Bergerak utama
Minyak mentah terjebak di tengah-tengah tug-of-war bekalan dan permintaan geopolitik yang menariknya dalam dua arah yang bertentangan.
Di satu pihak, anda mempunyai kebimbangan bekalan - seperti sekatan Amerika Syarikat ke atas minyak Iran, penurunan pengeluaran syal AS dan minyak Rusia yang tercemar - yang cuba menarik harga minyak mentah yang lebih tinggi.
Di sisi lain, anda mempunyai kebimbangan permintaan - seperti potensi kelembapan dalam ekonomi global berkat perang perdagangan antara Amerika Syarikat dan China - yang cuba untuk menolak harga minyak mentah yang lebih rendah.
Sekarang ini, kebimbangan permintaan menang. Minyak mentah merosot di bawah $ 60 setong hari ini buat kali pertama sejak 29 Mac dan ditutup pada $ 57.74 apabila ketegangan perdagangan meningkat.
Ini berita yang mengerikan bagi syarikat minyak dan gas bebas seperti Hess Corporation (HES), Devon Energy Corporation (DVN) dan Noble Energy, Inc. (NBL) - masing-masing turun 7.93%, 7.30% dan 6.93%. Harga minyak mentah yang lebih rendah pergi, semakin sedikit wang syarikat-syarikat ini membuat setiap tong minyak mereka keluar dari tanah.
Sekiranya perbincangan perdagangan antara Amerika Syarikat dan China tidak membaik tidak lama lagi, harga minyak mentah dijangka terus jatuh. Satu perkara yang dapat menstabilkan harga minyak adalah pengeluaran yang tajam oleh Pertubuhan Negara Pengeksport Petroleum (OPEC), tetapi itu tidak akan berlaku sehingga akhir musim panas ini apabila kumpulan itu bertemu, jika sama sekali.
S & P 500
The S & P 500 nyaris tidak dielakkan melengkapkan corak pembalikan penurunan kepala dan bahu hari ini. Indeks jatuh ke paras terendah dalam sehari sebanyak 2, 805.49 - yang sejajar dengan garis leher yang berpotensi corak penurunan harga - sebelum bersatu ke loceng penutup. Indeks ditutup pada 2, 822.24, tetapi peniaga mendapat banyak kerja untuk menstabilkan pasaran saham sebelum hujung minggu Hari Memorial tiga hari yang panjang.
Seperti yang saya nyatakan di atas, stok minyak dan gas bebas telah melanda yang paling sukar, tetapi penarikan semula syarikat teknologi tinggi seperti United Technologies (UTX), Broadcom, Inc. (AVGO) dan International Business Machines Corporation (IBM) - tidak membantu sebab kenaikkan banyak.
Satu tempat yang terang di Wall Street hari ini adalah sektor utiliti. Saham utiliti meningkat apabila hasil Perbendaharaan jatuh - menjadikan hasil dividen pada saham-saham ini lebih menarik berbanding - dan peniaga mula berputar wang ke sektor yang lebih bertahan.
Eversource Energy (ES), Perbadanan AES (AES) dan Duke Energy Corporation (DUK) merupakan tiga saham utama dalam sektor utiliti, tetapi keuntungan masing-masing pada 1.49%, 1.45% dan 1.24%.
Selesaikan sokongan pada 2, 816.94 esok. Sekiranya ia tidak dapat memasuki hujung minggu yang panjang, S & P 500 mungkin mempunyai pembetulan yang lebih besar.
:
Bagaimana Minyak Mentah Mempengaruhi Harga Gas?
5 Langkah untuk Membuat Keuntungan dalam Perdagangan Minyak Mentah
Minyak & Mata Wang: Memahami Hubungan mereka
Petunjuk Risiko - TNX
Apabila ia datang untuk mempelbagaikan portfolio anda, anda mempunyai dua pilihan asas. Anda boleh membeli saham, atau anda boleh membeli bon, seperti Perbendaharaan AS.
Sekarang, saya sedar bahawa percambahan produk berdagang pertukaran (ETP) - seperti dana dagangan pertukaran (ETF) dan nota tukaran bursa (ETN) - telah memungkinkan untuk mempelbagaikan portfolio anda kepada pelbagai aset lain, seperti emas, mata wang minyak dan asing. Tetapi apabila ia datang ke sana, kebanyakan pedagang masih mengalokasikan sebahagian besar dolar pelaburan mereka kepada saham dan bon.
Apabila peniaga lebih yakin bahawa ekonomi AS dan global akan berkembang pada masa akan datang, mereka cenderung untuk meletakkan lebih banyak wang ke dalam stok dan mengurangkan wang ke dalam bon. Sebaliknya, apabila peniaga kurang yakin bahawa ekonomi Amerika Syarikat dan global akan berkembang, mereka cenderung meletakkan lebih sedikit wang ke dalam stok dan lebih banyak wang menjadi bon. Mengetahui ini, kita dapat melihat tanda-tanda bahawa pedagang menggerakkan wang dari satu kelas aset ke pihak yang lain dan menerangkan apa yang sedang terjadi dengan keyakinan trader.
Hari ini, kami melihat pengesahan bahawa peniaga bergerak wang ke dalam Perbendaharaan secara besar-besaran. Apabila peniaga mula memindahkan wang ke dalam Treasuries, harga Treasuries meningkat sebagai tindak balas terhadap peningkatan permintaan. Ini, seterusnya, menolak hasil Perbendaharaan yang lebih rendah kerana harga dan hasil mempunyai korelasi songsang.
Yield Treasury 10 tahun (TNX) telah mengalami penurunan sejak November 2018 kerana semakin banyak peniaga telah memindahkan wang keluar dari stok dan kembali ke Treasuries. Sokongan sokongan yang paling baru-baru ini datang pada 27 Mac, apabila ia mendapat sokongan semula pada 2.36%.
Malangnya untuk pasaran saham lembu, tahap itu gagal dipegang hari ini. TNX jatuh menerusi sokongan, turun hingga ditutup pada 2.30% - paras terendahnya sejak 17 Oktober 2018 - kerana lebih ramai peniaga menarik wang daripada stok dan memasukkannya ke dalam Treasuries.
Melihat ini memberitahu saya bahawa sesetengah peniaga kehilangan keyakinan dalam stok. Masih terlalu awal lagi panik. Lagipun, S & P 500 telah memanjat pada tahun 2019 manakala TNX telah jatuh, tetapi ini adalah tanda amaran bahawa momentum menaik adalah membenderakan.
:
Faktor Ekonomi Yang Berfungsi Kesan Perbendaharaan?
Dimon JPM Memaparkan Hasil Perbendaharaan 10 Tahun pada 5%
Memahami Kadar Hasil dan Faedah Perbendaharaan
Bottom Line - Perdagangan Perang Perdagangan
Perdagangan perang perdagangan telah terbukti sangat sukar di Wall Street. Nampaknya seolah-olah ada dan setiap berita berpotensi baik atau buruk mempunyai keupayaan untuk mengayunkan pasaran lebih tinggi atau lebih rendah hari ini.
Mudah-mudahan kita akan mendapat sedikit kelegaan, tetapi sehingga saat ini, kelihatan seperti ketidakstabilan dan ketidakpastian akan menjadi tema utama di pasaran.
