit dan Pound
Penunjuk risiko pasaran utama tetap tenang sejak penyongsangan lengkung hasil bulan lepas. Ini bukan untuk mengatakan bahawa tidak ada tanda-tanda kelemahan, tetapi ia menunjukkan bahawa pelabur tidak kelihatan sebagai harga dalam pelarasan besar dalam jangka masa terdekat.
Saya telah menonton pound British (GBP) untuk tanda-tanda kelemahan kerana Brexit terus menjadi risiko yang paling mengintai. GBP secara konsisten stabil berbanding dengan euro (EUR), seperti yang anda dapat lihat dalam carta berikut. Jika peniaga bimbang tentang kedua-dua bidang rundingan Brexit (satu antara UK dan EU dan yang lain dalam kumpulan Parlimen saingan), kita sepatutnya melihat kenaikan kadar pertukaran EUR / GBP apabila GBP melemahkan.
Saya akan menonton kadar pertukaran ini minggu ini untuk tanda-tanda penembusan yang lebih tinggi. Aktiviti harga sedemikian akan menunjukkan GBP yang semakin lemah dan keraguan yang semakin meningkat bahawa senario Brexit terburuk boleh dielakkan. Theresa May, Perdana Menteri UK, telah berunding dengan ketua Parti Buruh UK Jeremy Corbyn atas rancangan Brexit berkompromi yang kemungkinan akan dibincangkan pada hari Rabu dengan pemimpin EU. Sekiranya pasaran tidak menyukai kemajuan dalam rundingan sama ada kita perlu melihatnya dalam kadar pertukaran EUR / GBP awal.
:
The Fed Drained $ 20 Bilion Daripada Sistem Perbankan Minggu lalu
Mengeluarkan Keuntungan Menggunakan ETF Bear Oversold Kewangan
Pasaran Keluar dari Terlebih Luas Wilayah
Bottom Line - Saham Mungkin Tetap Flat Sebelum Pendapatan
Oleh kerana musim perolehan begitu dekat dengan ramping, peniaga tidak perlu terlalu bimbang tentang pasaran lambat hari ini. Tidak kira berita yang tidak disangka-sangka mengenai Brexit, saya mengharapkan stok masih tetap rata atau sedikit negatif kerana harga menggabungkan dalam corak baji S & P 500 dan pelabur menunggu laporan bank untuk bermula pada hari Jumaat dan esok berikutnya.
